淺析中國居民投資渠道

李逸凡

摘 要：隨著中國經濟的發展，國民收入隨之增多，居民生活水平相應提高，人們傳統的觀念在改變，對于投資也有了更多的認識，投資渠道也越來越多，更多的人也開始進行投資理財，如銀行存款、股票、保險、房地產等，但同時，也存在諸如太過集中、結構不合理等問題，這些問題的解決需要政府、金融機構、居民三方的共同努力，塑造一個良好的投資環境，以提高居民收益，促進經濟發展。

關鍵詞：中國經濟；市場；居民；投資

中圖分類號：G63 文獻標識碼：A 文章編號：1673-9132（2017）06-0239-02

DOI：10.16657/j.cnki.issn1673-9132.2017.06.154

一、中國居民重要的投資渠道

（一）銀行存款

銀行存款算是最基本的投資理財渠道，指的是機構或者個人將資金存放在銀行金融機構，銀行金融機構承諾到期支付約定好的利息和本金，居民主要指賺取利息錢，目前，國內的存款利率是由中國人民銀行規定的，其他銀行金融機構無權根據市場情況對利率進行調整。隨著物價的增長，投資渠道的多樣化，存款的利率也不算高，越來越多的人把精力放在其他的投資渠道上。

（二）信托產品

信托產品是一種風險較低，收入較穩定的金融理財產品，信托產品多種多樣，而且都呈現不同的特點，各種信托產品在收益和風險上也有不同的差異，8%左右的收益滿足了中產階級的投資需求。

（三）股票

股票是我國居民投資的重要渠道，1992年，我國成立上海證券交易所、深圳證券交易所以來，股票融資成為我國國有企業改革轉型的重要手段，同時也開辟了居民股票投資的新渠道。全國人民為股票揪心，中國股市被戲稱為“猴市”，上躥下跳，也引得全國1億多股民的心情隨著股票的變動而變化。股市紅火的時候，就連工廠里的工人都抱著手機在角角落落里看，更不用說那些對金融產品感興趣的長期股友，更是瘋狂得很，等到行情不行時，一片哀鴻。

（四）房地產投資

房地產投資是近年來在我國迅速發展的一種投資方式，隨著土地使用制度和經濟體制的改革，居民中較富裕的群體不再把買房僅僅當時是生活必需品的消費，更多人把它看做是穩定增值的投資，他們可以轉賣、出租、抵押等來獲取收益，房地產市場是一種資金量大、周轉期長、并且受政治、經濟影響較大的市場。同時，他還受資源稀缺性、不可再生性、供給彈性的影響，所以房地產投資具有以下特點：投資成本高、投資風險大、投資收益高、回收期長。

（五）保險產品

保險產品的投資分為三個產品：保障型產品、分紅類保險產品、投資連結產品。

保障型產品是指投保人為了應付未來無法預料的意外，向保險公司繳納一定的保費，若投保人遭受到意外損失，保險公司會給予一定的經濟補償。分紅類保險產品、投資連結產品除了具備上面說的特點以外，還會給予投保人一定的收益，滿足他們的增值需求。

二、中國居民投資渠道存在的問題

（一）實物投資集中在房地產上

在中國，現在居民的實物投資大多都集中在買房上面，購買居民住宅或者商鋪，通過兩種方式賺取利益，方式比較單一。第一種方式就是以高于買的方式賣出去，從中賺取差價，第二種方式就是租賃，賺取租金。但是投資房產需要很高額的本金，所以門檻較高，只能適用于較富裕的居民，加上社會、政治因素的干擾，居民買房投資的頸口也變小了。

（二）金融投資結構不合理

1.居民金融投資總量占整個居民家庭資金比重較低，相比與發達國家，差距很大。

2.城市和農村的金融投資渠道差異比較大，農村居民一方面沒有富余的資金，另一方面金融投機大部分都是通過銀行存款，農村的金融改革較慢，幾乎沒有金融機構，農民無法參與到金融交易市場中，從而提高自己的收入。

3.金融投資過程，居民更愿意相信銀行存款，除了銀行存款外，安全性、流動性、盈利性匹配較好的投資渠道不足。

三、中國居民投資渠道優化對策

（一）建立一個信用社會的環境

要想有一個良好的投資環境，就必須建立信用體系。國家必須盡快建立一個有信用的社會體系，加強全民的信息意識，可以通過以下方法完善投資環境的可信度：建立個人信用檔案；建立個人信用評估機構；建立信用懲罰制度，控制風險。只有加強了金融投資市場的信任度、透明度，居民才會更加愿意投資，更加愿意去維護這個市場的信任度。

（二）健全社會保障體系

對于城鎮居民，要規范最低生活保障制度，做到應保盡保，對于農村居民，要建立完善的基本保障制度，包括醫療、養老等。解決了居民的后顧之憂，他們才愿意把自己的資金拿出來做投資，整個金融投資市場才能運轉起來。

（三）提高監管水平

金融市場的改革不是一味地放棄政府的管制，相反，要加強政府對金融機構的風險管理，提高監管水平，解決金融機構存在的問題。

（四）促進業務的創新

1.商業銀行應該調整經營策略，改變業務經營情況。

2.強化貨幣市場的投資功能，完善資本市場，豐富投資品種。

3.規范保險市場，保險公司可以開發不同的險種供居民選擇，滿足他們不同的需求。

國民收入增多，居民生活水平提高，這些年，通貨膨脹率也越來越高，所以更多的人愿意去關注理財，希望自己的錢能被很好地利用，并且能賺取一定的利益。在傳統觀念中，好的工作，比如公務員，鐵飯碗就是一種很好的投資，或者最多把錢存在銀行。但是這種觀念已經不能很好地適應社會的進一步發展以及居民投資的需求，人們傳統的觀念在改變，投資渠道也越來越多，包括但不局限于：銀行存款、信托產品、股票、房地產投資、債券投資、保險產品，投資渠道越來越多樣化，但是也存在一定的問題，需要政府、金融機構、居民三方的努力，才能塑造一個良好的投資環境，提高居民的收益，促進中國經濟的發展。

參考文獻：

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