企業(yè)重組相關(guān)問題研究

摘 要 本文拋磚引玉，對企業(yè)重組的涵義予以簡介，對企業(yè)重組應(yīng)當(dāng)注意的法律風(fēng)險予以提示，并重點就企業(yè)重組過程中應(yīng)重視的如知識產(chǎn)權(quán)問題、債權(quán)人利益保護(hù)問題、企業(yè)職工安置問題及律師作用問題進(jìn)行探討。

關(guān)鍵詞 企業(yè)重組 法律風(fēng)險 權(quán)益保護(hù)

作者簡介：吳香云，中共南平市委黨校，在職法律碩士，副教授，研究方向：法學(xué)教學(xué)、民商法。

中圖分類號：D922.29 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2016.12.182

企業(yè)重組是提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展效益和質(zhì)量的重要手段，也是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，提升我國綜合經(jīng)濟(jì)實力的有效途徑。企業(yè)重組對調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，淘汰落后產(chǎn)能，化解過剩產(chǎn)能將起到重要的作用。今后一個時期企業(yè)重組將是推進(jìn)企業(yè)改革的重要任務(wù)之一。筆者從事律師工作，最近兩年，身邊的企業(yè)主要因資金問題紛紛陷入危機，筆者參與多個非上市企業(yè)的重組過程，本文所談的企業(yè)重組問題也僅針對非上市企業(yè)的重組。筆者認(rèn)為，企業(yè)重組參與人，應(yīng)當(dāng)對企業(yè)重組有個基本的認(rèn)識，厘清企業(yè)重組工作中可能存在的法律風(fēng)險，并應(yīng)對企業(yè)重組過程中應(yīng)當(dāng)特別注意的問題引起重視。

本文拋磚引玉，對企業(yè)重組的涵義予以簡介，對企業(yè)重組應(yīng)當(dāng)注意的法律風(fēng)險予以提示，并重點就企業(yè)重組過程中應(yīng)重視的如知識產(chǎn)權(quán)交易問題、債權(quán)人利益保護(hù)問題、企業(yè)職工安置問題及律師作用問題進(jìn)行探討。

一、企業(yè)重組的涵義

企業(yè)的功能在于把各種各樣的生產(chǎn)要素進(jìn)行最佳組合，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和利用，優(yōu)秀的企業(yè)是各種生產(chǎn)要素的有機組合。對企業(yè)的資金、資產(chǎn)、勞動力、技術(shù)、管理等要素進(jìn)行重新配置，構(gòu)建新的生產(chǎn)經(jīng)營模式，使企業(yè)在變化中保持競爭優(yōu)勢的過程就是企業(yè)重組。

企業(yè)重組一般有業(yè)務(wù)重組、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、股權(quán)重組、人員重組、管理體制重組等模式。

企業(yè)重組手段通常有合并、分立、收購、售賣、剝離、接收、接管等。

二、企業(yè)重組的法律風(fēng)險

企業(yè)重組活動面臨的各種風(fēng)險中最主要的風(fēng)險是法律風(fēng)險。重組要解決的各種問題中，首要的問題應(yīng)當(dāng)是法律問題。重組過程中，不管采取何種手段，首先要確保合法、有效。比如一個交易，就不應(yīng)當(dāng)是一個存在法律障礙或者權(quán)利瑕疵的交易。在設(shè)計交易方案時，法律問題的提出和解決始終是首要的課題和挑戰(zhàn)，法律風(fēng)險的揭示和規(guī)避必須放在首位。其次才是為解決估值、定價的會計財務(wù)問題，資產(chǎn)評估等方面的技術(shù)問題。只有解決法律問題后或在法律問題能得到有效解決的前提下，交易各方就商業(yè)條件的談判才有實質(zhì)性意義。

那么，企業(yè)重組過程中，從大分類角度，有哪些法律風(fēng)險需要解決？

1.與交易目的相適應(yīng)的法律框架問題。解決該問題時，需要對交易各方的交易目的進(jìn)行深入分析，在該前題下確定法律框架。如果不能搭建符合交易目的的法律框架，則交易不得繼續(xù)。

2.交易主體是否適格風(fēng)險。如企業(yè)債務(wù)重組實踐過程中，有人提出銀行對重組企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給個人的方案。該提議因交易主體不適格而無法實施。

3.交易程序風(fēng)險。需要注意各種需辦理的法律手續(xù)、審批程序及其先后順序。

4.潛在風(fēng)險。潛在風(fēng)險的發(fā)現(xiàn)，一般應(yīng)進(jìn)行律師盡職調(diào)查。諸如企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定不清，企業(yè)隱性債務(wù)等問題、已成立生效合同的履行風(fēng)險等等。盡職調(diào)查被認(rèn)為是揭示和規(guī)避法律風(fēng)險的主要技術(shù)手段，特別是潛在的法律風(fēng)險。

5.交易安全風(fēng)險。交易安全是保障交易成功的措施，在企業(yè)重組過程中需要特別注意，類似的風(fēng)險常見。如：交易款項支付入被查封凍結(jié)的帳戶；交易資產(chǎn)在辦理過戶前被查封；交易資產(chǎn)如土地使用權(quán)因閑置被無償收回等等。

三、企業(yè)重組過程中需要重點關(guān)注的問題

企業(yè)重組面臨許多現(xiàn)實困難和諸多法律問題，各種復(fù)雜問題相互交措，需要保護(hù)的利益錯綜復(fù)雜。諸如企業(yè)資產(chǎn)保護(hù)；企業(yè)職工權(quán)益保護(hù)；國企重組中的國有資產(chǎn)流失問題；外資并購的民族品牌的保護(hù)問題等等。這些都需要我們在實踐中不斷地探索處理。如果這些復(fù)雜的問題和利益沖突不能及時予以解決，將直接影響重組的成功。鑒于重組過程中，需要解決的問題非常多，需要重點關(guān)注的問題因重組目的和重組企業(yè)的實際狀況不同而不同。現(xiàn)重點就企業(yè)重組過程中應(yīng)重視的如知識產(chǎn)權(quán)交易問題、債權(quán)人利益保護(hù)問題、企業(yè)職工安置問題及律師作用問題進(jìn)行探討。

（一）重視知識產(chǎn)權(quán)交易問題

知識產(chǎn)權(quán)，蘊含著巨大的價值，有時甚至超越企業(yè)實際的價值。在國際上，商標(biāo)則被公認(rèn)為最重要的知識產(chǎn)權(quán)。美國可口可樂一位經(jīng)理曾說：“假如有一天可口可樂公司被大火一夜間燒光，那么第二天就會有無數(shù)銀行要求貸款給他們重建可口可樂。憑借可口可樂這塊牌子，也可以起死回生。”雖然近幾年企業(yè)的投資者已經(jīng)認(rèn)識到知識產(chǎn)權(quán)價值及重要性，但缺乏法律專業(yè)素養(yǎng)，重組時，普遍不重視知識產(chǎn)權(quán)的交易。

如筆者在為一個企業(yè)債轉(zhuǎn)股提供服務(wù)時，提出交易對象包括股東名下但由重組企業(yè)使用的知名商標(biāo)兩項及專利三項，然而，遭到債權(quán)人小組的反對，不同意將商標(biāo)及專利列入交易對象，反而同意由原股東自行處置。后經(jīng)筆者反復(fù)勸說，進(jìn)行利弊分析后，最終同意將商標(biāo)及專利納入交易對象并進(jìn)行價值評估。將商標(biāo)及專利納入交易對象對于該次重組非常之重要。

首先，有利于債轉(zhuǎn)股的成功實現(xiàn)。該企業(yè)除這些無形資產(chǎn)外，固定資產(chǎn)總額不足債務(wù)的三分之二，與債權(quán)人小組先期接觸談債轉(zhuǎn)股重組方案時，抵觸情緒嚴(yán)重。經(jīng)分析，將無形資產(chǎn)納入評估后，資產(chǎn)與債務(wù)基本持平，債權(quán)人小組心態(tài)發(fā)生重大變化，在債權(quán)人小組的引導(dǎo)下，其他債權(quán)人一致同意債轉(zhuǎn)股。

其次，有利于重組后的企業(yè)正常經(jīng)營。由于將商標(biāo)及專利納入交易對象，企業(yè)持續(xù)擁有這些知識產(chǎn)權(quán)，才使得重組后的企業(yè)得以正常生產(chǎn)經(jīng)營，得到市場的持續(xù)認(rèn)可。

還有，需要特別注意的，外資并購中國企業(yè)重組時，中國企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識到馳名商標(biāo)、專利的價值，不但要防止馳名商標(biāo)、專利的評估價值嚴(yán)重低于其實際價值，還應(yīng)當(dāng)注意民族品牌的保護(hù)問題。

（二）重視債權(quán)人權(quán)益保護(hù)問題

企業(yè)債務(wù)主要集中在金融機構(gòu)借款、民間借貸。

由于國家宏觀調(diào)控政策的影響，致使銀行可用資金成為稀缺資源，但金融機構(gòu)信貸額度卻是有限，因此僅憑金融機構(gòu)的借貸根本無法滿足市場中民營中小企業(yè)的資金需求。在前述的經(jīng)濟(jì)形勢之下，民間借貸就有了高額利潤的空間，民營中小企業(yè)的發(fā)展需要大量資金，而大量閑置的民間資本需要利潤，此時在民間資金充足，且監(jiān)管不嚴(yán)的情形下，民間借貸存在極高的風(fēng)險。民間借貸的資金額巨大且涉及人員廣泛，且債權(quán)人多在基層農(nóng)村，企業(yè)一旦進(jìn)入重組時，民間借貸的債權(quán)人必然會到企業(yè)追討欠款，哄搶企業(yè)財物，造成企業(yè)重組無法進(jìn)行，嚴(yán)重的還有可能對社會的穩(wěn)定造成不良影響。

因此，為重組成功，必須將保護(hù)債權(quán)人的利益放在重要位置，重組過程中，要及時、正確的關(guān)注、引導(dǎo)債權(quán)人與企業(yè)協(xié)商，在保證債權(quán)人利益的情形下，擬定還款計劃。

筆者認(rèn)為在企業(yè)重組時對于涉及金融機構(gòu)的債權(quán)債務(wù)糾紛，要依法保障債權(quán)，有效防范企業(yè)利用不當(dāng)兼并重組手段逃廢債務(wù)，降低商業(yè)銀行等金融機構(gòu)信貸資金風(fēng)險，避免因兼并重組導(dǎo)致債權(quán)人的債權(quán)落空。銀行不良債務(wù)的增加，對于整個地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展就不利的。對于民間融資糾紛，要依法保護(hù)合法的借貸利息，同時要堅決遏制以兼并重組為名的民間高利貸和投機化傾向，對于涉及非法吸收或變相吸收公眾存款、集資詐騙等違法犯罪的行為，要嚴(yán)厲打擊和制裁。

（三）重視企業(yè)職工安置問題

在企業(yè)重組過程中，勞動者是一個不可忽視的群體。勞動者因為企業(yè)重組，正常生活秩序被打破，不僅難以從重組中得利，其勞動權(quán)更因此受到嚴(yán)重侵害，甚至影響勞動者生存的權(quán)利。勞動者在面對企業(yè)重組的巨大變化時，可能導(dǎo)致其對社會產(chǎn)生不信任感和不公正感，激起勞動者與企業(yè)間的矛盾。勞動者安置的問題若得不到妥善解決，不但會影響社會秩序和政治穩(wěn)定，且是重組成功的決定因素之一。

在實踐中企業(yè)在重組過程借機肆意與勞動者解除勞動合同，不按勞動法律、法規(guī)支付補償金，也不為勞動者繼續(xù)繳交社保、醫(yī)保等費用，還常常拖欠勞動者的薪資。曾經(jīng)發(fā)生的杭州華潤雪花啤酒有限公司職工為維權(quán)罷工、百事中國位于重慶、成都、南昌、福州、長沙的五家瓶裝廠的員工集體停工、百威英博旗下的大連大雪啤酒股份有限公司員工因不滿福利待遇舉行罷工等事件，產(chǎn)生原因均是由于被兼并企業(yè)職工經(jīng)濟(jì)補償?shù)葢?yīng)得利益未得到妥善解決而造成。

筆者認(rèn)為在企業(yè)重組時勞動監(jiān)察部門要積極主動介入引導(dǎo)相關(guān)企業(yè)積極承擔(dān)社會責(zé)任，嚴(yán)格督促企業(yè)依法、依約執(zhí)行勞動合同，有效防范兼并重組行為侵害企業(yè)職工的合法權(quán)益。對于愿意繼續(xù)在新的企業(yè)繼續(xù)就業(yè)的勞動者由承繼其權(quán)利和義務(wù)的用人單位繼續(xù)履行勞動合同，不用支付經(jīng)濟(jì)補償金；對于不愿到新單位工作的勞動者由原單位解除終止勞動合同，支付經(jīng)濟(jì)補償金。拖欠勞動者的各項費用，應(yīng)一次性予以付清，同時為勞動者辦理社會保險變更、接續(xù)等手續(xù)，按規(guī)定繳納社會保險費。

（四）重視律師在企業(yè)重組中的作用

重組過程中，法律問題眾多，如前第二點從大分類角度所述的風(fēng)險，細(xì)則如交易標(biāo)的的合法性、產(chǎn)權(quán)糾紛、債權(quán)債務(wù)糾紛、重要合同管理風(fēng)險、勞動用工法律風(fēng)險、無形資產(chǎn)使用管理風(fēng)險、法律政策變動風(fēng)險等等 ，而這些風(fēng)險都是非專業(yè)的人士不熟知的，若再加上實務(wù)操作中的違規(guī)與隨意，會給企業(yè)重組在法律上帶來巨大的風(fēng)險。

所以企業(yè)在進(jìn)行重組前需要聘請專業(yè)的律師團(tuán)隊，在事前對并購交易標(biāo)的的合法性及所涉及的法律事項做盡職調(diào)查，分析企業(yè)行為的法律風(fēng)險，并出具相關(guān)的法律意見書；在事中起草、審核有關(guān)的合同及協(xié)議，參與談判；在事后快速有效的促成企業(yè)實現(xiàn)資產(chǎn)重組行為。通過律師團(tuán)隊提供的法律服務(wù)可以有效的預(yù)防、降低重組過程中的法律風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

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