跨境擔(dān)保政策答疑

文/胥良 編輯/靖立坤

跨境擔(dān)保政策答疑

文/胥良 編輯/靖立坤

Q：某公司的境外子公司擬在香港市場發(fā)債。該公司準(zhǔn)備以安慰函或維好協(xié)議方式為子公司發(fā)債提供支持，此類方式是否需要進(jìn)行內(nèi)保外貸登記?

A：判斷安慰函或維好協(xié)議是否屬于內(nèi)保外貸登記范圍，主要看是否符合以下標(biāo)準(zhǔn)：一是此類安慰函或維好協(xié)議具有法律約束力，二是受益人可據(jù)此追索提供安慰函或維好協(xié)議當(dāng)事人的責(zé)任，三是履行承諾義務(wù)時會產(chǎn)生與此直接對應(yīng)的對被承諾人的債權(quán)。如果符合上述三個標(biāo)準(zhǔn)，則需要進(jìn)行內(nèi)保外貸登記；否則，無需辦理登記。

Q：某外資企業(yè)的境外母公司將一筆外匯資金存放在境內(nèi)銀行A，以此資金質(zhì)押向存款行申請開出備用信用證，擔(dān)保另一家境內(nèi)銀行B向該外資企業(yè)貸款，此類業(yè)務(wù)是否屬于外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)范圍。

A：根據(jù)《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》及其操作指引的規(guī)定，外保內(nèi)貸項(xiàng)下的主債務(wù)僅限于境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對境內(nèi)中、外資企業(yè)的授信，因此，如果出具備用信用證的A銀行對于那家取得B銀行貸款的外資企業(yè)存在授信，則上述結(jié)構(gòu)下的擔(dān)保應(yīng)納入外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)范圍。

Q：兩家境內(nèi)非金融企業(yè)之間存在委托貸款，或其他債權(quán)債務(wù)關(guān)系，那么境外機(jī)構(gòu)或個人可否為境內(nèi)債務(wù)人的上述債務(wù)提供擔(dān)保？

A：不能。此類擔(dān)保屬于“外內(nèi)內(nèi)”結(jié)構(gòu)的外保內(nèi)貸，但未納入政策層面開放的外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)范圍。根據(jù)《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》及其操作指引的規(guī)定，外保內(nèi)貸項(xiàng)下的主債務(wù)不包括委

托貸款以及境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)授信之外的其他債務(wù)。因此，上述債務(wù)接受境外擔(dān)保屬目前尚未開放的外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)。如果境外機(jī)構(gòu)或個人為此類債務(wù)提供了擔(dān)保，一旦發(fā)生擔(dān)保履約，履約款匯入境內(nèi)將存在政策障礙。

Q：境外企業(yè)如果以其在境內(nèi)的房產(chǎn)作為抵押或以其人民幣存款作為質(zhì)押，為境內(nèi)關(guān)聯(lián)公司從境內(nèi)銀行取得的外匯貸款提供擔(dān)保，在債務(wù)人不能如期還貸，發(fā)生擔(dān)保履約時，銀行可否以變賣境外機(jī)構(gòu)抵押的房產(chǎn)取得的人民幣資金購匯或使用境外機(jī)構(gòu)質(zhì)押的人民幣存款購匯來歸還外匯貸款？

A：可以。境外機(jī)構(gòu)可以其境內(nèi)合法的財(cái)產(chǎn)為境內(nèi)中外資企業(yè)從境內(nèi)銀行取得的貸款提供擔(dān)保，此類擔(dān)保納入外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)范圍。此類擔(dān)保發(fā)生履約時，如存在貨幣錯配，銀行需向當(dāng)?shù)赝鈪R局申請結(jié)匯或購匯。銀行在辦理此類擔(dān)保時，還要審核是否存在潛在沖突，如上述房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)若有暇疵使得變現(xiàn)困難，則銀行權(quán)益將無法得到充分保護(hù)；而非居民的人民幣存款資金來源如果存疑，購匯也會受到影響。

Q：某境內(nèi)公司為境外母公司的境外貸款提供擔(dān)保，此擔(dān)保項(xiàng)下的貸款資金可否以直接投資或借貸方式流入境內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，或者購買境內(nèi)房地產(chǎn)企業(yè)在在境外發(fā)行的股票或債券？若可以，則此類擔(dān)保能否辦理登記？

A：上述擔(dān)保為內(nèi)保外貸。根據(jù)《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》及其操作指引的規(guī)定，內(nèi)保外貸項(xiàng)下的主債務(wù)資金不得以直接投資或借貸等方式直接調(diào)入境內(nèi)使用，也不可以購買境內(nèi)公司發(fā)行的股票或債券等方式間接調(diào)入境內(nèi)使用。因此，上述擔(dān)保原則上不能辦理登記。

Q：境外A公司從境外銀行貸款用于收購境外B公司股權(quán)。而B公司是境內(nèi)兩家外資企業(yè)的唯一股東，且其資產(chǎn)中有20%在境內(nèi)。那么，境內(nèi)企業(yè)為境外A公司的貸款提供的擔(dān)保是否屬于調(diào)入境內(nèi)使用？管理中如何判斷收購標(biāo)的企業(yè)的境內(nèi)外資產(chǎn)比例？

A：根據(jù)《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》及其操作指引的規(guī)定，內(nèi)保外貸項(xiàng)下主債務(wù)資金用于境外股權(quán)收購的，境外收購的標(biāo)的企業(yè)資產(chǎn)超過50%在我國境內(nèi)的，即為主債務(wù)資金間接調(diào)入境內(nèi)使用。上述擔(dān)保結(jié)構(gòu)中，雖然境外B公司在我國境內(nèi)有投資的企業(yè)，但其全部資產(chǎn)的80%都在我國境外，因此，此類擔(dān)保的主債務(wù)資金不屬于調(diào)入境內(nèi)范圍。

判斷境外標(biāo)的境內(nèi)外資產(chǎn)比例時，其中的資產(chǎn)包括但不限于股權(quán)資產(chǎn)，該公司資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方科目均應(yīng)納入考量計(jì)算的范圍。

Q：境內(nèi)A公司（非銀行金融機(jī)構(gòu)）借款給境內(nèi)B公司，境外C公司提供保證擔(dān)保。請問此擔(dān)保屬于外保內(nèi)貸還是屬于其他形式跨境擔(dān)保？

A：此類擔(dān)保屬于外保內(nèi)貸，不是其他形式跨境擔(dān)保。根據(jù)《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》，外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)項(xiàng)下的債權(quán)人須是境內(nèi)注冊經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)，債務(wù)人為境內(nèi)注冊的中外資企業(yè)，擔(dān)保標(biāo)的為金融機(jī)構(gòu)的本外幣貸款或授信額度。滿足以上條件的前提下，可以接受境外機(jī)構(gòu)或個人提供的擔(dān)保，并自行簽訂外保內(nèi)貸合同。

Q：若上述A公司系融資租賃公司，其融資租賃設(shè)備給B公司，C公司為B公司支付租金提供擔(dān)保，三方簽訂租賃合同和擔(dān)保合同時，融資租賃金額是否受B公司凈資產(chǎn)的影響？合同簽約時是否要到當(dāng)?shù)赝鈪R局辦理審批或登記備案？

A：A、B、C公司簽訂融資租賃合同和擔(dān)保合同，境內(nèi)債權(quán)人A公司為非銀行金融機(jī)構(gòu)，符合《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》及其操作指引的規(guī)定，簽約時的融資租賃金額不受B公司凈資產(chǎn)影響，但履約金額不得超過B公司上年度的凈資產(chǎn)數(shù)額，超出部分可占用B公司的外債額度，但如果超出外債額度，則將受到處罰。在外保內(nèi)貸符合境內(nèi)法律法規(guī)的前提下，境內(nèi)債務(wù)人辦理外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)，由發(fā)放貸款或提供授信的境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)向當(dāng)?shù)赝鈪R局的資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)報(bào)送外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。

Q：在上述擔(dān)保中，如果發(fā)生擔(dān)保履約，境外C公司支付外匯給境內(nèi)A公司，A公司收取相關(guān)款項(xiàng)，是否需要辦理相關(guān)的審批或備案手續(xù)？

A：需要。符合規(guī)定的外保內(nèi)貸發(fā)生履約時，金融機(jī)構(gòu)可直接從境外擔(dān)保人收取擔(dān)保履約款，債務(wù)人需到外匯局辦理外債登記。外匯局在外債簽約登記環(huán)節(jié)需對債務(wù)人外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)的合規(guī)性進(jìn)行核查。如上述擔(dān)保履約中存在違規(guī)行為，應(yīng)移交檢查部門處理。金融機(jī)構(gòu)外保內(nèi)貸履約資金與貸款幣種不一致存在貨幣錯配的，需經(jīng)外匯管理局核準(zhǔn)后才能辦理結(jié)匯或購匯。

Q：被擔(dān)保人在境外，但貸款行A為境內(nèi)銀行，國內(nèi)另一家銀行B提供擔(dān)保，此類擔(dān)保是否需要上報(bào)擔(dān)保數(shù)據(jù)？管理上有何要求？

A：擔(dān)保人及受益人均在我國境內(nèi)，被擔(dān)保人為境外機(jī)構(gòu)，此類擔(dān)保屬于“內(nèi)外內(nèi)”的其他形式跨境擔(dān)保。國內(nèi)的擔(dān)保銀行無須通過資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)上報(bào)此類擔(dān)保數(shù)據(jù)。但是，擔(dān)保行須根據(jù)《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》及其操作指引，判斷此類擔(dān)?？煞褶k理。如存在被擔(dān)保人或借款人有明顯的履約傾向，或存在主債務(wù)資金未用于經(jīng)營范圍內(nèi)的支出等情況，B銀行在提供擔(dān)保時可能會面臨合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。

Q：其他類型跨境擔(dān)保與需要在外匯局辦理登記的擔(dān)保在管理上有何不同？是否也存在主債務(wù)資金不得調(diào)入境內(nèi)使用的限制？

A：根據(jù)擔(dān)保結(jié)構(gòu)中的擔(dān)保人、被擔(dān)保人、受益人注冊地以及擔(dān)保物權(quán)登記地的不同，可將擔(dān)保區(qū)分為十六種類型。其中，擔(dān)保人、被擔(dān)保人、受益人注冊地以及擔(dān)保物權(quán)登記地均在境內(nèi)或境外的不屬于跨境擔(dān)保，因此，跨境擔(dān)保實(shí)際上存在十四種類型。在這十四種類型中，只有內(nèi)保外貸及外保內(nèi)貸兩種類型的跨境擔(dān)保發(fā)生履約后將新增我國的對外債權(quán)或?qū)ν鈧鶆?wù)，納入外匯局登記和統(tǒng)計(jì)的范圍，其他十二種類型的擔(dān)保無需登記。但不登記并非不要管理，擔(dān)保人在辦理其他形式跨境擔(dān)保，或境內(nèi)銀行在辦理其他形式跨境擔(dān)保履約涉及付匯或收/結(jié)匯時，均要審核其他形式跨境擔(dān)保的真實(shí)性以及合規(guī)性，包括是否存在商業(yè)合理性、履約傾向如何、是否存在潛在沖突等。不過，其他形式跨境擔(dān)保項(xiàng)下的主債務(wù)資金不受不得回流境內(nèi)的限制。

作者單位：外匯局上海市分局