論我國民間融資的風險防范

宋國印　徐瀟

摘 要 近年來隨著經濟的快速發展，正規的金融機構已經不能夠滿足市場的需求，加上民間閑置資本的增多，因此民間融資變得越來越活躍，并且在市場經濟中發揮著越來越重要的作用，成為正規金融的重要補充。隨著民間融資數量的增多和規模的擴大，越來越多的風險隱患暴露出來。本文運用了文獻分析、實證調查等研究方法，從整體上分析了我國民間融資的現狀，并在此基礎上總結概括了民間融資特點，并分析了我國民間融資風險形成的原因。最后提出了一些防范風險的建議，如完善相關立法、加強監督、建立信用體系和增強民眾的法律意識。

關鍵詞 民間融資 風險 防范

作者簡介：宋國印，廣西師范大學碩士研究生，研究方向：經濟法；徐瀟，廣西師范大學碩士研究生。

中圖分類號：D922.28 文獻標識碼：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2017.06.321

一、我國民間融資的概述和特點

（一）民間融資的概念

目前我國的法律還沒有明確民間融資的具體含義，學者對民間融資的含義也有不同的理解。有的學者認為民間融資是存在于國家金融機構之外的資金融通行為。該定義以是否納入國家金融體制內為標準來區分民間融資和金融機構的行為。顯然這樣的定義具有局限性，我國的社會融資除了正規的金融機構的融資之外，還包括民間融資、政府和國有企業的融資。政府和企業的融資也位于金融機構之外。

還有的學者認為民間融資發生在出資人和受資人之間，以取得資金的使用權并支付高額利息為目的，并且游離于金融機構之外的資金流通行為。該定義在一定程度上揭示了民間融資的基本特征，但是還是存在不足之處的。原因在于并不是所有的民間融資都會產生高額的利息。有些發生于自然人之間的民間融資根本就沒有約定利息，僅僅是為了互幫互助，還有些民間融資的利息與銀行的利息一致。

筆者認為，民間融資是發生在正規金融機構之外的自然人、企業和其他組織之間，按照法律的規定，通過民間借貸、票據、有價證券等形式進行的資金融通的行為。

（二）民間融資的特點

1.民間融資的主體具有廣泛性并且越來越多元化

從以上民間融資的概念中，我們可以認識到民間融資的主體包括自然人、企業和其他組織。也就是說，除了政府和金融機構以外，其他的主體都可以參與到民間融資中來。由此可見，我國民間融資主體的廣泛性和多元性。我國民間融資的市場廣泛，參與的主體也越來越廣泛和多元化。

2.民間融資的行為和方法相對較為自由和靈活

相對于金融機構，民間融資的行為和方式更為靈活和自由。正規的金融機構的融資程序較為復雜、審核周期較長，門檻較高。而民間融資所受到的限制較少，只要不違反法律、法規禁止性的規定，當事人可以自行約定。并且民間融資的方法較為靈活。民間融資合同中有關融資用途、期限、數額、利息、還款方式等條款都是由雙方當事人自行約定的，而不是一方事先制定的格式條款。比如，大多的民間借貸手續較為簡便，只需要雙方意見一致，出具借條或者借據就可以了，有些借貸甚至不需要提供擔保，有些約定利息，還有些不約定利息等，并且還款的方式也較為自由和靈活。與銀行借貸相比，民間借貸省去了很多繁瑣的程序，更為便捷。這也是民間借貸雖然利息高，卻還受中小企業青睞的一個重要的原因。

3.民間融資的規模越來越大

我國的民間融資經過近幾年的發展，特別是從2004年至今，其規模越來越大。根據央行的一份統計數據，2011年我國的民間融資的總金額大約為3.38萬億元，占當時銀行的總貸款數額的6.7%。經過一年后，民間融資的數額達到了5萬億元，同比增長了38%，相當于2012年的銀行總貸款數額的8%。越來越多的自然人、企業和組織參與到民間融資中。

4.民間融資的目的多元化

以前借貸的目的主要是滿足生活需求。例如，個人因結婚、買房、買車等原因而向熟悉的親戚或者朋友借貸，緩解一時之需。該種借貸的法律關系較為簡單，主要表現為親朋好友之間的互惠互助。而在今天，民間借貸的目的不僅僅是為了滿足生活的需要，更多的是為了滿足生產的需求。中小企業為了促進生產、擴大生產規模，不得不將矛頭指向民間借貸。除了這種滿足生產的需要以外，民間融資還有其他的目的。在民間融資的初期，大部分的資金流向了實體經濟，然而隨著我國經濟的發展和產業結構的調整，民間融資的流向也呈現出多元化。伴隨著我國房地產的發展，越來越多的民間融資流向該產業。在民間融資的用途中，投向房地產業占有很大的比重。此外，還有一部分的民間融資流向股票、期貨等市場。在現實生活中，利用民間借貸進行炒股的現象并不少見。

二、我國民間融資風險產生的成因

（一）法律的不健全

法律環境對于民間融資非常地重要，關系到當事人的融資行為是否合法以及權利義務的規范的問題。當前我國的民間融資法律環境還欠缺，對于當事人利益的保護不利，對于金融秩序的穩定也不利。我國民間融資的法律存有以下的缺陷：

首先，對于民間融資，一個重要的問題就是其合法性的問題。雖然民間融資在我國的歷史由來已久，但是現行的法律沒有確立其合法的地位。在早期我國政府對于民間融資的態度是堅決抵制，近些年，對于民間融資的態度有所改變，在一定程度上承認民間融資的積極作用。現實中，我國的民間融資處于一個很尷尬的階段，致使我國的民間融資不能夠在陽光下正常運作，這將會使得一些行為脫離法律的規治，進而產生一系列的問題。

其次，我國有關民間融資的現有規定已經沒有適用的價值了，法律規定較為籠統、不夠具體，難以操作。例如，在民間借貸中，法院在處理民間借貸糾紛通常將其視為雙方之間的合意，將其按照普通合同予以處理。然而借貸合同由于其自身的特殊性和復雜性，僅依據現行的《合同法》予以處理，可能會出現違背公平正義的現象。現行法律對于民間借貸的規定較為粗糙，因此法官在處理此類問題擁有較大的自由裁量權。我國法官的水平和素養良莠不齊，在處理民間借貸糾紛上賦予其較大的自由裁量權，將會導致案件判決的不一致。

（二）誠實信用的缺失

誠實信用原則指導著我國民法活動，該原則在民間融資中也發揮著重要的作用。誠實、善意、守信地履行借貸合同的義務將會有利于民間融資市場的穩定、有序和繁榮。現實中民間融資中雙方誠實信用原則的喪失是造成糾紛頻發的重要原因。在市場經濟的今天，很多人將金錢、利益放在至高無上的位置上，將誠實、信用、正直和善良拋在身后。

（三）民眾意識的薄弱

民間融資風險的發生，與融資主體自身也具有一定的關聯。隨著經濟的發展，近些年來民間融資發展出很多不同的形式，如定向的債券集資、企業內部集資等。民眾對于這種新興的民間融資并不是很熟悉，有關該方面的投資知識欠缺。民眾在進行投資時，往往沒有調查好融資公司或者企業經營狀況，而是聽信他人的一面之詞，盲目跟風，忽視了融資的風險。如借條中約定的利息不明，借款人的姓名出現錯別字，或者借條中出現借款人的小名，從而導致借條中的姓名與身份證不一樣，借款金額書寫不清或者金額的大小寫不一致。以上種種因行為人不熟悉法律的原因，不僅加大了行為人舉證的難度，還加大了審理的難度。

三、我國民間融資的風險防范措施

（一）完善我國的民間融資法律

目前我國有關民間融資的法律分散在多個部門法，且有些法律已經滯后于社會的發展。故我國應盡快制定專門的《民間融資法》，以便民間融資行為有法可依，進一步規范民間融資的行為，逐步推進民間融資的法治化進程，促使我國的民間融資健康地發展。筆者認為民間融資的法治化需要完成三個事情。

第一，確立民間融資的合法地位。確立民間融資的合法地位是大勢所趨，通過立法的形式規范民間借貸的行為，擺脫以往灰色的地帶，使其在陽光下健康地運行。承認民間融資的合法性不僅可以打擊一些非法的集資行為和謀取暴利的行為，還可以讓民間資金進入市場，更好地促進經濟的發展。

第二，制定民間融資的規則。在《民間融資法》中應該明確地規定融資的行為規范，包含雙方的權利與義務、相關的手續、程序等。

第三，建立民間融資的監管體系，明確監管的主體和監管的職責。監管主體應當正確地引導民間融資健康地發展，做好風險防御措施，穩定好民間金融的市場秩序。

（二）建立民間融資的信用體系

我國應當建立起完整的信用體系，該體系將民間借貸行為人的信用納入其中，還包括正規金融機構所涉及的行為人信用。在這個信用體系中，個人的借貸情況、經濟狀況、個人信用等都有明確的介紹。該信用體系可以通過互聯網的方式實現信息共享。企業的資產情況可以作為評判其信用高低的一個標準。若一個企業的資產越多，對投資者利益的維護越有利，那么其信用也就越高，反之，亦然。投資者可以根據企業的資產狀況，從而判斷該企業的信用程度。此外法院在審理案件時，若發現反復涉訴的當事人、經常欠債不還的被告或者涉嫌犯罪的當事人，應予以主意，并且銀行、征信管理機構相合作，將這些人納入重點關注的對象中。征信系統的建立可以為借貸雙方提供必要的信息，減少民間融資風險的發生，還可以使得行為人更加珍惜個人的信用，嚴格按照誠實信用的原則履行權利和義務。

（三）加強民眾的法律意識

現在的民間融資發生的如此頻繁，熟悉民間融資的相關法律對于維護自身的權益具有非常重要的作用。我國可以通過民間融資的法律講座或者普法活動，向民眾普及相關法律知識，預防民眾陷入非法集資、詐騙、高利貸的陷阱中，提高民眾的法律意識。并且通過這種法律教育，提高民眾防范風險的意識，引導民眾合理投資，切記盲目跟風。

參考文獻：

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