銀行與電商企業在供應鏈融資中的競合分析

□王丹丹

銀行與電商企業在供應鏈融資中的競合分析

□王丹丹

小微企業在社會中發揮越來越重要的作用，但隨著國內經濟下行，小微企業融資難問題日益突出。本文提出通過供應鏈融資模式解決小微企業融資難問題，分析了銀行與電商企業供應鏈融資的競合關系，對供應鏈融資涉及的主體和政府相關部門提出了相關建議。

一、小微企業供應鏈融資的渠道

（一）供應鏈融資。供應鏈融資即指銀行將實際發生的交易業務作為條件，考慮供應鏈中關鍵企業的資信狀況，把該業務在實施過程中所產生的未來現金流視為最終還款額，并且用其他服務向配套企業提供融資服務。供應鏈形式下的融資模式與一般的融資模式有著非常大的差別，也更具有優勢。

表1.1 一般融資模式與供應鏈融資模式比較

（二）兩種供應鏈融資渠道：銀行與電商。一是通過銀行供應鏈融資。小微企業銀行融資是將指銀行作為媒介，小微企業通過銀行進行資金流通，屬于一種間接融資方式。由于不同企業的貸款條件和貸款方式不同，小微企業銀行融資形式大概可分為三種：信用貸款、擔保貸款和票據貼現貸款。二是通過電商融資。近年來電商行業發展速度飛快，電子商務平臺上積累了大量的數據，包括企業的資本、實物、經營信息數據等等。這些數據有利于電商了解和分析企業的資金需求以及經營狀況，更加便捷地為這些企業提供資金支持，通過搭建的電商平臺以B2B、B2C的模式，為更多的用戶企業提供小額貸款、第三方支付等金融服務。

二、銀行與電商企業供應鏈融資競合關系分析

（一）銀行與電商的競爭關系。首先，電商的創新型金融產品相對于銀行的活期存款等，利率更高，更具吸引力，使得銀行一部分低成本負債客戶流失。其次，相比較銀行辦理小微信貸業務手續繁雜、信息不對稱程度高等問題，電商具有進入門檻低、交易成本低、產品推陳出新快、變現能力更強等優勢，對銀行形成了巨大壓力。

（二）銀行與電商的合作關系。一是資金結算方面。銀行為電商企業辦理現金結算。比如，阿里依靠支付寶平臺與銀行合作，開通與銀行的資金結算渠道。二是金融服務方面。電商憑借海量數據和創新技術，能夠實時把控申請融資的小微企業的經營情況。銀行在資金、風險控制的專業性、資信審核等方面具有優勢，兩者可以通力合作，優勢互補。三是綜合金融服務方面。銀行作為傳統的金融服務機構，在投資、理財、結算等業務方面有很強的專業能力，銀行可以利用這些優勢為電商平臺提高用戶流量，增加用戶對電商平臺的粘性。另外，銀行還能通過投行運作完成電商平臺的合并、上市，實現股權增值，從中獲取超額資本收益。

（三）銀行與電商競合關系帶來的益處。一是針對小微企業等融資客戶。首先網絡金融產品變得豐富，讓越來越多的小微企業能夠申請到資金。其次延展了服務范圍，使得金融服務得到了更為廣泛的應用。在市場競爭下，互聯網+金融使得網點遍布各個角落，每個人、每個企業都能成為金融服務對象。再次服務越來越好，除了在便利與品質兩個方面進行提升，更是讓顧客有意想不到的金融服務體驗。二是針對銀行與電商的收益。從收益率的角度看，銀行與電商提供的金融產品可以實現共贏。電商作為以互聯網發展為契機而起家的企業，他們具有很強的革新能力。銀行應積極成立專業的團隊，實時觀察互聯網金融的發展動態，與電商平臺合作，依據平臺提供的數據有效控制信貸風險，降低運營成本，進一步優化供應鏈融資，實現合作共贏。

三、銀行與電商企業合作發展供應鏈融資建議

小微企業只是整個供應鏈中的一部分，要解決供應鏈融資問題，需要核心企業、銀行、電商、政府等多方的支持，通過各自相互配合，創造穩定的金融環境，推進供應鏈的持久發展。

（一）有關小微企業自身建設的建議。一是完善自身的管理制度，加大人才培養。小微企業要不斷提升管理水平，規范財務制度，實現信息透明化，不逃避債務不偷漏稅，樹立良好的企業形象，增加信譽。對于相關專業人員的需求必須加快步伐，同時，制度和技術的革新也需要積極跟進。在實際操作中不停地反思總結，提升風險控制水平。二是選擇合適的金融產品。一方面，供應鏈上各節點的企業要保證信息傳遞的準確性和高效性，提升企業信用，便于與銀行長期持久的合作。另一方面，供應鏈融資過程中，小微企業獲得資金支持的同時成本費用不可避免。所以要熟悉各種不同的金融模式，選擇適合自己的產品。

（二）有關銀行方面的建議。一是實施動態監控，防范風險。可以安排遠程和實地監督，實時關注市場動態，完善數據庫管理系統，運用風險控制工具分析和監控供應鏈存在的風險，估算風險所產生的損失，利用最小的交易成本、最佳的金融產品降低甚至規避風險。二是建立專業化管理支持平臺。供應鏈融資業務是由銀行和第三方機構共擔風險的，兩者具有明確的分工和頻繁的業務往來，之間信息的處理過程較為繁瑣，需要建立專業化的管理支持平臺。三是加強供應鏈融資產品的創新。不同行業的客戶有不同的融資需求，銀行要不斷創新符合企業特點的融資產品并大力宣傳，讓客戶知曉該產品的優勢。同時銀行也要在提供金融服務的過程中把握經營穩定、信譽較好的中小微企業，讓他們轉變為長期合作的客戶。四是完善小微企業的信用評估機制。供應鏈融資不能完全消除壞賬等貸款風險，因此完善的資信評價體系具有保障功能；但如果銀行對所有企業都用一個標準進行信用水平的考核，中小微企業在這方面就明顯存在劣勢，他們自身條件離銀行所列的指標還有一段距離，所以銀行要建立符合小微企業特點的信用評價標準。

（三）有關電商企業方面的建議。一是加強對申請貸款融資企業的信用資質審核。由于準入門檻低，電商交易平臺上擁有大量的買家賣家，他們有些自身信用觀念差、管理水平落后、信息不公開透明化、財務制度也不夠規范等特點，電商要對進入平臺的企業進行仔細的信用評估，實時監控企業的經營狀況和資金走向。二是加強與銀行等金融機構的合作。電商給小微企業提供的融資服務大多都基于自己創立的小貸公司，這些公司都有資金不足、受經營地限制等問題。電商與銀行合作，電商為銀行提供數據，銀行為電商有效解決資金和地域問題。兩者可以對買賣雙方共同監控，發現或者清退平臺上的投機者、違規者。

（四）有關政府方面的建議。一是增強發展供應鏈融資業務的意識。政府要認可供應鏈融資對經濟發展的促進作用，政府應該出臺相應的政策、制定一些措施幫助發展。例如建立銀企信息交流平臺，在招商引資過程中把國內外優秀的物流企業、金融機構作為重點，對參與業務的企業給予一定的政策扶持，鼓勵他們積極參與到供應鏈融資過程中去，給小微企業創造學習與借鑒的機會。二是創建穩定的法治環境和信用管理體制。目前樂意為小微企業提供資金支持的機構數目很少，所有制下民營機構只能獨立擔負風險，不能與銀行合作形成共同擔保的狀態。電商供應鏈融資近段時間才興起，存在著很多不足：準入門檻低、無需抵押擔保和信用擔保、風險控制薄弱等。因此，監管措施、法律法規的頒布非常重要，營造良好的法治環境、健全信用管理體制刻不容緩。

（作者單位：農業銀行無錫惠山支行）