外貿企業的財務風險管理與防范分析

謝鋒杰

【摘 要】 外貿企業是我國國民經濟的頂梁柱，是市場經濟中的一塊重要的拼圖，其所承受的財務風險也尤為明顯。本文分析了外貿企業的籌資風險、匯率風險和信用風險，并結合具體實例進行分析，最后針對三類風險提出相應措施。

【關鍵詞】 外貿企業 財務風險 防范措施

一、外貿企業財務風險的分類

（一）外貿企業的籌資風險

目前，外貿企業資金籌集的渠道主要包括國家政策的幫助，社會投資者提供的投資基金以及向銀行貸款。但是由于中小型外貿企業自身實力不強，對于它們來說籌集資金是很困難的，而且伴隨著大量的風險。籌資風險一旦迸發，會對企業造成難以想象的影響，對企業的運營與發展造成沉重的打擊，導致企業喪失償債能力，甚至破產。這就需要我們在企業籌集資金的時候，利用財務管理做健康有效的預測與計算，切合企業的實際情況來合理籌集資金，并通過有利的籌資方式來降低風險。

（二）外貿企業的匯率風險

匯率風險，又稱為外匯風險，指在經濟主體持有或運用外匯的經濟活動中，因匯率的變動而蒙受損失的可能性。而匯率的變動是受宏觀大環境的影響，與國際的經濟形勢息息相關。外貿企業的匯率風險就是進出口貿易中因匯率浮動，合同貨幣的升值或貶值可能帶來的損失。

（三） 外貿企業的信用風險

目前，我國外貿企業在信用風險管理上存在許多問題，如許多外貿企業為了搶占市場，推出許多信用優惠手段來吸引客戶，但卻不知其信用風險也隨之增加；盲目追求出口量而未考慮客戶信譽以及自身的實際產能情況，因為無法按時發貨而導致違約的風險；貿易方式比較單一，缺乏靈活性，白白錯失許多貿易機會；或因企業領導人的某些失信行為導致客戶對企業的不信任等。

二、外貿企業財務風險分析——以寧波友康窗飾公司為例

（一）友康窗飾公司簡介

寧波友康窗飾制品有限公司致力于生產各式窗簾軌道，冷壓板及相關配件，友康公司的主要經濟業務類型就是外貿交易，產品主要出口于日本，長期以來一直和日本的企業保持親密的合作。友康公司在成立當年實現銷售收入90余萬元，因前期投入資金，虧損10余萬元。但從建立第二年開始，友康就開始盈利。至今，友康公司還在為寧波的外貿出口貢獻自己的力量。

（二）友康公司財務風險分析

1.過量籌集資金帶來的風險。2008年不滿足于現狀的友康公司力求突破，通過向銀行貸款開始大量的籌集資金，希望能擴大規模。 卻不知風險與收益是成正比的，收益越大，所面臨的風險同樣很大。由于采取了過激的融資策略，大量融入資金，并且開始涉及其它自己所不熟悉的領域，漸漸從自己窗飾品的老本行上偏移，轉而承接大量加工玩具的訂單。但是因為對相關領域并無了解，不但沒有盈利，反而拖累了企業的正常運轉，導致企業的資金鏈出現嚴重的問題。再加上隨之而來的經濟危機，導致了友康公司的運轉更加的困難。而且公司迫于轉型，出口的外貿產品質量也較之以前有所下降，這些因素都導致了友康公司財務風險的加劇。

2.客戶信譽度較低而承受的損失。2011年6月，友康公司領導層出差時通過以前日本的老客戶結識了一位日本的新客戶，相談甚歡，彼此有了合作的意向。當下，那位日本的新客戶就向友康公司下了一筆多達8000套的訂單。有了一筆大訂單，友康公司當然很樂意，當場就草草的簽了訂單。回到公司，馬上加班加點的生產，在合同時間內把貨發了過去。但令人難以相信的是，那位日本客戶竟然以產品達不到他的質量標準為由拒絕付款，經過雙方的艱難交涉，最終，友康只收到了一半的貨款，損失巨大。之所以會發生這樣的事情，究其原因是友康公司沒有對客戶的信用度做出評估，在交易前沒有認真的調查客戶資料，沒有做好防范措施，在合同上沒有得到保障，這才導致了這次的失利。

3.因匯率變動所帶來的損失。因為匯率變動的事情，友康公司也吃過一個啞巴虧。2015年7月，友康公司按照合同約定的日子完成了訂單，并按時把貨發送到了日本客戶方，但就在友康公司發完貨，準備收取貨款的那幾天，因為宏觀環境的影響，人民幣匯率下降，開始大幅度貶值，對日本貨幣的匯率也一路看跌。由于日本客戶是以日幣付款，而此時的日本貨幣由于匯率的影響，對中國產品有了更強的購買力，間接地讓友康公司遭受了損失。因為友康公司忽略了因匯率變動可能帶來的風險，沒有選擇恰當的合同貨幣，并且沒有針對合同進行保障性措施，這才在匯率變動時變得被動，導致了這次因為匯率而造成的損失。

三、外貿企業財務風險防范措施

（一）防范籌資風險措施

1. 建立防范機制

企業在籌資時要合理確定籌資權限，根據企業自身的實際情況，主要是在籌資的比例和額度方面做好規劃，給予董事會和管理者不同的額度權限，以此來達到相互制約的目的。然后就是要合理規劃籌資方式，不同的籌資方式所帶來的風險也不同，企業要結合自身情況，兼顧未來發展狀況，采取一種或幾種不同的籌資方式來降低風險。針對籌資可能帶來的風險，可以由企業的財務部門計算出較優的籌資額度與組合方式，形成具有自己企業特色的防范機制。

2.優化債務結構

企業要想更加健康有效的運營，必須合理的優化企業的債務結構。可以通過企業的短期負債來降低成本，合理的進行短期借款和長期借款的搭配，這樣不僅能既可以發揮出債務的最大經濟效用，還能規避短期不能支付的風險，而且我們還可以建立模型來計算負債結構。所以，切合企業自身經營規模，合理利用負債，優化負債結構有利于企業的發展。

3.保持和提高資產流動性

外貿企業因為其企業類型的特殊性，在生產經營的過程中，一定要格外的注重公司資金的流動性，嚴格的控制大額現金的流向，提高內部資金的使用效率。在流動資產中，貨幣資金如果所占比例較高，可以提高經營資金的流動性，讓公司的經營決策可以更加靈活，公司的資金鏈更加得到保障。資金對于一個企業的重要性不言而喻，所以，對于企業來說，保持資產的流動性尤為重要。

（二）防范匯率風險措施

1.選擇恰當合同貨幣

在進行外貿交易活動時，我們一定要統籌全局，精確計算，在選擇合同貨幣時，盡量采取對于己方更加有利的幣種和結算方式。通過合理的談判來降低采購價格，采取一系列的措施來轉嫁或者降低風險。這就需要財務人員對于各國貨幣有著一定的了解。

2.通過在金融市場進行保值操作

通過銀行或者金融機構以及它們所能提供的金融工具，為自身提高控制匯率風險能力。主要有遠期合同套期保值、貨幣期權套期保值等，我們可以切合聯系企業自身的情況來選擇合理的，適合自己的規避方式。

3.經營多樣化

外貿企業可以通過增加自己的經營方式來降低匯率風險。外貿企業可以選擇在多個國家生產或采購不同的產品，這樣當公司的某一環節出現問題時不至于影響全局。利用企業生產經營的多樣化，可以減少外貿企業所面臨的風險和它的不確定性。

（三）防范信用風險措施

1.完善企業內部信用風險管理體系

完善企業內部信用風險管理體系，就是要在外貿企業的內部形成科學的管理機制。對于每次交易可能產生的價值和造成的風險都要進行有效的評估，對于信譽度較高的企業，我們可以適當放寬優惠限度，但在日期和額度上一定要有明確的規定。而對于信譽度較差的企業，在合同上一定要更加細致嚴謹，一旦發現其無法支付款項，又沒有單位為其提供擔保的，我們要及時采取措施，必要的時候可以通過法律途徑來解決。

2.建立有效的客戶信息收集渠道

對于外貿企業來說，信息的不對稱尤為明顯。所以，企業可以先建立短期內就能運作的信息渠道，然后在由點及面慢慢擴大。通過銷售同行、老客戶、客戶企業網站以及行業報刊等途徑來獲取信息。在這些渠道中，客戶和企業的接觸越多，主動性越強，客戶信息的真實性就越高。一家企業銷售業績的好壞，信息收集渠道有著至關重要的作用。有了質量高，數量足的客戶信息渠道，企業業務的開展就會如魚得水，企業的發展才能更加穩固長久。

3.完善信用風險管理的激勵機制

管理的核心是對人的激勵和控制，單純地以強制規定的方式約束限制人員，往往達不到良好的效果，反之，較好的激勵機制不但可以增強員工的創造性，而且可以激發員工的激情與向心力，讓員工能為了企業的利益更加的積極。為了留住優秀人才，我們可以采取一系列的措施。譬如用感情留住優秀人才。對于那些對企業有重大貢獻，能力比較出眾的人才，可以從生活待遇上給予優待，對他們給予充分的尊重，用心和他們交流，讓他們對企業產生歸屬感，他們自然而然會對企業不余遺力。針對主力員工，如比較有經驗的老員工，參與的方式如職工大會，對于提出來合理化建議的員工，可以給予一定的獎勵，這樣可以極大地激發員工的積極性與參與度。

【參考文獻】

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[2] 吳海燕.淺論我國外貿企業財務風險管理.《中外企業家》，2015（02）.

[3] 張慧萍.外貿企業財務風險管理.《勞動保障世界》，2015（29）.