國內外互聯網金融模式運作機制研究

吳樹旺

摘要：近幾年來，我國的傳統金融業務日益實現互聯網化，這在一定程度上為人們的工作及生活提供了便利。然而，互聯網金融當前對各自業務方面產生較小的影響，在短期內，對銀行部門的影響不明顯，在長期內，可能產生更為深遠的影響。在金融方面的影響具有綜合性，互聯網并沒有從根本上改變金融道德特性，而是傳統金融借助互聯網技術對理念、思維、流程以及業務進行延伸、升級、創新。目前，互聯網的重要風險環節體現在對其內在關聯性進行不斷強化，因此，我國應建亟需建立更加完備的互聯網金融監管體系。本文從我國互聯網金融模式的發展現狀出發，探討了.我國互聯網金融存在的問題，并提出了構建我國互聯網金融模式運作機制的措施。

關鍵詞：互聯網 金融模式 運作機制

互聯網金融是集互聯網技術、移動通信技術、信息中介為一體的新興金融模式，其出現的意義沖擊著傳統金融行業的發展、影響金融穩定、改變貨幣政策，對以上環節產生不確定的影響，因此，學界對此看法各有所異。一些觀點認為，互聯網金融會造成“顛覆性”的沖擊，可能完全改變商業銀行的現行的經營模式，而部分觀點則覺得，當前中國的互聯網金融業務說到底是一種具有輔助、補充作用的金融業務，故而關涉的實質性及主體性業務不多。互聯網金融的屬性依舊金融契約，而不是新金融，僅僅是金融銷售方式、金融獲得方式上的創新。

一、我國互聯網金融模式的發展現狀

（一）第三方支付平臺

在新時代，我國的互聯網金融實現跨越性發展，這就導致我國的第三方支付平臺迅速發展。由于央行已經頒布第三方支付行業的準入許可證，故而第三方支付企業正式開始經營。近幾年來，市場內相繼出現主要的第三方支付平臺，其中有：支付寶、銀聯支付、財付通以及其他的支付方式等，以上支付平臺覆蓋的業務面寬廣，包含私人業務、行業支付以及銀行卡業務。此類支付方式可以被人們安全快捷使用，而且具備支付、購物等功能，當前此種支付方式出現在社會生活的各個領域，給市場經濟的發展提供基礎。

（二）網絡借貸平臺

網絡借貸平臺的主要作用在于當傳統金融行業出現運行困難時，其幫助傳統金融有效地解決資金難題，由于互聯網具有快速傳輸、集中諸多用戶、交易費用少等特征，因此，為資金供應方的投融資模式進行操作提供便利，交易雙方通過網絡就可以進行借貸行為。此類創新的金融模式不是依賴固定資產來評估是否借貸，而是以客戶信譽當做借貸的重要標準。

（三）眾籌融資

眾籌是創業發起者借助互聯網平臺，主要面向投資者籌集一定數額的融資渠道，此類新型融資網站在我國也逐漸得到擴展。眾籌網站的存在極大地威脅著傳統證券業務的發展，部分投資者不僅僅只考慮傳統金融投資機構。諸多企業在重酬網站上使用自身的創新，以便達到吸引人們進行投資的目的，上述所說的融資方式逐漸開啟大眾融資的道路。

二、我國互聯網金融存在的問題

（一）尚未創新，生搬硬套

根據中美雙方互聯網金融的差異，我們可以清楚看到我國互聯網金融的發展模式，仍然沒有擺脫美國模式的限制，也沒有進行創新。照搬、模仿等現象極其嚴重，當然，最典型的就是余額寶支付方式的出現，使得各類網站、媒體技術與基金公司一起打造出“寶寶類”產品，此種情況的出現，毫無疑問增加了監管行業的難度。

（二）監管力度不夠，提高詐騙風險

目前，我國仍沒有出臺有關互聯網金融發展的具體法律規范，互聯網金融企業實現規范性經營，主要是通過對自身的約束。在企業開始運營時，部分互聯網金融平臺為了追求經濟利益，不惜在網站上公示虛假信息，而且未要求客戶必須實名制。借貸兩者之間在管理上沒有實施有效的監管，很容易出現客戶提供不真實信息實施欺詐的現象，還有一些互聯網金融平臺公開客戶隱私信息、忽略網絡安全問題。甚至有的負責人卷錢后無影無蹤，破壞社會的公共秩序。

（三）資金匹配不合理，流動風險較大

諸多互聯網金融平臺沒有對歸集與貸出的資金進行匹配，導致期限上出現配置錯誤，平臺把籌集的數額放入長期無法償還的短期資金上，很容易出現流動性風險。未實施科學的期限匹配，將導致期限錯配，屆時數額投入到長期上，進而造成無力周轉短期到期必須償還的資金，極易出現流動性風險的情況。

三、構建我國互聯網金融模式運作機制的措施

（一）構建需求導向型金融創新模式

近幾年來，我國的社會生產快速發展，當代經濟相繼存在差異化需求，需求為社交金融進行創新提供動力。目前，很多社交企業和傳統金融行業沒有與客戶進行真實面談，從而使得對客戶的需求認識模糊。所以，社交金融要實現跨越性發展，首當其沖就是要創造客戶需求，提高用戶數量。另外，也可以實施不同的定價方式，由于傳統金融機構使用的定價方式比較被動，而金融社交化模式開始創新之后，企業可以根據客戶的需求價值分散客戶群體，并借助網絡金融產品具有安全、便利的優勢給予有個性的服務及產品，這就可以具有各種成本收益。隨著我國網絡群體逐年增長、網民的基本素質相差較大，導致他們認知和接受社交金融的能力有所差異，因此，社交金融企業需要及時了解客戶的心理變化，對不同人群制定不同的營銷方式。

（二）創新社交金融技術的安全性及通用性

眾所周知，社交金融的發展與互聯網技術息息相關，網絡技術創新只有與社交金融創新相統一，才能有效發揮新技術的功能及作用，但是社交金融必須要增強客戶隱私信息的保護。目前，國內金融業務的法律法規尚未完善，在如此高風險的社交金融市場境況下，客戶尤為擔心自身信息的暴露，很多客戶對個人信息的泄露完全迷惑不解。在這樣的情況下，金融機構可以使用計算機技術，不斷研發更多的網絡金融信息安全技術，保證公民的隱私權得到有力保護。

（三）制定并不斷完善社交金融法律制度

隨著互聯網技術的迅猛發展、網絡金融模式日益實現創新化，在一定程度上導致法律制度的構建慢于社交金融的前進步伐。在現代社會，我國仍沒有建立有關社交金融的政策法規，社交金融制度只是出現在網銀、電子商務等領域的制度建設中，而我國互聯網金融的起步較晚，發展時間短，有關互聯網金融的制度、法律尚不完善。這就使得互聯網金融市場的秩序比較混混，各類不良現象、非法行為屢現不鮮，影響互聯網金融的健康發展。因此，我國亟需建設規范的社交金融發展機制，并且不斷加強法律監督，努力完善融資模式及征信系統，有效地減少社交金融系統性風險現象的發生，為金融在網絡技術的支持下，穩定、良好發展。

四、結束語

綜上所述，我國的傳統金融業務日益實現互聯網化，這在一定程度上為人們的工作及生活提供了便利。然而，互聯網金融當前對各自業務方面產生較小的影響，在短期內，對銀行部門的影響不明顯，在長期內，可能產生更為深遠的影響。在金融方面的影響具有綜合性，互聯網并沒有從根本上改變金融道德特性，而是傳統金融借助互聯網技術對理念、思維、流程以及業務進行延伸、升級、創新。目前，互聯網的重要風險環節體現在對其內在關聯性進行不斷強化，因此，我國應建亟需建立更加完備的互聯網金融監管體系。雖然對當前互聯網金融的屬性及概念出現各異的觀點，但不得不承認，互聯網金融的快速發展可以提升金融市場資源配置的效率、促進民間金融的前進步伐，還可以有效解決小型金融問題。所以，深刻辨認互聯網金融在各個發展過程中以及出現的不足，對完善我國目前的經濟結構、深化改革都具有重要意義。這就要求我們緊密結合互聯網金融活動，以便增加金融理論，促進計算機信息技術的快速發展，實現金融業的跨越性前進。

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