企業財務危機預警體系的相關探討

【摘要】企業財務危機預警作為企業預警系統的一個構成部分，可以將企業運營過程中隱藏的問題預先告知經營管理者，同時為其提供可行的決策指導，基于此，筆者對企業財務危機預警體系進行了相關探討。

【關鍵詞】財務危機 預警體系 探討

一、企業財務危機預警體系概述

（一）企業財務危機的內涵

將企業財務風險不斷加劇、企業經營狀況與財務狀況持續惡化、無法清償到期債務直至破產的一系列過程統稱為企業財務危機。從根本來看，企業財務危機是由其喪失支付能力造成的，但是外在的表現形式多樣，包括企業資不抵債、盈利能力變差、現金流量持續保持負值、企業喪失信用等。

（二）財務危機預警體系的功能與作用

可以將企業財務危機預警體系在企業財務風險管理中的功能與作用概括為以下幾個方面。

1.監督與監測。財務危機預警體系在企業整個生產經營環節級經濟活動中發揮著實時的監督與監測作用，生產經營環節一旦出現問題，就會反映在各項財務指標數值上，此時就可以通過財務危機預警體系進行預警與反映。

2.識別與診斷。財務危機預警體系具有識別與存儲功能，可以將企業運行中出現的異常狀況與其強大的數據庫進行自動比對，做出相應的應對決策。如企業流動比率合理的取值應該是2：1，過高或過低都反映出企業生產經營環節出現了問題，財務危機預警體系便會做出預警并給出相應的應對措施。

3.預防和控制。財務危機預警體系不僅能進行事中與事后的識別與診斷，更能進行事前預防與控制，預警體系可以通過其強大的數據庫功能，在以往的危機過程中詳細記錄原因、過程與結果，在新的危機可能出現之前做好預防與管控。

二、企業財務危機預警體系的構建

企業財務危機預警體系是由若干要素及系統構成的一個有機整體，故而在進行企業財務危機預警體系構建時，必須從其幾個構成部分出發進行探討。

（一）財務危機預警組織機制

一個健全的財務危機預警組織機制直接關系到企業財務預警體系的功能能發正常發揮及運轉效果的好壞，為了保持其客觀性、中立性，預警組織機制必須獨立于企業的整體運行與控制，直接受企業最高管理層控制并對其負責。預警組織機構可以是實體組織也可以是虛設的，如常見的企業預警組織管理委員會就是虛設的，其成員多由企業符合條件的管理人員兼職擔任并聘請企業外部管理咨詢專家參加。

（二）財務危機預警信息機制

為了便于其各項功能的正常發揮，企業財務危機系統必須有強大的信息作支撐，包括信息的搜集、傳遞、處理及評價，為此企業必須對現有的財務危機預警體系進行修正與升級，將最新的企業生產經營狀況與數據輸入系統，以便該系統功能的正常發揮。

（三）財務危機預警分析機制

對企業財務危機的分析包括識別危機信號、確定危機程度及預報危機情況三個方面，其中前兩個環節尤為重要。具體而言企業財務危機預警分析機制包括以下幾點。

1.建立短期財務預警系統，編制現金流量預算。從企業短期經營過程來看，足夠的現金比盈利更為重要，只要企業有現金、有利潤，就表明企業生產經營是基本穩定的，故而企業必須準確編制現金流量，現金流量情況是否正常直接反映出企業經營管理是否出現了問題，一旦現金流量出現異常，企業必須及早采取措施。

2.確立財務分析指標體系，建立長期財務預警系統。企業在建立短期財務預警的基礎上，還必須建立長期財務預警系統，尤其要注意其中的盈利能力指標、償債能力指標和發展潛力指標。如下圖所示。

（四）財務危機預警管理機制

企業財務危機管理包括日常管控與危機管理兩種，其中日常管控強調事前與事中監督管理，將企業日常經營過程中出現的任何問題與偏離都進行實時反映與糾正，進而進行分析、識別與診斷，將風險控制在第一時間內；而危機管理則是在財務危機發生后，如企業資不抵債、瀕臨破產、信用惡化后，組織專門力量進行補救，化解財務危機。企業必須將預警管理重點放在第一個環節，重視日常管理，等到真正發生財務危機后進行管理估計很難起到“亡羊補牢”的作用了。

三、企業財務危機治理對策

（一）恰當選擇企業財務危機預警體系

企業在選擇（建立）財務危機預警體系時必須充分結合當前所處的發展階段與所要實現的財務目標，因為不同企業在發展的不同階段所面臨的風險與期望達到的財務目標是不同的。如企業當前處在急速擴張階段的話就必須更加重視負債規模，如果企業當前處于積極融資階段的話，在預警體系設計時就必須過多的考慮償債能力。

（二）定性分析與定量分析相結合

在設計企業財務危機預警體系過程中首先必須選擇恰當的財務指標，在進行指標選擇時，必須堅持定性與定量相結合的原則。定性指標強調的是對研究對象屬性的描述，其結果也是描述性的，而定量指標則更多的研究對象之間的量的關系，結果是具體而量化的。只有將定性與定量分析結合起來，才能構建起符合企業發展實際的財務危機預警體系。

（三）健全企業內控制度

對企業財務危機的預警應該是一個系統，企業也應該從系統化綜合性角度著手財務危機預警系統的建立，包括提升財會人員業務素質、提高會計質量信息、建立健全日常危機預警、增強財務預警效果、提高各項指標結果的真實性等。

參考文獻

[1]劉燕.企業財務危機預警體系的構建[J].企業改革與管理.2014（15）.

[2]王玉娟，朱天高.中小企業財務危機預警體系構建[J].財會通訊.2012（32）.

作者簡介：于建（1969-），女，漢族，河南方城人，大學本科學歷，經濟師，從事財務核算工作。