企業經理人的股票期權中會計確認問題分析

侯丹丹

【摘要】經理人股票期權的會計確認問題主要探討三個問題，即：經理人股票期權是否應該確認；應確認為什么；何時確認？根據基本的會計理論和美國的財務會計的概念，可以確認，經理人股票期權應加以確認，并應確認為費用，而且在股權數和行權價格能夠確定的第一日期確認經理人股票期權。

【關鍵詞】股票期權 經理人股票期權 會計確認

經理人股票期權（Executive Stock Option）又叫經理股票期權、經營者股票期權、經理人股票期權計劃等，是一種將股票期權應用到激勵制度中的“以未來收益激勵現在奮斗、以長遠發展約束短期行為”的產權制度安排和價值約定方式，被稱為經理人的“金手銬”，它首先產生于美國。本文對經理人的股票期權的會計確認的研究也將借鑒此思路，主要探討三個問題，即：經理人股票期權是否應該確認；經理人股票期權應確認為什么；經理人股票期權何時確認？

一、經理人股票期權是否應該確認

理論界對這個問題的觀點可分為兩類：第一類是不確認觀點。以國際會計準則委員會第37 號會計準則“準備、或有負債和或有資產”的觀點為代表，認為股票期權使企業與經理人之間達成一種合約，股票期權行權以前并沒有發生現金和股票的實際收付，因此不能納入企業的會計核算，不應確認或有資產和或有負債，也無須在財務報告中披露，只要在備查簿中記錄即可。第二類是確認觀點。以美國的FASB 和APB25 號意見書為代表，主張將經理人股票期權進行正式的會計確認，引入會計報表。現在絕大多數人都贊成這個觀點。本文認同以上觀點，即應該在財務報表中確認經理人股票期權，理由如下：

（1）從確認的基本含義來講，應確認經理人股票期權具體的經濟事項要進行確認的話，首先要符合某一報表要素的定義，而且必須達到實際確認的標準，方能進入有關的賬簿和財務報表。

（2）從股票期權的性質來看，股票期權是有價值的雖然持有者行權的方式受到限制，但是，與在金融市場上自由交易的股票期權一樣，經理人股票期權也有價值。投資者用現金購買股票期權，而經理者通過提供勞務以獲得現金、股票期權和其他福利；贈予經理人股票期權的公司獲得的是經理人提供的勞務。

二、經理人股票期權應確認為什么

關于將經理人股票期權確認為什么的問題，現在學術界有很多觀點，大體可分為以下幾種：第一種觀點：費用觀點。這種觀點以FASB 和APB25 號意見書的觀點為代表，認為應該將股票期權確認為補償成本，進行費用化的處理。第二種觀點：將股票期權確認為或有事項。有不少的會計學者認為，股票期權實際上是企業給與期權持有者的一種或有報酬，這種期權可以使企業產生或有認股權（屬于或有資產），同時產生或有普通股項目（屬于交付普通股的義務）。第三種觀點：將經理人股票期權當作一種特殊的權益來處理。按照所有者應享有的權力劃分，經理人股票期權不屬于權利，按照負債的性質劃分經理人股票期權也不屬于負債，所以它既不是負債也不是權益，而是兼兩者的性質，在不改變現行會計模式的情況下，把經理人股票期權當作一種特殊的權益來處理比較恰當。本文認為應當將經理人股票期權確認為一項費用。

三、經理人股票期權何時確認

經理人股票期權的確認時機是指何時將股票期權在會計上作為一項要素加以記錄和列入會計報表，通俗的講就是何時記賬和呈報問題。與經理人股票期權的確認的時點相關的日期主要有以下幾個：贈與日（Grant Day），即雇員與雇主之間簽訂協議之日。根據協議，如果特定的條件符合，那么雇員有權利在未來某日收到若干的期權。服務日（Service Day），即雇員為獲得期權而需要履行勞務的日期。授予日（Vesting Day），即雇員符合了所有必須的條件從而可以無條件地獲得股票期權的日期。行權日（Exercise Day），期權被履行的日期。

按照美國的第25號意見書的規定，經理人股票期權的計量日是滿足下列條件的第一個日期，即：第一，經理人有權獲得的股份數可以確定；第二，行權價格可以確定。這兩個事項都已知，報酬才可以計量。在確定的股票期權計劃下，計量日就是贈與日，因為贈與日是經理人有權獲得的股份數和行權價都可以確定的第一個日期；在不確定的股票期權計劃下，計量日通常就不是贈與日。本文贊成美國對計量日的確定的方法，理由如下：

（一）符合與確認時點有關的會計理論

SAFCNO.5的四項基本標準主要回答了“能否”確認的條件而沒有回答“何時”確認的問題。權責發生制對此作了原則性的補充規定：收入在實現時確定，費用在支付義務發生時確認，同時，應遵循配比原則。而初始確認（Initial Recognition）是指：當一項交易或事項已經發生并符合確認的標準時就應該予以紀錄并記入財務報表。初始確認是任何一個項目的第一次確認。

（二）符合經理人股票期權的特性

經理人股票期權是一種看漲期權，它的報酬與風險是不對稱的。企業授予經理人一定的股票期權，對于它來說其風險是無限的，即：股票行情的變化不在它的掌握中，經理人可能努力工作也可能不；但他的報酬是有限的，即它只能獲得經理人的相關服務。而對于經理人來說他的風險是有限的，而他的回報是不可預測的是無限的。

根據權者發生制和配比原則，當企業贈與經理人股票期權時，企業就已經沒有對期權的決定權了。期權的執行或不執行，是由經理人的表現決定的，企業只能被動的受支配。因此，最理想的計量時間應該是贈與日（Grant Day）。然而，一項事項能否被確認還要符合確認的基本標準，否則也是不能確認的。所以，規定經理人股票期權的計量日是滿足下列條件的第一個日期，即：第一，經理人有權獲得的股份數可以確定；第二，行權價格可以確定，這是很合理的。

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