淺議互聯網金融背景下小微金融機構的可持續發展

【摘要】互聯網金融為國內的小額度信貸市場增添了新的活力，作為同樣為中小企業或農戶、低收入群體提供持續性小額度貸款的小微金融機構，創新能力不足、技術水平低下等短板導致其在與互聯網金融的競爭中不占優勢。調整發展戰略，加強人員配置，提升技術水平和基礎設施建設，設法將互聯網金融帶來的沖擊降到最低，對小微金融機構的可持續發展至關重要。

【關鍵詞】互聯網金融 小微金融機構 可持續發展 戰略制定

當前，國內經濟增長速度持續放緩，但小額度貸款的需求卻在不斷增加?；ヂ摼W金融和小微金融機構作為專門提供小額貸款的平臺，在解決小微企業和低收入群體貸款困難、加強金融市場資源配給有效性等方面發揮了重要的作用。由于目標客戶和業務種類較為相似，互聯網金融對小微金融機構業務開展造成的影響不可小覷。如何在互聯網金融飛速成長的今天謀求可持續發展，是每一個小微金融機構亟待解決的問題。

一、互聯網金融商業模式

2015年7月發布的《關于互聯網金融健康發展的指導意見》指出，互聯網金融包括互聯網支付、借貸、股權眾籌、基金銷售、保險、信托等六種業務形態[1]?；ヂ摼W金融的基礎是移動支付，金融資產的支付和轉移可通過移動互聯網平臺進行，支付、清算電子化，替代實物貨幣流通?；ヂ摼W用戶產生的大量行為數據，通過云計算技術處理，不但可及時、準確、有針對性地發布資金供需信息，也可用于評價借貸雙方的信用狀況，有效地降低交易成本和風險水平，使金融市場資源得到更有效地配置。

二、互聯網金融相較于小微金融機構的優勢

小微金融機構是專門向中小型、微型企業和農戶、中低收入階層提供持續性、小額度金融產品和服務的機構，具有高收益高風險的特點。其信貸業務具有前期調查快、放款速度快、審批機制靈活、還款方式靈活、擔保方式多樣化等特點，是目前中國金融市場不可或缺、最有活力的角色。而相較于小微金融機構，互聯網金融龐大的客戶基礎、創新的金融產品以及便捷的服務方式，打破了傳統金融信貸業務一成不變的模式，在業務開展方面具有一定優勢。

（一）互聯網金融擁有龐大的客戶基礎

近年來我國網民持續增長，截至2015年6月，互聯網普及率已達48.8%，網民規模達6.68億[2]，電子商務呈井噴式發展。在電商的帶動下，互聯網金融行業突飛猛進——2012年，中國的互聯網金融開始起飛，2013年被稱為“互聯網金融元年”，大數據引領下的眾籌、P2P平臺、第三方支付平臺及互聯網金融理財平臺迅猛發展。互聯網金融和小微金融機構的客戶群體大都是融資額度較小或容易被商業銀行拒貸的小微經濟體，但互聯網金融平臺不但擁有電子商務或社交網絡積累的龐大客戶基礎，且互聯網信息技術記錄、篩選的用戶行為數據也提供了得以評估客戶投資偏好和信用等級的數據基礎。相較于互聯網金融，大部分小微金融機構的客戶資源分散，客戶質量較差，且缺乏征信手段，使得其交易成本和風險水平居高不下。

（二）互聯網金融提供創新的融資方式

互聯網金融提供的創新融資方式，不但降低了借貸業務的交易成本和信息不對稱性，也為投資者和融資方提供了前所未有的自主性和便捷性。例如剛興起不久的“點對點”融資模式，借款方可通過互聯網中介平臺尋找有相應貸款能力并愿意滿足其融資需求的一個或多個貸款方，以達到借貸雙方資金匹配的融資模式。投資方可自主選擇利己的貸款利率，而多個投資方也可通過共同出借融資資金，以降低所需承擔的風險。由電商發起的互聯網金融平臺擁有龐大的客戶互聯網行為數據，可供其作為評判客戶投資偏好以及信用等級的依據。傳統的小微金融機構貸款需要借款人提供營業執照、銀行流水、身份證件等材料，而互聯網金融的借款人只需要線上填寫資料并提交，等待審核。

（三）互聯網金融資金來源更為豐富

部分小微金融機構由于無法攬儲，僅以股東投入資本金或不超過兩個銀行類金融機構融入資金作為放貸資金，且客戶信用擔保方式、還貸方式均較為靈活，導致資金回籠相對較慢；由于政策限制及人員配備不足的問題，使得小微金融機構在金融產品開發、個性化服務等方面相對欠缺，這進一步加劇了資金匱乏的形勢，導致小微金融機構的流動性風險更高。而互聯網金融機構融資渠道更廣，可通過發行理財產品、資產證券化等方式進行融資，資金來源相對充裕。

三、互聯網金融背景下小微金融機構的發展方向

互聯網金融便捷、高效、信息透明度高的服務方式，在一定程度上會對小微金融機構借貸業務的開展構成影響。但相較于互聯網金融，小微金融機構的業務體系已基本成熟，經營場所固定，內控機制相對健全，且針對小微金融體系的監管法規及配套制度較為完善，政策環境良好，這使得小微金融機構發生欺詐行為的概率較小，可信度高。

（一）加強人員配置，提升技術水平

在互聯網金融背景下，技術水平低下和創新型服務缺失是小微金融機構發展的短板，究其原因，主要是小微金融機構人員配置不足，經營理念落后。引進信息技術及金融領域的高水平人才，提高信息技術水平，開發多樣化的金融理財產品；轉變經營理念，借鑒互聯網金融的業務模式，逐漸將信貸業務網絡化，簡化借貸程序，將借貸雙方信息在互聯網上及時披露，增加信息對稱性，逐漸形成“便捷、高效、可信賴”的經營模式。

（二）加強基礎設施建設

完善小微金融機構支付結算系統的建設，保障其支付結算業務暢通，使其充分參與到銀行業的競爭中，可使小微金融機構更好地發揮在金融體系中的作用，更有利于其自身發展。小微金融機構也應積極推進接入央行征信系統的工作進程，將建立小微企業和農戶信用體系當做重點工作，優化小額貸款市場的征信環境，進一步降低交易成本和風險水平。

（三）加強同業合作，實現互利共贏

小微金融機構種類較多，加強機構之間的橫向合作，建立信息共享機制尤為重要。建立地區級的小微金融機構信息共享平臺，每個小微機構在業務發生時及時地記錄并披露在該平臺上，可降低小微機構的運營風險。推進同業金融業務的開展，也能在一定程度上緩解小微金融機構資金匱乏，流動性風險高的局面。

（四）完善制度體系，加強行業監管

目前，不同類型小微金融機構的監管部門不盡相同，且關于小微金融機構市場準入與退出、資金來源等方面存在一定的制度約束，如村鎮銀行不得跨縣吸收存款，小額貸款公司不得攬儲等，在一定程度上限制了小微金融機構的發展。優化現有的小微金融機構制度體系，大膽借鑒國外金融機構監管模式，在監管環境日趨完善的前提下適當放松對其某些資金融通、業務開展的制度約束，對于小微機構的發展也是大有益處。

參考文獻

[1]徐荊.淺議互聯網金融信用評級[J].中國征信，2016（1）：50-51.

[2]2015年第36次中國互聯網絡發展狀況統計報告[R].中國互聯網絡中心，2015年7月.

[3]謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.

作者簡介：張朔（1988-），女，甘肅省酒泉市人，漢族，碩士研究生。