淺析中小企業財務風險分析與防范

楊柳　王丹

＼摘要：近幾年，中小企業發展迅速，在抓住市場機遇的同時，中小企業若想取得長足進步，需要加強對企業財務風險的分析與防范，筆者結合多年對企業財務風險的理論與實踐研究，從企業財務風險分類、風險成因的內外部因素，提出了具有針對性的中小企業財務風險防范措施，對中小企業財務風險理論研究具有一定的指導意義。

關鍵詞：財務風險；投資方式；風險防范；財務管理

中小企業財務風險主要是企業在經營活動過程中，實際結果偏離預期的可能性，是一種微觀的經濟風險。中小企業財務活動的組織和管理如何，可以從其對財務風險的防范措施如何進行評估。企業財務風險的防范與分析首先有利于企業分析自身組織結構狀況，在出現問題時及時作出調整；其次，財務風險的防范有利于企業財務管理安全，將企業損失降至最低；最后，我國中小企業發展較世界其他國家還處于發展階段，企業財務管理如何對企業整體發展有直接的影響。

一、中小企業財務風險概述

（一）中小企業財務風險類型

中小企業財務風險幾乎涵蓋企業運營的各個環節，只有深刻地認識財務風險的各種類型，才能在財務風險出現的第一時間準確而迅速的規避，從而最大限度的將損失減小至最低。通過對企業財務投資方式的進一步分析，將中小企業財務風險分為以下幾種：

1、籌資風險

所謂籌資風險，就是指中小企業在籌資過程中所產生的一系列財務風險。中小企業在發展初期和擴張發展階段，籌資活動是必然的，而市場和中小企業發展又存在諸多不確定性，因而會產生一定的財務風險。中小企業在籌資過程中要把握好市場發展的大方向，減小財務風險發生的幾率。

2、投資風險

投資風險是指中小企業在投資過程中所產生的一系列財務風險。通過對投資行為的分析，得出投資風險主要存在于以下幾個方面：一是投資項目中小企業獲利情況的風險；二是投資項目雖然沒有虧損，但是獲利太低，利潤水平不足銀行存款利率風險；三是中小企業投資利潤低于銀行存款利率。中小企業在投資過程中要謹慎考慮此三點來防范可能發生的財務風險。

3、資金回收風險

資金回收的風險就是指中小企業將成品或者結算資金轉化為企業貨幣資金的風險。企業資金回收風險外部與國家宏觀經濟政策相關，內部與中小企業經營決策和管理水平高低相關。中小企業要有前瞻性，在配合國家經濟宏觀調控的同時加強自身的管理水平從而使財務風險發生的可能性降至最低。

4、收益分配風險

收益分配風險，就是指中小企業在實現成果后對投資者的再分配而存在的風險。具體分析其風險來源主要有兩個方面：首先是對收益情況確認的風險；其次是對投資者對收益貢獻的時間、形式和金額確認的風險。中小企業收益分配要保證公正公開，從而避免因內部矛盾引發的財務風險。

（二）中小企業財務風險表現

1、現金流量不足

中小企業在進行投資時更多會考慮短期投資，隨時將多余的現金和人力資源投入到短期經營活動中，使現金持有量減少；另外，市場銷售不暢或者貨款回收不力，也是導致這一現象的重要因素。

2、成本上升利潤下滑

中小企業在企業的運營中，受成本價格波動影響較大，市場競爭多以價格優勢取勝。如果成本價格上升，中小企業本身為了保證市場占有率，很難增高產品價格，利潤空間必定下滑，是中小企業非常致命的風險。

3、發展擴張期融資困難

中小企業普遍規模小，各種風險抵御能力較差，是小企業的主要表現之一。而目前各個國有銀行對市場融資本身比較警惕，對于缺少規模、資源和市場占有率的中小企業，會形成融資困難的問題，是目前中小企業風險的重要內容之一。

（三）中小企業財務風險特征

1、客觀性

中小企業財務風險的客觀性主要是明確了財務風險不可完全消除，中小企業在確定財務風險控制目標時不能一味追求低風險甚至是零風險，應樹立對企業財務風險的正確認識，努力將財務風險控制在一個可以掌控的范圍內。

2、不確定性

中小企業財務風險的不確定性主要是指風險是一種現象，對已一個時間，其風險發生的時間、地點等都是不可確定的。風險具體的發生程度受一定因素影響。通過對相關因素的影響和控制可以達到進一步降低風險不確定性的作用。

3、可轉移性

中小企業可以通過一些手段將財務風險進行轉移，如購買保險以規避人員安全風險；企業結構向多元化發展規避經營風險；優化資產結構規避難以償還債款風險等。

二、中小企業財務風險成因分析

（一）內部因素

1、中小企業管理不到位

首先，中小企業投資者決策失誤是造成財務風險加大的內部因素之一。我國中小企業在投資決策上往往存在缺乏科學性、不能如約獲得預期收益、所投資源很難按期收回利潤等問題的困擾。而對這些問題經過確切分析，發現投資決策失誤是其根本影響因素之一；其次，中小企業內部財務關系不夠清晰也是企業財務風險的一個主要因素。中小企業受資源和人力等限制，管理混亂，資金使用效率低下，資金的安全性很難得到保障，內部財務關系不清將導致企業快速應對問題機制受到影響，長久發展，會給企業造成償債能力不足等一些列財務問題，加大中小企業的財務風險。

2、中小企業風險意識普遍不強

中小企業管理者普遍存在對企業財務風險意識不強、對風險的防范力度不夠等問題，這也是中小企業財務風險成因之一。中小企業管理者風險意識淡薄，特別是在賒銷過程中，企業根據自身經驗對客戶的信用等級進行確定，使企業由于風險意識淡薄而加大了企業風險發生的可能性。

（二）外部因素

中小企業財務風險管理的外部因素主要是制約企業發展的另一個重要因素。中小企業財務風險管理系統很難適應復雜的宏觀經濟環境，為企業財務風險管理帶來了安全隱患。所以，宏觀經濟環境就是中小企業財務風險管理的外部因素。

1、國家政策影響

國家的宏觀經濟政策對中小企業發展至關重要。如國家貨幣性資金貶值，實物性資金相對升值，會使中小企業資金供給不足，制約中小企業長久穩定發展；另外，物價上漲的同時勞動力價格也逐漸上漲，間接影響了生產產品的人工費用，而市場價格受競爭激烈影響無法提高，這種情況下，中小企業會出現產量增加而利潤減少的局面，長久勢必影響企業的發展。

2、中小企業融資艱難

中小企業融資困難也是中小企業財務風險的一個重要因素。中小企業在發展的各個時期，所遇到的財務風險也是不同的。在企業發展初期，由于企業信用體系還不完善，金融機構對企業發展等各項評估對融資不利，導致企業發展初期的擴張融資困難。在企業發展擴張期，企業發展順利，但是企業融資選擇性低，可供融資的渠道有限，金融組織需要結合多種時間條件來對中小企業條件進行綜合分析，導致企業融資困難。

三、中小企業財務風險防范措施

（一）轉變經營理念并強化風險意識

1、企業領導轉變經營理念

中小企業的發展受領導者經營理念的影響因素影響較大。科學的決策機制和決策程序有助于領導者作出對企業發展最有利的決策。綜合分析成功企業的領導理念，不難發現企業要注意發揮企業員工的作用，發揮民主功能。中小企業管理者轉變經營理念的特征是建立一支作風好、懂管理、技術硬的決策者團隊，為了企業的長遠發展，要充分利用企業決策團隊的力量，為企業投資獻策。要利用行業企業專家、市場調研機構和企業員工的優勢，結合企業資源，增強中小企業財務風險防范能力。

2、加強內部人員風險防范意識

除了中小企業決策者，整個企業員工也可以自發組織宣傳教育活動，可以以更多新穎有趣的形式來學習，例如主題會議等。從而增強企業的內部風險防范意識。要注意企業在各個經營運行階段對風險的抵御意識，在對企業認真調研的基礎上，用數據和實例來引導企業員工團結一致，將企業發展與員工個人發展有機結合起來，鼓勵員工樹立積極配合相關部門的督查行為，降低財務風險發生的可能性。

（二）完善中小企業財務風險管理機制

1、建立并完善中小企業督查機制建設

有效避免企業財務風險的最直接措施就是完善企業督查機制建設。要注意理順企業財務各部門的關系以及資金使用流程。以便及時對企業財務情況進行監督檢查。尤其在以下三個方面，要體現出督查機制的作用。一是在企業決策前，要提前對要開展的項目進行調研論證，特別是財務風險防范和孔子方面；二是在企業進行決策論證時，可以對企業決策過程進行審查和監督，確保重大決策的合法性和合規性；三是要對企業財務運作、投資擔保、經營效益、資產運營、利潤和薪酬分配等重點問題及時進行審查，對已發生的問題或者查證的隱患要及時進行整改、落實。用完善的企業督查機制降低中小企業財務風險。

2、建立并落實中小企業獎勵機制建設

中小企業的發展離不開人才，如何落實員工獎勵機制建設是目前解決中小企業財務風險防范的重要內容之一。首先要建立各項獎勵激勵政策，如普通獎勵可滿足員工正常物質生活，注意員工的上升空間以及個人發展空間是否科學合理。更高獎勵可以用帶薪休假或發放一定數額的獎金來激勵員工的工作斗志；其次，要制訂完善的營銷目標和制度，有激勵有懲罰，要切實可行，落實中小企業獎勵機制建設。

（三）建立優秀財務團隊增強財務風險的抵御能力

擁有一支優秀的財務團隊是減少財務風險發生的最根本保證，一個優秀的財務人員擁有敏銳的嗅覺，可以躲避財務風險。對財務人員的引進要注意其專業、技能的考核，還需對其職業道德進行一定評價，擇優選擇優秀人才，才能在最高限度上避免財務風險發生。

1、完善中小企業財務人員考評過程

完善中小企業財務人員考評過程對于中小企業財務團隊建設具有十分重要的意義。良好的財務人員考評過程可以有效的讓員工發現自己的優點與不足，及時彌補自己不足的一面，穩定財務人員工作情緒，使工作目標更加明確，財務人員每一個努力都可以有效被考量，工作熱情更高，對優秀財務團隊有很好的促進作用。

2、完善中小企業財務人員再教育

重點把握企業財務人員繼續教育建設，對財務人員的繼續教育要從專業技能、學歷提升、職業道德鍛煉等全方面進行培養，要調動財務人員自我提升能力的積極性，加強企業人員管理，為中小企業財務發展提供穩定的人力資源支撐。

綜合以上分析，中小企業財務風險由企業管理人員風險防范意識不強、管理不到位等內部因素和國家政策影響、中小企業融資困難等外部因素決定，對中小企業財務風險防范可以通過轉變經營理念并強化風險意識、完善中小企業財務風險管理機制、建立優秀財務團隊增強財務風險的抵御能力來進行改善。中小企業財務風險的防范是一個過程性的管理，需要時時對企業經營活動進行有效監督，這樣在出現財務風險類問題的時候才能迅速解決問題，將企業損失降至最低。

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