中小企業(yè)參與PPP項(xiàng)目可行性研究

于紅雨

摘要：近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，傳統(tǒng)由地方政府主導(dǎo)投資公共服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施的模式難以為繼，推廣PPP模式勢(shì)在必行。目前，社會(huì)資本參與PPP項(xiàng)目的主體是實(shí)力強(qiáng)大的國(guó)企或上市公司，大量中下企業(yè)限于自身實(shí)力難以參與PPP項(xiàng)目。這些中小企業(yè)如何借力、借道參與PPP項(xiàng)目，分享PPP模式帶來(lái)的利益蛋糕是急需解決的問(wèn)題，也是破解中小企業(yè)發(fā)展瓶頸的積極探索。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；PPP項(xiàng)目；聯(lián)合體

一、我國(guó)PPP項(xiàng)目推廣的背景

近年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度由過(guò)去的高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速增長(zhǎng)。一方面隨著城鎮(zhèn)化、工業(yè)化加速，公共服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施投資需求大幅增加，資金缺口不斷加大；另一方面，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，各級(jí)政府財(cái)政收入增速明顯下滑，地方融資平臺(tái)清理也使得基建資金受制壓力增大，傳統(tǒng)由地方政府主導(dǎo)投資公共服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施的模式難以為繼。所以，要?jiǎng)?chuàng)新公共服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施投入機(jī)制，引入社會(huì)資本，推廣PPP模式勢(shì)在必行。

二、我國(guó)PPP項(xiàng)目參與主體

PPP項(xiàng)目是指政府和社會(huì)資本建立的長(zhǎng)期合作關(guān)系，而PPP模式的主體，是指參與構(gòu)建PPP項(xiàng)目模式的長(zhǎng)期合作關(guān)系的主體，主要包括政府和社會(huì)資本。

（一）政府

政府是PPP項(xiàng)目參與主體之一，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性程序與社會(huì)資本建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，在基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域引入社會(huì)資本，通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、購(gòu)買(mǎi)服務(wù)及股權(quán)合作等方式，由社會(huì)資本負(fù)責(zé)提供公共服務(wù)或產(chǎn)品，但政府仍然是公共服務(wù)或產(chǎn)品的最終提供者。政府在PPP項(xiàng)目中需要同時(shí)扮演公共事務(wù)的提供者和管理者兩個(gè)角色。

（二）社會(huì)資本

在我國(guó)，社會(huì)資本主要指民營(yíng)企業(yè)、國(guó)有企業(yè)、外商投資企業(yè)等。但不包括本級(jí)政府所屬融資平臺(tái)公司及其他控股國(guó)有企業(yè)。參與主體主要涵蓋了服務(wù)購(gòu)買(mǎi)、貸款融資、工程承包、保險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)、物資供應(yīng)等保證項(xiàng)目完成的眾多參與方。

實(shí)踐中，我國(guó)PPP項(xiàng)目尚處于起步階段，央企、國(guó)企、上市公司等實(shí)力雄厚的企業(yè)集團(tuán)占參與PPP項(xiàng)目企業(yè)的主導(dǎo)地位；PPP項(xiàng)目動(dòng)輒上億甚至幾十億元的投資，而且投資收益回收時(shí)間一般為10～30年，讓眾多中小企業(yè)望而卻步。

三、我國(guó)中小企業(yè)參與PPP項(xiàng)目可行性分析

綜上分析，PPP項(xiàng)目是我國(guó)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)項(xiàng)目投資的趨勢(shì)，中小型的國(guó)有、民營(yíng)和外資企業(yè)要順應(yīng)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)和潮流，積極解放思想、創(chuàng)新方式、不拘泥于形式、不拘泥于程序積極參與到PPP項(xiàng)目中。下面基于PPP項(xiàng)目聯(lián)合體組建和PPP項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu)選擇兩個(gè)角度分別就中小企業(yè)參與PPP項(xiàng)目的可行性進(jìn)行分析研究。

（一）理論分析

1. PPP項(xiàng)目聯(lián)合體組建

在PPP項(xiàng)目的競(jìng)標(biāo)中，投標(biāo)人大多數(shù)組成聯(lián)合體進(jìn)行投標(biāo)，以增強(qiáng)整體競(jìng)標(biāo)實(shí)力和有效分擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目發(fā)起人一般遵循三個(gè)原則選擇聯(lián)合體的合作伙伴。第一，考慮潛在合作伙伴對(duì)聯(lián)合體整體能力的貢獻(xiàn)。第二，考慮合作伙伴能力的互補(bǔ)和戰(zhàn)略協(xié)同性。第三，有利于降低整體運(yùn)作成本，有利于風(fēng)險(xiǎn)的合理分擔(dān)與控制。第四，考慮潛在伙伴的誠(chéng)信情況以及成員間企業(yè)文化的相容性。第五，考慮吸納項(xiàng)目所在地企業(yè)作為伙伴。

2. PPP項(xiàng)目項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu)選擇

從資本結(jié)構(gòu)選擇要素角度分析，不同項(xiàng)目的資產(chǎn)特征要選擇不同能力的實(shí)施主體，不同的實(shí)施主體應(yīng)選擇具有自身優(yōu)勢(shì)的項(xiàng)目類(lèi)型。

具體對(duì)PPP項(xiàng)目資產(chǎn)特征分類(lèi)，可劃分為：第一、固定資產(chǎn)投資類(lèi)，項(xiàng)目以固定資產(chǎn)投入為主且投資規(guī)模大。第二，核心設(shè)備技術(shù)類(lèi)，項(xiàng)目對(duì)核心技術(shù)和專(zhuān)業(yè)技術(shù)的要求高。第三，綜合運(yùn)營(yíng)管理類(lèi)，項(xiàng)目對(duì)綜合運(yùn)營(yíng)能力要求高，運(yùn)營(yíng)管理復(fù)雜、設(shè)備系統(tǒng)復(fù)雜、專(zhuān)業(yè)技術(shù)復(fù)雜，對(duì)其綜合統(tǒng)籌能力要求高。

（二）中小企業(yè)參與PPP項(xiàng)目

目前PPP項(xiàng)目實(shí)踐情況來(lái)看，中小企業(yè)限于企業(yè)規(guī)模，始終缺乏足夠的科研、資金和實(shí)踐經(jīng)歷，參與PPP項(xiàng)目主要集中于污水處理、垃圾處理等較為成熟的行業(yè)，投資規(guī)模較大的市政、鐵路、高速公路等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域難覓有實(shí)力的PPP項(xiàng)目的民營(yíng)資本。

中小企業(yè)可從PPP項(xiàng)目聯(lián)合體組建和PPP項(xiàng)目項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu)選擇兩個(gè)角度，結(jié)合自身實(shí)際和優(yōu)勢(shì)，積極參與PPP項(xiàng)目。

1. 借勢(shì)“政府”

PPP項(xiàng)目的重要參與方之一就是政府方，在我國(guó)，PPP項(xiàng)目合同通常根據(jù)政府職權(quán)分工，由項(xiàng)目所在地相應(yīng)級(jí)別的政府或政府授權(quán)機(jī)構(gòu)以該級(jí)政府或授權(quán)機(jī)構(gòu)自己的名義簽署。借勢(shì)“政府”是中小企業(yè)參與PPP項(xiàng)目的一個(gè)重要途徑。

（1）爭(zhēng)取政府政策支持

為吸引社會(huì)資本參與PPP項(xiàng)目，各地政府都有不同程度的扶持政策，中小企業(yè)要借勢(shì)政策東風(fēng)積極參與PPP項(xiàng)目。例如，廈門(mén)市在2015年就出臺(tái)了《關(guān)于推廣政府和社會(huì)資本合作PPP模式的扶持政策》，從八個(gè)方面調(diào)動(dòng)項(xiàng)目實(shí)施單位積極性。尤其是提供項(xiàng)目融資增信支持，安排市級(jí)PPP項(xiàng)目增信資金，為PPP項(xiàng)目提供增信支持，增強(qiáng)了企業(yè)參與PPP項(xiàng)目的信心。

（2）增加自身砝碼

增強(qiáng)企業(yè)自身實(shí)力，樹(shù)立良好的企業(yè)形象和信譽(yù)，維持與政府特別是高層官員的良好關(guān)系，積極承擔(dān)項(xiàng)目當(dāng)?shù)厣鐣?huì)責(zé)任，在同等條件下以上因素都增加了競(jìng)標(biāo)當(dāng)?shù)豍PP項(xiàng)目增加成功的砝碼。

（3）與政府公司合作或合資

與政府公司合作或合資是中小企業(yè)借勢(shì)“政府”參與PPP項(xiàng)目的最典型的途徑。政府公司參與PPP項(xiàng)目尤其是當(dāng)?shù)卣瞥龅腜PP項(xiàng)目有先天優(yōu)勢(shì)。中小企業(yè)要維持與政府公司和企業(yè)的良好關(guān)系，可以通過(guò)相互持股、合作協(xié)議、長(zhǎng)期合作等方式實(shí)現(xiàn)與政府公司合作或合資。

2. 借力“大企業(yè)”

《招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例》第九條規(guī)定可以不進(jìn)行招標(biāo)的情形包括：“已通過(guò)招標(biāo)方式選定的特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目投資人依法能夠自行建設(shè)、生產(chǎn)或提供”。即在特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目中，如果已經(jīng)通過(guò)招標(biāo)方式選定了社會(huì)資本，該社會(huì)資本依法能夠自行建設(shè)、生產(chǎn)或者提供的，該工程的承包商、生產(chǎn)商、或者提供商可以不進(jìn)行招標(biāo)選擇，而由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)選定的社會(huì)資本自行承擔(dān)。

這樣，與PPP項(xiàng)目相關(guān)的建筑、設(shè)計(jì)、勘察、監(jiān)理、裝修、材料等相關(guān)中小企業(yè)，自身無(wú)法參與競(jìng)標(biāo)PPP項(xiàng)目的，就可以通過(guò)被控股、被兼并或被收購(gòu)等其他形式借力“大企業(yè)”實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)，參與PPP項(xiàng)目。

此外，中小企業(yè)借力上市公司參與PPP項(xiàng)目，中小企業(yè)借助上市公司的力量，使得資本實(shí)力得以大幅擴(kuò)充，融資渠道、融資成本得以改善，可共享上市企業(yè)企業(yè)資質(zhì)和管理經(jīng)驗(yàn)，為其參與PPP項(xiàng)目奠定了良好的基礎(chǔ)。重慶華宇園林被麗鵬股份收購(gòu)后，與安順市西秀區(qū)人民政府簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議參與當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)修復(fù)綜合治理PPP項(xiàng)目就是典型案例。

3. 參與項(xiàng)目聯(lián)合體

鑒于PPP項(xiàng)目投標(biāo)人大多數(shù)組成聯(lián)合體進(jìn)行投標(biāo)，增加競(jìng)標(biāo)成功概率，所以，中小企業(yè)可加入聯(lián)合體參與PPP項(xiàng)目，初始發(fā)起人在尋找、選擇聯(lián)合體成員伙伴時(shí)，要僅僅圍繞選擇聯(lián)合體伙伴原則，結(jié)合PPP項(xiàng)目資產(chǎn)特征，選擇合適的聯(lián)合體伙伴。

第一，對(duì)于投融資能力強(qiáng)、具有經(jīng)驗(yàn)豐富的工程承包企業(yè)，可以積極參與固定資產(chǎn)投資類(lèi)PPP項(xiàng)目聯(lián)合體，如鐵路、高速公路等基礎(chǔ)設(shè)施；對(duì)于擁有關(guān)鍵技術(shù)和設(shè)備的生產(chǎn)企業(yè)可以嘗試參與核心技術(shù)設(shè)備類(lèi)的PPP項(xiàng)目的聯(lián)合體，如水電站、垃圾處理PPP項(xiàng)目；，對(duì)于擁有豐富運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)可考慮參與綜合運(yùn)營(yíng)復(fù)雜的項(xiàng)目，如污水處理廠、污泥處理廠、地鐵運(yùn)營(yíng)等。

第二，各地企業(yè)積極加入當(dāng)?shù)豍PP項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)聯(lián)合體，實(shí)現(xiàn)參與PPP項(xiàng)目的目的。在同等條件下，大部分PPP項(xiàng)目初始發(fā)起人會(huì)優(yōu)先考慮項(xiàng)目所在地企業(yè)成為聯(lián)合體合作伙伴，因?yàn)轫?xiàng)目所在地企業(yè)在當(dāng)?shù)厝嗣}、市場(chǎng)、資源方面有其他企業(yè)無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)。

第三，企業(yè)要立足自身優(yōu)勢(shì)，根據(jù)企業(yè)自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，尤其該核心競(jìng)爭(zhēng)力又是聯(lián)合體所急需的，科學(xué)合理選擇擬參加PPP項(xiàng)目聯(lián)合體，增強(qiáng)聯(lián)合體整體能力。如擁有水利水電工程施工總承包一級(jí)或特級(jí)資質(zhì)的企業(yè)可考慮參與水電站等PPP項(xiàng)目聯(lián)合體。

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（作者單位：中共新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)建筑工程師黨委黨校）