小微企業融資困境及對策研究

摘 要：小微企業促進了社會經濟的發展，改善就業問題，但是由于種種原因，我國小微企業面臨生存與發展的困難，而融資問題就是其中一個十分嚴重的問題。小微企業在社會上很難籌集到資金，從銀行也很難貸到款，而從民間借貸容易但是風險高成本高的雙重危險。本文旨在探討我國小微企業融資困境的問題，以及一些解決的辦法。

關鍵詞：小微企業；融資問題；對策研究

在我國小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶等等的統稱。一個國家要想具有發展力，不僅需要有國企這樣的大企業，更需要雨后春筍般成長的小微企業。小微企業是市場主體的一個基本結構，是社會發展的動力，同時也是保障就業的必要前提。小微企業本身規模小，企業財務不規范所以很難獲得銀行的貸款，再加上利潤低，融資環境差、融資成本高，又參與民間借貸，融資風險加大。小微企業在國內非常活躍，活躍的背后展示的是小微企業旺盛的融資需求。

一、小微企業現目前融資困境

1.融資需求得不到滿足。在眾多大企業獲得資金的時候，小微企業卻得不到資金的支持。金融機構對其融資要求制定都非常嚴格，能夠為其提供的資金嚴重不足。小微企業不斷發展，規模也不短的擴大，在發展的過程中需要巨大的資金鏈供應，而巨大的資金需求卻得不到滿足。企業會因為資金鏈的斷缺使得生產中斷甚至停產，如果企業的資金需求長期得不到滿足，企業有可能無法再繼續生存發展只能申請破產。

2.內源融資結構單一。一般而言一個企業初期融資都是依靠內源融資積累資金，不斷挖掘內部資金的潛力，提高資金的使用效率。但是小微企業的內源融資結構單一，在企業不斷生存發展的同時已近不能滿足企業大規模的融資需求。目前小微企業的內源融資主要是自有資金和向親戚朋友借錢來滿足當前的資金需求，在這種情況下籌集的資金基本上不能滿足企業的長期持續發展。內源融資是小微企業最直接、成本最低的融資方式，有的時候會因為管理者陳舊的管理理念而使得這種直接簡單的融資方式單一。小微企業現目前的融資結構單一，使企業陷入了融資困境。

3.外源融資以銀行貸款為主，擔保機構扶持力度不夠。小微企業不比大型企業外源融資結構多元化，無論是民間借貸還是商業銀行都爭著搶著向其提供貸款。小微企業的外部融資主要依靠銀行發放貸款，而銀行和擔保機構的要求高，對小微企業要求更是苛刻，特別是小微企業的信譽，如果小微企業使得銀行形成壞賬，銀行必然吸取經驗教訓，不再向其提供貸款。一般情況銀行對小微企業發放貸款的資金都是有限的，完全不能滿足小微企業的巨大的融資需求。銀行考慮到小微企業的經濟規模、盈利能力、創新能力、償債能力、信譽情況以及擔保的支持力度等等原因大大減少了資金的供給量，甚至不愿意貸款給小微企業。民間借貸成本高，風險系數大，導致小微企業外源融資以銀行為主，而銀行又提高門檻，使得小微企業陷入融資難得困境。

二、小微企業融資難原因分析

1.外部融資環境

（1）擔保機構的扶持力度不夠，現目前沒有明確的針對信用擔保的法律文件，一些擔保機構抵御風險的能力較弱，在合作的過程中，通常都是銀行主導，使得擔保機構的收益小，反而承擔的風險大。基于這樣的一種情況，擔保機構大大增加了對小微企業的要求。

（2）金融機構對小微企業融資的影響更是不可小視，現目前我國的金融機構有了很大的發展，已經形成了以五大國有控股的商業銀行為主體，各類股份制銀行、區域性銀行、合作性銀行共同發展的完整體系。隨著小微企業的逐步發展，政府開始對其也越來越重視。但是在小額貸款的金融機構中，仍然沒有一套完整健全的融資體系。因此小微企業的融資問題仍然沒有從根本上得到解決，不僅如此，小微企業融資與商業銀行的商業性不匹配，導致商業銀行更愿意為中大型企業提供充足的資金，對小微企業的要求也越來越高。據不完全統計，全國企業的99%以上的小型企業貸款占不到全國貸款總額的20%。

2.小微企業自身因素

（1）管理者經營理念陳舊。小微企業沒有建立現代企業制度，一般小微企業家族企業多，股份制少。這樣的企業缺乏生機與活力，難于管理，缺乏創新能力。然而許多經營者還在墨守成規的認為“錢多干大事，錢少干小事，沒錢干不起事的”的傳統思想。缺乏融資籌集資金的新思想，不能明白金錢的時間價值能給企業帶來巨大的財富。

（2）信用觀念淡薄，信息不對稱。小微企業相比大型企業而言經濟實力相對較弱，抵御風險能力也相對較差，缺乏綜合競爭力。由于規模不經濟，銀行對其進行盡職調查后，可能也就貸幾千塊錢。因為銀行在判斷信用狀況后進行風險定價，讓風險在可以控制的范圍內。如果大額提供貸款，一旦發生突發情況，小微企業生存與發展將會面臨嚴重的問題，甚至會瀕臨倒閉等問題。這樣的情況一旦出現將會嚴重影響小微企業的信用評級，而小微企業擁有的固定資產等抵押物又比較少，變現和市場估值較低，企業一旦破產，將無法償還貸款，資產抵押也不能完全償還貸款，由此導致小微企業的融資問題陷入惡性循環，融資問題陷入低迷的局面。

三、小微企業融資困境問題的應對策略

1.加大政府對小微企業的政策支持力度

政府對小微企業的重視與支持關系到小微企業的發展前途，有了政府的支持小微企業就有了堅強的后盾。政府可以開辟廣闊的渠道成立專門扶持小微企業的信息機構和發展準備金制度，建立公共信息平臺。政府還應該為小微企業提供一些優惠政策，比如稅收優惠政策，延長減半征收政策，減少企業的經濟負擔。不斷加大政府對小微企業的信貸支持力度，并且落實。比如重慶，2015年9月就有48家控股的擔保機構為小微企業提供貸款擔保169億元，比去年同期凈增17.2%。這一系列的數據說明重慶政府對小微企業的重視，而小微企業也不負眾望的為政府和社會解決就業難題。政府的支持與鼓勵可以讓小微企業不斷地擴大，更可以促進市場多元化，為市場注入新鮮血液，帶動就業，穩定社會，不斷帶動經濟的發展。

2.完善小微企業的金融體系

（1）積極推薦信貸機制改革。金融機構人員對小微企業制定專門的風險控制，并把風險控制在一個科學的范圍內。針對企業出現的不良貸款，可以適當放寬政策，然后不斷地化解小微企業的信貸風險。這樣就可以不斷地增加金融機構的供給力。加強融資擔保力度，彌補小微企業在融資擔保方面存在的缺點。建立風險機制，當企業經營出現問題時，能夠有一套風險機制，分散風險，解決問題。

（2）健全組織機構，優化運營方式。小微企業應該優化組織結構、優化層次結構、增加信息透明度、提供有效的抵押擔保品。在這方面銀行處于弱勢，只有銀行在收集到可靠的信息，能夠進行風險定價，并且能夠把風險科學的控制在一個范圍內。在銀行進行全面的盡職調查后，才會不斷地提供充足的資金支持。

（3）創新金融產品。小微企業的金融產品直接關系到銀行對其貸款的發放，因為銀行要根據小微企業自身經營的特點，制定不同的資金供應鏈。所以小微企業在產品定位的時候，要不斷地創新金融產品，提高自己的競爭力，要不斷地與時俱進，大膽創新，讓銀行看到小微企業黎明的曙光，愿意提供資金的支持，互利互惠，合作共贏。

3.小微企業自身應做的努力

（1）提高小微企業的創新意識，注重人才建設。社會在進步，時代也在進步，小微企業要想順應時代的變化，更得不斷地創新進步，在這個日益勃發的社會小微企業要想獲得立足之地，改革創新是重中之中。企業的硬實力軟實力都需要跟上時代的步伐。當企業面臨融資困境時，不能一味的固步自封，這個時候企業的管理層就要學會改變目前的融資方式，可以制定配合銀行的放貸政策的體系。當然面對融資困境制定新的融資體系可以增加銀行的貸款，但是不能從根本上解決問題，銀行提供貸款的同時，會做盡職調查，調查企業的經營業務，經營模式等等。如果企業經營的業務和經營模式在以后的生產中不能帶來可觀的經營收入，銀行會考慮到企業的償債能力，為了降低風險而減小貸款資金甚至放棄資金供給。但是如果企業經營的是一些朝陽產品，在以后的時間能夠帶來大量的現金流入，對于這種能夠有客觀的未來預期收入的項目，商業銀行不僅會提供資金鏈供應，還會有商業銀行搶著提供資金。因此為企業注入新的血液，不斷加強企業的人才隊伍建設，一個好的經營團隊會給企業不可估量的價值。

（2）培養小微企業誠信貸款。企業應該從自身做起，健全各項制度，完善各項規章，樹立誠信經營的理念。企業作為一個獨立法人，應該維護自己的信譽，維護企業自身的形象，這些都是企業在無形之中創造的價值。企業在吸收貸款的時候應該考慮自身的經營狀況以及所要經營的項目狀況，嚴格控制負債的區間，根據自己的償債能力合理合法的吸收貸款。如果當企業遇到一些不可抵抗的因素，當期無法償還貸款，這個時候作為一個企業法人不能逃避責任，不能找任何借口和理由不償還債務。在這種情況下應積極主動與貸款人商量解決辦法，必要時候可以簽訂新的合同，降低貸款人的損失，同時也是維護自身的利益。減少企業的經濟糾紛，減少企業的各種案件，不斷維護企業在大眾中的形象，提高企業的公眾信譽，在無形之中提高企業的綜合競爭力，只有這樣的企業才能在激烈的社會的尋找到立足之地。

（3）加強小微信息體系建設。成立完善的信息數據庫，構建小微企業信息共享平臺。以商業銀行為信息系統為基礎，整合財務、會計、銀行、等數據，提高基礎信息的共享，減少信息的不對稱帶來的影響。完善小微企業的基礎數據，編造真實的財務數據，這樣就不會導致企業的信息嚴重失真。銀行采取到的信息是對稱的，會對企業的償債能力、抵御風險的能力等等形成正確的判斷，銀行在對企業有一定了解的情況下會考慮把錢發放企業。

五、結束語

小微企業是我國國民經濟的重要組成部分，促進市場多元化發展，能夠給市場注入新鮮的血液，加快我國城市化進程發揮著不可替代的作用。支持小微企業的發展，特別是科技型小微企業的發展具有重要的戰略意義。充分的就業保障能夠使得經濟在合理的區間運行，小微成業的成長帶來了充分的就業，為社會解決了一個大大的難題。小微企業體現了“大眾創業，萬眾創新”這樣一個充滿生機與活力的市場。小微企業的發展與生存逐漸關系到社會的進步與繁榮，與大眾的生活也息息相關，但是在發展的過程中卻遇到了融資難、融資成本高的瓶頸。資金鏈供應不足將會給小微企業致命的打擊，解決融資困境是小微企業的重要戰略。政府作為最具大眾公信力存在，為了社會的發展，支持和鼓勵小微企業的發展是其義不容辭的責任和義務。政府的支持會大大增加小微企業的信譽度，緩解融資困境，獲得更多的資金供給。商業銀行應該轉變觀念，不要只貸款給大公司，歧視小微企業，小微企業融資模式單一，更需要銀行資金的支持。銀行可以在風險系數控制在一個區間范圍內適當放寬小微企業的融資難度系數，建立與小微企業配套的融資體系。小微企業自身更應該不斷做出努力，改變管理觀念，不斷創新，加強信息體系建設，不斷發展與壯大。小微企業在發展的同時樹立起了強烈的社會責任感，帶動社會進步，促進社會和諧發展。希望小微企業的明天越來越美好，能帶來更大的社會效益。

參考文獻：

[1]趙亞明，衛紅江.突破小微企業融資困境的對策探討[J].經濟縱橫，2012（11）.

[2]于洋.中國小微企業融資問題研究[D].吉林大學，2013.

[3]張曉薇.小微企業融資問題研究[D].山西財經大學，2013.

作者簡介：謝云川（1994- ），漢，重慶人，學生，本科在讀，長江師范學院財經學院，財務管理（金融與投資方向），研究方向：財務管理金融與投資理論與實踐