新疆石油企業分離改制后員工持股問題的研究

吳濤

[摘 要]激勵機制是現代企業制度改革的重要部分，文章在國有企業分離改制的背景下研究員工持股制度實施效用。通過調查分析找出問題，繼而有針對性地提出改善建議。

[關鍵詞]國有分離改制；員工持股；石油企業

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.10.160

中國企業要提高經營效率、具備世界性的競爭力，必須建立以明細的產權、科學的管理為特征的現代企業制度。員工持股是一種有效的企業激勵機制，也是國有企業深化改革的新思路。企業發展不僅要發揮企業管理者的職能，還要重點關注企業內部員工的積極性，營造國企改革發展的動力機制和約束機制。

1 國有企業分離改制狀況分析

20世紀80年代初，國有制企業主導著中國的經濟形式，但在經濟發展過程中漸漸出現了政企不分、產權不明晰、管理質量低下等問題，導致企業缺乏靈活治理能力，造成國有資產嚴重浪費和流失。為了提高我國國有企業改革的活力，提升企業核心競爭力，黨中央、國務院于2002年提出將國有企業的輔業資產從主業資產中剝離，進行分離改制。將國有大中型企業進行結構調整、并購重組，除了在利用自身現有條件的基礎上外，將非主業資產、閑置資產進行剝離，改變企業原有身份，創辦參與市場競爭、獨立核算、自負盈虧的法人經濟實體。

新疆克拉瑪依市是全國的一個重要石油城市，在1998年也響應改革號召，調整所有制結構，大力發展混合所有制經濟，將各“三產”、非主業單位從企業剝離出來，產權分離，自主經營，成立企業走向市場經濟化。為了適應企業改革的需要，各國有改制企業除了國有出資股份外，在職工持股制度上都沿用了職工持股會形式。職工持股會是實現公有制經濟、建立現代企業制度的重要形式，在克拉瑪依市的社會主義經濟建設和國有企業的改革中起到了十分重要的作用。

2 克拉瑪依市石油企業實行員工持股概況

克拉瑪依市國企改制雖然已有十幾年的歷程，但由于改制時企業資產結構不一致、員工工齡長短和工作崗位有差別、管理者獎勵額度級差，以及員工對未來收益預期不同等，導致員工持股人數和持股比例存在較大差異，進而影響了企業股權結構。隨著改制后企業的發展，由于員工持股制度不完善、法律不明確等諸多原因，也呈現了一些問題，如形成了內部權貴、國有資產流失、企業發展決策艱難等。歸其原因，主要是當時企業沒有按現有經營企業股權量化，造成全民持股，既是股東又是員工，領導層與員工股份相同；企業升級上市也不符合上市企業的要求。現有的地方企業在股權退出和集體股量化方面也沒有具體可操作的措施和辦法，形成了新的矛盾。企業在發展決策上產權關系不清晰，部分企業無法明確資產的歸屬權，雙方利益主體矛盾不斷升級，對“股權”問題引發了爭議。

3 克拉瑪依市石油企業員工持股問題具體分析

（1）股權結構發展不完善。改制后的企業職工持股雖然占有較大部分比重，但也有部分集體股未量化，而企業的職工股是由企業職工持股會代理管理。其中有部分人存在“絕對平均主義”思想，不善于經營企業管理。在改制階段，股權結構顯現的是股權高度集中型，企業多為集體控股。股東大會集權程度較高，掌握各種權能，這樣能夠減少企業委托代理成本，緩解信息不對稱性及機會主義行為，并能快速、靈活地應對市場變化。但股權高度集中也造成了企業員工不能真正參與企業管理，弱化員工行使其管理職能的積極性。在成長階段，企業需要大量的資本與人力資源投入，企業不得不增資擴股滿足對資本的需求，股權結構開始向多元化過渡。但根據股權結構的調查來看，大部分企業仍是股權集中在個別股東手里，并沒有較好實施大股東之間的制衡機制。在成熟穩定階段，企業不斷擴大經營規模和提升核心競爭力，考慮運用上市進行融資擴股，股權結構進一步向社會化方向發展。整體上看，大股東之間相互制衡，眾多中小股東“搭便車”獲取收益。

（2）企業管理觀念落后。針對改制時的經濟社會背景，企業采取的管理模式有一定的效率優勢，但企業管理者不善于創新管理理念，即使在新經濟變革下對舊管理模式仍然抱有較強的依賴性。企業領導層往往獨斷專行，決策不民主，思想較保守，部分領導股權融資意識較弱。管理層將自己和員工的關系簡單看作領導和被領導關系，員工的職責僅是向領導反映工作情況和請示領導并接受命令。由于改制企業員工自身文化素質低，對參與管理的認識和態度不足，使得員工難以有效地參與企業管理活動中。

（3）員工持股會未發揮其職能。企業員工的股權均由員工持股會統一管理，但員工持股會本身存在較多問題。如：管理職能弱化、管理水平低下、管理人員專業化程度低等問題。目前的員工持股會只行使員工股的收益權和日常事務管理，持股會的管理人員缺乏相關工作經驗和專業知識。員工持股會并不能代表員工發揮其股東權益，員工沒有實現權益的途徑和方式。

（4）企業法人治理結構不健全。在調研中，大多數企業都建立了法人治理結構，但也有相當一部分企業沒有發揮出應有作用。存在決策不民主，監督失力，三會開展不正常，以董事會代替股東會，沒有按企業章程及時換屆選舉、股東沒有行使表決權等不規范行為，股東的權益得不到有效保障。企業法人治理結構建設，尤其是建立企業運行機制等基礎性工作薄弱，導致企業出現投資決策失誤，以及損害股東（員工）利益和造成企業內部矛盾等問題。部分企業職工集體股沒有量化或在量化過程中出現違規操作，造成股權無法合理轉讓、個別人持大股等問題。

4 對石油企業員工持股制度的優化設計

（1）完全量化職工股權。將改制企業存在一定比例的集體資產進行量化，根據職工對企業的貢獻水平、責任大小和工齡等內容為標準，合理將集體資產量化為職工個人股，享有企業所有權，但需職工代表大會做出決議。這種具體量化真正實現員工當家做主的權利，員工才會更加關心企業的生存和發展。

（2）增加管理層股權激勵意識。給予董事長、總經理等管理層享有一部分職務股權，提高管理層實際享有股權份額，從經濟上將企業利益與管理層緊密聯系。把管理層獎金以職務股權分紅形式給予管理層獎勵，這樣，管理層為了自己的利益，也會想方設法提高本企業的經濟效益，使得股權有紅利可分，從而使每個員工可以得到享有股權的實際利益。

（3）改善員工持股會的效用。對員工持股會的管理方式進行優化，強化管理人員的意識和專業素能，加大培訓力度。企業各項決策和會議，員工持股會要多了解員工真實意愿，調查和聽取員工對企業管理和發展的意見，并及時反饋給企業管理層。

（4）完善企業法人治理結構。建設完善的法人治理結構，強化企業的內部控制，要制定較為完善的內部控制制度和規章，及時修訂和補充。加強企業內部監管，提高監事會和獨立董事的地位，并給予真正行使的獨立監督權力。對于內部職能部門不要過多進行干涉，嚴格按照企業監督制度和工作程序進行操作。

（5）加強政府的宏觀調控能力和監督力度。政府部門應通過推動企業重組、企業上市來進行股權結構改革，取消對員工持股額度的限制，并在財稅、金融等政策給予企業配套的優惠措施。例如：政府對實施員工持股計劃的企業在融資政策管制上給予一定的優惠條件，解決企業融資困難的問題；在稅收制度改革方面，通過所得稅、營改增政策給予該類企業減稅優惠支持等。

總之，員工持股制度是企業完善激勵機制的重要舉措，對于吸引優秀人才，增長企業業績有著不可忽視的作用。以利益雙贏為出發點將員工和企業聯系在一起，建立健全企業激勵機制，充分調動員工的工作主動性，實現了企業和員工的共同發展。

參考文獻：

黃群慧，余菁，王欣，等.新時期中國員工持股制度研究[J].中國工業經濟，2014（7）.