基于價值鏈融資視角的農業產業化融資問題分析

李喜梅

（西安培華學院商學院，陜西　西安　710125）

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基于價值鏈融資視角的農業產業化融資問題分析

李喜梅

（西安培華學院商學院，陜西西安710125）

摘要：農業價值鏈融資是一種創新型融資服務模式，在我國農業產業化過程中以其特有的優勢成為緩解農業價值鏈上生產農戶、中小企業融資難問題的有效途徑。通過對農業價值鏈融資的主要應用模式及存在的問題進行分析，提出從提升龍頭企業素質、完善農村金融體系、政府政策扶持方面發展我國農業價值鏈融資服務的建議。

關鍵詞：農業產業化；農業價值鏈；融資模式

一、發展農業價值鏈融資的重要性

我國普遍存在的中小農業企業、農戶融資困難問題成為阻礙農業經濟發展的瓶頸。金融機構對農業經濟發展的促進作用已日益明顯，但由于我國農業產業所特有的弱質性，使其在社會金融資源分配過程中處于劣勢地位。農業價值鏈是一種新型農業組織運作模式，該模式能夠有效推動農業產業的發展，延伸農業產業價值鏈，通過農業價值鏈建立農產品品牌效應，從而提升農產品的核心競爭力，使得農民增收，農業經濟得以穩定發展。國外在農業價值鏈融資領域的成功案例，為我國開展農業價值鏈融資提供了借鑒。

我國農業產業中的資金來源主要有正規金融和非正規金融。正規金融機構因受國家政策、財政收支的影響，無法滿足農業產業化中各參與企業、農戶多樣化的資金需求；非正規融資以其簡便、快捷的優勢，在一定程度上彌補了農業企業、農戶的資金需求，但非正規金融機構因其逐利本性，資金來源不明，有時會惡意操作使得農產品價格劇烈波動，對農戶、農業企業及農村經濟產生不利影響。農業價值鏈融資方式以其穩定的農業產業內部經營活動組合特點，可以很好地給予農業產業價值鏈上參與的農業中小企業、農戶提供資金支持，成本低、風險小。開展農業價值鏈融資研究和實踐對我國農業產業化發展具有重要的意義。

二、我國農業價值鏈融資的主要模式

1、農業價值鏈內部融資

農業產業價值鏈內部融資模式是將生產農戶和生產資料供應商、農產品加工商、銷售商緊密聯系起來，由于價值鏈內各參與主體之間依賴的關系，各經營主體間信息較透明，價值鏈內部融資參與方目標利益一致，有利于形成制約機制。農業價值鏈內資金會向價值鏈中的龍頭企業匯聚，龍頭企業在價值鏈內部融資過程中發揮著至關重要的作用。運用價值鏈內部融資，資金匱乏的生產農戶、中小農業企業可利用自身在價值鏈中的地位獲得龍頭企業資金支持。農業價值鏈內部融資模式下，生產農戶一般都是以農產品的訂單為抵押，可獲得貸款的額度因所抵押的農產品而定。雙方以合同規定為約束，不因農產品價格的變化而變化。農產品具有季節性特征，生產農戶按照企業訂單所規定的數量、品種、質量的要求組織生產，待農產品成熟時以合同規定價格出售獲得資金收入償還利息貸款。通過價值鏈內部融資，生產農戶得到了農產品生產所需要的資金，實現農產品生產的規模經濟，降低了生產成本，生產農戶參與農業價值鏈，為其搭建了穩定的農產品銷售通道；對于龍頭企業來講，通過對生產資料供應商的資金幫助，可以獲得質量好、價格穩定的農產品，龍頭企業對于農產品生產各環節的監控，對于價值鏈上的參與企業、農戶降低生產經營風險、參與者增收有重要作用，實現價值鏈參與者多方共贏。

圖1　農業價值鏈內部融資模式圖

陜西大荔荔民農資公司是陜西省級農業產業化龍頭企業，主要從事農業科技、農業生產資料供應等的現代農業流通企業。該公司采取“生產農戶+聯合生產基地+合作社+營銷合作社+龍頭企業”的組織經營模式，建立大荔縣荔民信用服務合作社，吸收生產農戶為合作社會員；并以此為平臺，面向合作社社員開展內部資金支持，為入社農戶提供資金幫助。同時建立大荔現代農業扶貧互助產業園，為參與農戶提供定期農業技術培訓，幫助農戶掌握新技術，拓展銷售渠道，及時為農戶普及農產品市場動態，幫助農戶增收。圖1為農業價值鏈內部融資模式圖。

2、農業價值鏈外部融資

農業產業價值鏈外部融資模式是外部資金提供者

以農業價值鏈為整體進行的創新性融資業務，外部金融

機構以整條價值鏈為考察對象，為農業產業價值鏈上的生產農戶、農資供應商、農產品加工企業、銷售企業等提供資金支持。正規金融機構在農業價值鏈融資中發揮著重要作用。農業價值鏈參與者間形成的穩定的生產經營合作約束關系是農業價值鏈外部金融機構為價值鏈提供資金支持的依據。農業產業價值鏈外部融資模式中，龍頭企業為價值鏈參與者提供擔保從銀行獲得貸款，依據農產品訂單對農產品生產者農戶、農業中小企業的生產經營狀況進行篩選，為優質借款者提供資金支持。農業價值鏈融資在很大程度上緩解了傳統信貸方式下的借貸雙方信息不對稱問題，極大降低了金融機構的貸款風險。同時借助龍頭企業的監督作用，外部金融機構與龍頭企業加強合作，加強對價值鏈上資金受助者的監督和指導，降低了貸款風險，對信用較好的貸款對象提供激勵政策，降低了違約風險。此種模式下，外部金融機構通過對農業價值鏈的優劣勢分析，分析價值鏈上最優的資金注入點，確定合理的融資秩序。同時外部金融機構通過對價值鏈農產品市場的充分調研，與價值鏈參與者生產農戶、農業中小企業探討市場需要的農產品種類、質量、價格。非金融機構的融資服務作為補充，共同為高效價值鏈的運作提供資金支持。

陜西金牛乳業是以乳制品加工為主要業務的民營企業，是陜西農業產業化龍頭企業。該企業擁有自有養殖小區17個，與當地養殖戶建立飼養收購協議，采取“農戶+養殖協會+公司”的合作形式，開展并推廣“龍頭企業+養殖戶+擔保公司+金融機構”融資模式，外部金融機構在龍頭企業金牛乳業的資信和擔保公司共同信譽下，為價值鏈上參與對象提供資金支持，解決了養殖戶的資金難題；價值鏈上參與企業在外部資金的支持下，能夠享有擴大規模所帶來的規模效益；授信銀行在金牛乳業的價值鏈上的主導地位發揮監督機制，極大降低了銀行的放貸風險。圖2為農業價值鏈外部融資模式圖。

圖2　農業價值鏈外部融資模式圖

圖3　為農業價值鏈內外混合融資模式圖

3、農業價值鏈內外混合融資

價值鏈內外混合的融資方式是金融機構、龍頭企業、生產農戶共同作為參與主體的融資模式，兼有價值鏈內部融資和外部融資共同的特征。價值鏈參與主體之間相互協調與支持，共同為價值鏈核心競爭力的提升作出努力。價值鏈中龍頭企業可以自身資金為價值鏈參與者提供資金支持，同時也可依據自身在價值鏈中的核心地位為價值鏈上生產農戶、中小企業提供擔保，獲得外部金融機構的貸款支持。這兩種模式的結合，使得生產農戶、中小企業獲得了生產經營所需的資金，保證了農產品的正常供給；農產品加工、流通企業獲得了正常運營的資金支持，為農產品開辟市場提供了便利。龍頭企業在這種模式中也獲得了穩定的、可靠的貨源，提升了龍頭企業的競爭力；外部金融機構也在這種混合模式中降低了貸款風險。農業價值鏈內外混合融資模式，使得參與各方利益得到了保證，實現了農業價值鏈高效運營。陜西天子果蔬、康立冷庫等多家果業企業簽訂聯保合作協議，建立信用互助共同體，經過幾年運行融資規模從90多萬元增加到2324萬元，形成了銀行放心、企業守信、共誠信、共互助的信用環境。圖3為農業價值鏈內外混合融資模式圖。

三、農業價值鏈融資服務存在的問題

1、信貸資金期限短，價值鏈各環節融資不均衡

農業產業化過程中，由于農業產業化中的產品價值形成的周期較長、資金缺口點多，現有支農金融貸款持續期限短的狀況不能滿足農業價值鏈對資金的實際需求。因此，金融機構在農業貸款設計上應根據價值鏈不同參與主體、各環節融資的不同需求，推出融資期限結構產異化的信貸產品。由于農業價值鏈自身的特性，價值鏈上參與者的各自經營狀況會對鏈上其他參與者產生影響，尤其是分散農戶、中小農業企業由于其自身發展局限融資能力有限，而往往是這些參與者資金的缺口大、期限長，它們的資金需求得不到滿足，會極大影響整條價值鏈的正常運轉。其結果導致金融機構貸款無法回收，貸款風險增大；價值鏈波動，甚至斷裂。因此，金融機構應重視價值鏈中加工環節中小企業的融資需求，制定適合其發展現狀的靈活、多樣貸款支持，扶持這部分企業的發展，實現穩定價值鏈、實現價值鏈增值、參與者共贏的局面。

2、金融管理體制不健全

農業價值鏈融資活動的有效開展，離不開農業金融管理制度的保障。健全、完善農業金融管理制度，使其具有多樣化的融資手段、充足的資金來源，能夠滿足不同資金需求者多樣化的資金需求。現有農業金融管理體制的弊端表現在：首先，政府對中小型農業企業的關注較少，對其融資的政策引導性弱，使得金融機構給于農業產業化中中小涉農企業的資金供給較少。地方政府為涉農企業拓展的融資平臺有限，引導銀行加強支農信貸合作方面支持效果欠佳。政府應加大政策引導，為農業價值鏈融資創造良好融資環境，資本市場具有強大的資金聚集能力，我國中小涉農企業在資本市場沒有登場的平臺和機會。其次，國內正規金融在農村機構設置分布不均、數量有限，不足以滿足農業產業化對金融服務的多樣化需求

3、基礎設施融資支持力度不足

我國產業化發展中，農業設施融資主要由國家政策性信貸支持，長久以來農業基礎設施建設資金對政府政策資金的過度依賴，使得其發展外源性融資的能力弱化。再就是設施農業融資鏈不完善，存在的潛在風險較大，也在一定程度上阻礙了企業資金、社會資本的流入，阻礙了農業基礎設施的改善。

四、發展農業價值鏈金融服務的對策

1、提升農業價值鏈中龍頭企業的競爭力，發揮帶頭作用

龍頭企業的發展壯大是農業價值鏈融資成功的關鍵。它通過自身在農業價值鏈中的綜合優勢，引導鏈上生產農戶進行農產品生產、加工，幫助農戶建立農產品的品牌意識，實現農產品與市場對接。隨著互聯網技術的發展，農業價值鏈上的龍頭企業可以利用自身在電子商務方面的優勢，提升農產品在流通、加工、倉儲、包裝等環節的效率。龍頭企業還應加強價值鏈上運營資金的管理，監督價值鏈上參與者的合規經營，與授信金融機構建立長期穩定的信用合作關系，發揮龍頭企業的示范作用。農業價值鏈中的龍頭企業，要加強農業科技技術創新，保持其在一定領域的競爭性；同時還要在價值鏈參與者間進行新技術的推廣和創新，組織專業技術人員對基層農戶進行定期、專業化培訓，提升農戶科學生產意識。在農業產業化調整過程中，價值鏈上占主導地位的龍頭企業在進行利益選擇時，應兼顧基層農戶的利益，并且在自主、自愿基礎上發展多種形式的農戶參與的合作互助組織，進一步加強龍頭企業與基層農戶的合作關系，保障農戶利益。

2、完善農村金融體系

我國農村金融機構管理水平、經營能力低下的現狀，嚴重阻礙了農村經濟的發展。新時期為適應農業現代化的步伐，急需建立與農業現代化相匹配的農村金融體系。首先，要進行農村合作金融機構的改革與業務創新，改變以往金融機構的組織運作缺陷，建立產權明確、科學管理、內控嚴格的機制。涉農金融機構應深入農業價值鏈上的中小企業進行調研，制定、探索適合農業價值鏈上中小企業融資要求的金融服務；同時還應加強信貸人員的相關業務培訓，為價值鏈上的參與企業提供更貼切的、更專業的金融服務。農村非正規金融在農業產業化經營過程中發揮的作用也不容忽視，還應采取相關措施規范農村民間融資機構，使其發揮農村資金供給的補充力量。

3、發揮政府在農業產業化中的引導和扶持作用

農業經濟在國民經濟中占據重要地位，政府應繼續加大對農業經濟的財政支持力度。政策性銀行替國家管理支農資金的使用效率，要繼續拓寬政策性銀行支農的領域，保證其資金充裕，使其更好發揮支農功能。同時政府還應制定相關政策支持農業經濟發展，如繼續落實部分特殊農產品的補償機制，建立農業產業財政政策資金補償渠道，實現農村資源的合理配置。切實落實農業財政補償資金，使農民得到實惠，真正實現金融扶持農業經濟的目的。擴大招商引資，為農村經濟發展創造優良投資環境。簡化投資審批手續，積極鼓勵農村生態農業經濟的發展，為農業產品走出去創造良好的通道，推動農村經濟長足發展。由于我國農村地域廣闊，在此基礎上形成的農業價值鏈地域差異性顯著，因此政府應該對不同地域的價值鏈進行深入調研，建立具有地域特色的政策扶植體系，從而滿足不同農業價值鏈的資金需求。

參考文獻

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（責任編輯：熊亞）