淺析融資租賃出租人的風險及防范

徐瑤

摘要：融資租賃是企業融資的一種方式，也是銀行信貸的一種重要補充手段。對承租人而言，在融資租賃交易中，融資租賃的出租人不僅要承擔因融資而產生的債權風險，亦要承擔物權風險。就債權風險而言，根據權利義務對等原則，出租人承擔的風險不能大于其所享有的權利。就物權風險而言，應當建立我國的融資租賃登記制度，明示租賃物的權屬狀況和交易狀況。本文主要從出租人的角度淺析在融資租賃交易存在的風險及相應的控制措施，望能對我國融資租賃業的發展盡微薄之力。

關鍵詞：融資租賃；出租人；風險；防范

一、融資租賃的概述及我國融資租賃業的發展現狀

1.融資租賃的定義

融資租賃是傳統租賃的一種發展型，在當前的社會經濟市場中占有非常重要的地位。我國《合同法》第237條對融資租賃做出了說明，具體總結為：承租人和出租人簽訂融資租賃合同，合同約定，由承租人選擇供應商和租賃物，并由出租人根據承租人的選擇購買租賃物提供給承租人，承租人按約向出租人支付租金。

2.我國融資租賃業的發展現狀

（1）融資租賃也的行業規模和業務迅速增加。據國家統計局統計，2008年我國融資租賃業進入快速發展階段。2008年，租賃市場滲透率平均值為4.24%，比2007年提高了15.8%，2009年前11個月租賃滲透率繼續保持增長。其快速發展，為一批大型設備銷售商和中小企業解決了“銷售難”和“融資難”的問題，促進我國經濟的不斷發展。

（2）租賃市場需求大。融資租賃是一個市場廣闊的行業，而我國融資租賃業的發展還處于起步階段。我國租賃業的發展程度與我國在世界經濟中的地位是不相稱的。根據國家統計局的數字，我國2008年權社會固定設備投資總額為17萬億，如果達到發達國家10%-15%的平均滲透率，則我國融資租賃行業的市場規模應在17000億.25500億元之間，目前市場尚有90%的上升空間，遠遠未達到其應有的程度。

二、在融資租賃交易中融資租賃出租人面臨的主要風險及相應防范措施

我國融資租賃業目前仍處于初級階段，為了保護融資租賃的不斷發展，應切實地維護融資租賃公司的合法權益。在融資租賃交易中，出租人既享有對租賃物的所有權，同時又享有向承租人收取租金的債權請求權，因此，對出租人在融資租賃交易中所面臨的風險進行具體的分析可主要從物權風險和債權風險兩方面重點著手。

1.融資租賃出租人的債權風險保護

融資租賃出租人面臨承擔債權不能完全實現的風險時，出租人則享有要求承租人支付全部租金或解除合同并取回租賃物的權利。這在相應的法律法規中均有規定。如《國際融資租賃公約》中明確規定，出租人應給予承租人一個補救的機會，而我國《合同法》也同樣通過“催告”這一規定給予承租人一個補救的機會。

2.融資租賃出租人的物權風險保護

在融資租賃交易中，租賃物的占有者與所有者的分離，極有可能導致我國《物權法》第106條規定的善意取得行為的發生。因此，保護融資租賃出租人的所有權是重中之重。

通過物權公示制度保護出租人的所有權。我國《物權法》規定了兩種物權公示方法，一種“占有”，另一種是“登記”。具體到融資租賃交易中來看，租賃物的占有和所有者是屬于分離狀態，出租人對租賃物的所有權會因為占有權的轉移而被牽制，因此，“占有”的公示方法并不適用于融資租賃。在歐美等發達國家都設有專門的融資租賃登記制度。我國于2009年7月公布了《中國人民銀行征信中心融資租賃登記規則》，建立了融資租賃的登記公示系統。但是關于該規則的適用范圍、法律效率等尚無明確規定，故應通過立法的方式建立和確認我國的融資租賃登記制度。

3.租賃物風險規避一租賃信用保險制度

我國《合同法》第247條規定，在租賃期間，由承租人承擔風險。但是，若承租人遭遇破產或是其他原由而無力承擔風險時，則風險最終還是由出租人來承擔。因此，國外建立了一些替代保障機制來維護出租人的權益，主要通過發揮政府的作用而實現。

在美國，政府為租賃公司建立另外完善的風險控制制度。政府通過官方的出口信貸機構“海外私人投資公司”對在國外特別是風險較大的發展中國家開展跨國租賃業務的租賃公司，提供了全方位的政治風險保險。美國的保險制度有效地降低了租賃公司的跨國業務風險，保護了租賃公司的利益。

在日本，其通產省負責建立了租賃信用保險政策。韓國也建立了“忠信基金”，其作用是，當承租人無力支付租金時，融資租賃公司可以沖此租金中得到賠償。

4.呆賬準備金制度

在出租人無法收取全部租金或是其他風險措施均為奏效的情況下，通過建立呆賬準本金制度，應用風險消化策略將融資租賃項目的風險部位進行弱化。使企業在發生損失后，適用呆賬準備金沖銷呆賬，最大限度地控制出租人的損失。對呆賬準備金的計提，美國相關會計制度規定，其比例可以按照企業實際經營狀況自行確定；日本的最高呆賬提取額在債務人申請整頓、破產、和議、更生、改組或票據交易被停止時，可計入呆賬發生日的年度損失額中。

三、結語

自從進入21世紀以后，我國政府對融資租賃行業保持了極大的重視與關注，專門的《融資租賃法》也進入了草擬階段。但我國已經出臺的法律法規內容對融資租賃交易較多方面的調整仍為空白，政府的風險分擔作用仍有待發揮作用。在這樣的背景下，融資租賃出租人風險過高的問題要從根本上得到有效的控制，則需要更細微、更全面的學術研究和切實的實務經驗，不斷地將理論與實踐緊密結合，推動我國融資租賃行業的穩健、快速發展。