互聯網金融現狀發展及對策分析

王澍

摘要：隨著20世紀90年代以來互聯網科技的快速普及，特別是大數據、云計算、搜索引擎等的迅猛發展，傳統行業在受到巨大沖擊的同時也推動著各項體系深度的變革。而其中金融業的變革則尤為突出。互聯網金融的應運而生和迅猛發展已然成為金融業發展關注的焦點和重點研究課題。本文總結了互聯網金融的發展現狀和發展過程中存在的問題，并提出了維護互聯網金融健康穩定發展的一些建議。

關鍵詞：互聯網金融 風險管控 治理對策

一、互聯網金融的定義

對于互聯網金融內涵的定義，學術界尚未達成共識。就運行模式來說，互聯網金融是指借助于互聯網、大數據、云計算、搜索引擎等為代表的互聯技術和移動通訊技術來實現與金融業的融合。

本文介紹的互聯網金融則主要包括三部分：

第一：傳統金融服務互聯網化。即利用互聯網的便捷實現傳統金融機構服務延伸，從線下拓展到線上。

第二：依托互聯網新興的金融業務。例如互聯網基金，保險銷售平臺，網絡小額貸款、虛擬貨幣等。

第三：金融融通平臺的搭建。如P2P信貸平臺、眾籌平臺、第三方平臺等。在2014-2016年間隨著互聯的普及，智能手機的開發以及阿里巴巴、騰訊等大型公司對金融行業的進駐，金融業充分利用互聯網的便捷、大眾型以及信息相對對稱等優勢，搭建了穩定的融通平臺。

二、互聯網金融的模式

（一）傳統金融服務互聯網化

隨著經濟的發展和互聯網科技的進步，中國經濟不斷走向信息化，金融業電子化伴隨著大數據、云計算等新興技術的發展也取得了迅猛的發展。市場上具體可以表現為銀行、保險、券商以及部分小額貸款公司業務線上化。通過互聯網將傳統金融服務，由線下轉為線上，擺脫了時間和空間的限制，極大地降低了交易成本和時間成本，提升服務質量。

（二）新興金融業務

1、互聯網理財產品

互聯網理財產品的產生源自于消費者短期，小額資金的理財需求。企業通過互聯網平臺推出收益率較高的理財產品，吸引消費者投資。如天弘基金與阿里旗下第三方支付平臺支付寶合作的理財產品余額寶，年化收益較高，且購買贖回利用APP即可處理，簡便快捷，從上線至今已吸納了過億用戶，超千億元資金。微信、百度、京東等也推出不同理財產品，融集了大量資金。

2、虛擬貨幣

互聯網虛擬貨幣指具有多元化的發行機構在互聯網系統實現流通與支付功能的虛擬貨幣。其交易成本低，形式多樣化，主要用于網絡游戲、網絡購物等，如騰訊公司的“Q 幣”、新浪的“比特幣”。根據騰訊公司的年度盈利報告來看，其網絡游戲收入占過半比重，Q 幣的收入在總收入中比重不容小覷。

（三）金融融通平臺

1、第三方支付

傳統的金融服務主要通過銀行為交易提供信用擔保，實現交易者資金融通。第三方支付將平臺擴大為具備實力和信譽保障的第三方獨立企業，即通過和國內外各大銀行簽約，為買方賣方提供信用支持。這種支付方式大大減少了信用卡信息和賬戶信息失密的風險；支付成本較低，降低了政府、企業事業單位直連銀行成本；同時為適應不斷升級的服務和競爭要求，平臺在線上持續革新，創造個性化服務內容和業務模式，推動支付行為更加便捷和安全。

2、p2p網貸

P2P 網絡借貸，2005年起源于英國，2007年 中國，并在2012-2016年期間實現井噴式發展。主要分為兩個板塊：個體借貸和小額貸款。個體借貸是利用互聯網平臺的鏈接，實現不同個體間的直接借貸，即一對一的直接借貸。小額貸款是貸款公司利用互聯網向個體提供小額貸款資金，即一對多的小額貸款。目前國內出現大型互聯網公司如阿里，騰訊，京東，百度等設立的小貸公司，也有宜信、點融網等專門的網貸公司。

3、眾籌融資

眾籌即大眾籌資或群眾籌資，即企業或個人通過互聯網發布籌款項目并募集資金，利用互聯網連結起贊助者與提案者。提案者通對公眾展示其產品、創意，募集項目資金。贊助者則在籌資項目完成后，獲得提案者承諾的回報，可以是資金、服務，也可以為實物。眾籌并不是一種單純的投資行為，通過籌資，可以了解消費者對該產品或服務的贊助意向，利用大數據的支持獲得市場反饋數據。在資金募集過程中，通過與贊助者的溝通，同時可以聽取社會個性化意見，不斷豐富和完善產品。

三、互聯網在發展過程中存在的問題

在科技和通訊技術進步的推動下，互聯網金融迅猛發展并取得了可喜的成績，但我們同時注意其在發展過程中出現的問題。互聯網金融的產生融合于互聯網和金融業的發展，這也就造就了其發展兼具兩大行業的風險特性：即面臨金融業發展不可避免的信用風險和政策風險，同時還面臨由互聯網信息技術引起的技術風險操作風險以及由法律法規滯后引起的法律風險。

（一）法律風險

互聯網金融行業中，不同的業態存在不同的法律方面問題。

在第三方支付中，法律的逐步完善，將針對個人支付賬戶的轉賬、消費額度設限，帶來風險。同時如何防范利用第三方支付信用卡套現，規避惡意透支，洗錢等違法犯罪行為也尤為重要。P2P網貸和眾籌非法籌資邊界不明確，存在非法集資風險。同時眾籌還涉及著知識產權、代持股等風險。而虛擬貨幣由于具有匿名性，交易難以追蹤，容易造成洗錢、逃稅的行為。伴隨著互聯網金融的拓展，各大互聯網公司、電子信息公司、金融積累了客戶的大量信息，很多機構或個人非法出售客戶信息謀取利益，也會帶來信息泄露的巨大風險。

（二）信用風險

傳統金融企業經過近百年的發展，在信用風險管控方面有了完善的信用評估體系。互聯網金融的迅猛發展，更多來源于互聯網的推廣和科技的發展。在信用評估系統方面明顯滯后，且在識別互聯網金融參與雙方信用水平上缺乏完整評估體系和大數據的支持。信息不對稱；客戶利用違法手段進行身份造假、偽造資產和收入證明；從互聯網金融企業獲取貸款資金多個平臺獲得貸款，還款日無力償還引發高額損失等問題明顯。

（三）技術風險

互聯網金融依托發達的計算機網絡開展。因此，在技術層面上來看，網絡技術的安全與否在基礎上決定了互聯網金融等否有序進行。目前信息技術飛速發展，老技術不斷被新的挑戰、超越和替代。更新換代的技術不可避免帶來相應的技術風險。同時金融業務的不斷開展和創新也要求了互聯網技術不斷革新以滿足業務的需要，在國內科技無法滿足需求時往往需要尋求外部技術支持或者是技術外包，因此會面臨外部技術支持無法完全滿足要求或者缺乏知識產權受制于人的問題。

（四）操作風險

互聯網金融業務的操作風險主要取決于其安全系統的穩定性和交易主體操作合規性。安全系統的完善設計可以有效抑制資金流動中的信用風險，在系統流程、操作驗證以及證件審核等多方面篩選交易者。而健全的系統也需要交易主體的合規性操作。交易主體有意或者無意的不合規行為，在對私業務中有可能引起消費者資金損失，交易中斷等；對公業務中則則可能帶來巨大的企業損失，帶來經營風險。

（五）政策風險

互聯網金融作為一種新事物，兼具互聯網和金融的特性，也同時具備兩個行業面臨的風險。這也造就了其對政策非常敏感。比如盡管政府強調要支持小微企業發展，推動融資環境的創立。但并沒有相關監管明確規定，政策的變動將會影響小型企業貸款融資進度。同時各個省市為經濟發展，有不同的地方性法規，這也就造就了大型的互聯網金融公司面對不同區域的法規需要及時調整政策，適應地方發展。

四、對策和建議

（一）健全金融監管體制，完善法律法規

法治上，推動立法進度，完善互聯網金融法律法規建設，加強互聯網金融公平競爭的發展。同時適應業務的發展，不斷完善現行法律法規。制定網絡公平交易規則，打擊網絡犯罪。

管理上，加強市場準入管理。設定準入條件，實施靈活的市場準入。完善中央到地方監管體制，綜合監管。

（二）完善征信體系，加強金融機構管理

通過對個人、企業、機構的經濟行為的跟進，銀行等國家機關上傳個人征信系統，推動建立完善的個人信用評估體系。 建立信用大數據，有效反饋市場交易主體當下的信用狀況。減少信息不對稱，做到信息全面可信并可查，降低市場風險。

完善金融機構內部組織機構和規章制度，制定完善的互聯網金融風險防范制度，完善業務操作規程；提高金融機構從業者業務素質和風險規避意識。

（三）建立信息保護機制，完善法規，保證信息安全

互聯網金融平臺作為交易活動承載主體，連接著投資人、融資人等交易方，并留存著大量交易方身份、資金、交易數據等信息。受信息蘊含具有巨大經濟價值的刺激，不少個人和機構鋌而走險，信息保護機制的不完善也給信息泄露帶來便利，嚴重損害個人利益，干擾企業的發展。因此完善對信息泄露行為的法律管理，健全保護機制，顯得尤為重要。

（四）控制互聯網風險，構建安全體系并提高互聯網技術。

國家及企業應加大對科技創新的投入和物理設施的生產的投放，增強系統的防病毒能力；提升技術工作者業務能力的技術水平，不斷推動本土技術的研發和設備的更新；提高互聯網金融風險的監測水平，利用互聯網技術和大數據的共享，防范交易過程中的不法行為。

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