淺談內部債務對企業減負的重要性

曾俊華

【摘 要】隨著社會主義市場經濟的不斷深化發展，企業與企業之間的競爭逐漸白熱化。而影響一個企業發展的因素不僅來自外部市場的競爭壓力，更多的是企業內部的管理是否合理。企業的發展需要融通資金，對于部分企業來說，內部舉債不失為一條短期內籌措大量資金的有效方法。然而這也容易讓企業陷入借新債還舊債的死胡同，長此以往不僅給企業帶來財務危機，也在一定程度上阻礙企業的發展。

【Abstract】With the deepening development of the socialist market economy，the competition between enterprises is becoming more and more fierce.Factors which affect the development of an enterprise are not only from the external market competition pressure，but also from the rationality of the management within the enterprise.The development of enterprises needs financing， and for some enterprises， internal debt can be regarded as an effective way to raise large amounts of funds in the short term. But it is also easy to let the enterprise go into refunding the dead end， not only brings to the enterprise financial crisis，if things go on like this，the development will also hinder the enterprises to a certain extent.

【關鍵詞】內部債務；減負；雙贏

【Keywords】 internal debt； burden reduction； win-win situation

【中圖分類號】F54 【文獻標志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）06-0132-02

1 引言

俗話說的好：“兵馬未動，糧草先行”。企業要發展，資金是保障。如何在短期內取得大量資金，從而為后續發展提供保障，這成了大多數企業必須面對的問題。作為獨立法人，企業可以通過銀行融資、信用貸款、股權投資等方式，融得資金，而不具備獨立法人資格的二級單位，大部分只能依靠內部舉債，渡過資金難關。

文章通過實析某水利單位內部債務產生由來及后續影響，對癥下藥提出公司在管理過程中，應為其他單位提供相關政策支持，為其減輕負擔，輕裝上陣；自身應苦練內功，加強經營管理，努力開拓市場，從而實現公司和二級單位的共同發展，形成雙贏局面。

2 內部債務形成的原因

企業內部債權債務是企業財務管理中內部單位資金運行產生的債權債務關系。

虧損原因：

2.1 低價中標導致虧損

水電市場競爭激烈，為了擴大市場占有率，個別分局為了中標，往往采取低價中標的形式，在投標書中降低臨時工程單價、間接費費率、利潤和材料單價，這種做法一定程度上低估了生產成本，也增大了材料價差風險，導致合同毛利率低，在變更索賠不能達到預期目標時造成工程項目虧損嚴重。為取得進入某個市場的資格，部分分局在滿足建設工期的前提下，投標報價會低于成本價以求中標，這是公司的經營策略，但是對于二級單位來說，其無論采用何種措施，都難以使項目盈利。

2.2 工期延后導致虧損

因外部因素導致項目停工緩建、工期延后，如：業主未能及時處理征地導致工期延后等，在這些因素解決期間人工費、材料費等生產成本又不斷上漲。工期延后加大了項目生產成本，在變更索賠不能達到預期目標的情況下，影響了項目利潤。

2.3 經營不善致虧損

由于自身經營管理方面的缺陷，上述二級單位在日常生產管理過程中，對項目成本的控制不完善，導致項目間接費用開支、現場管理費用投入過大，項目材料費用過高。同時，項目分包管理、現場簽證、工程計量等方面的不足也導致了項目虧損。

2.4 融通資金占用費加大虧損

虧損單位為了維持日常生產經營，償還外部債務，上繳上級管理費，在結算資金未到位、自有資金不足、資金缺口大的情況下，向公司資金管理部籌借融通資金，公司資金管理部定時向這些單位收取融通資金占用費，融通資金占用費增加了二級單位財務費用加大了虧損。

由于連年虧損，二級單位在發展方面顯得力不從心，一方面要償還欠款，資金壓力大，另一方面由于自身盈利能力差，短期資金回籠難，在雙重壓力下，內部債務日積月累。

3 減負的必要性

3.1 對債務人——二級單位的影響

對于二級單位來說，負債是企業的未來經濟負擔。由于自身盈利能力較差，并且短期內難以改觀，如果公司實施減負，可以從一定程度上緩解二級單位的資金壓力，避免由于采取立即求償的措施，致使債權上的損失更大[1]；

通過減負可以對內部債務進行優化，可以降低企業未來的財務費用，從而降低資產使用成本；同時還可以盤活存量資產，提高資產利用率。

3.2 對債權人——公司的影響

通過減負的方式實行內部債務優化，可以使債權人——公司收回一定量的貨幣資金或有效的非貨幣資產，從而可以減輕由于二級單位拖欠而導致的資金緊張，減少財務費用負擔；也有利于加速公司的資金周轉，提高資金的循環質量。

對于公司來說，二級單位是公司的利益共同體，為二級單位消除內部債務帶來的資金壓力，也在間接消除了公司的部分潛虧因素，避免更大的損失。

4 具體實施措施

4.1 減輕資金壓力

4.1.1 以撥付流動資金的形式免除二級單位內部往來

從以上分析得知，上述二級單位欠公司內部往來占內部債務總和的31%。這部分內部往來由于年代久遠，形成原因復雜，要在短期內甚至長期內歸還已不大現實，為了不影響二級單位的發展，公司可以以撥付流動資金形式予以免除。

4.1.2 因地制宜，與二級機構融通資金減負協議

對于融通資金，由于占內部債務的比例大，全部免除不大現實，甚至會把資金壓力轉嫁公司，建議因地制宜，針對各個二級單位的主營業務范圍及自身特點對癥下藥，建議：

免除未來三年的融通資金占用費，用于支持二級單位積極拓展市場，提高二級單位的市場營銷積極性；

在這三年免除融通資金占用費的期間，如果二級機構經營業績好轉，待免息期過后，公司重新評估分局提供的包括還款期限、還款金額、還款來源詳細說明的還款計劃確定是否繼續給予分局政策優惠或重新簽訂融資協議；

如果經營業績不見好轉，公司根據其實際情況扣減其當年度的融資額度，經營業績惡化者可以考慮取消其融通資金支持；

對于在建項目借用公司融通資金的二級機構，利用項目償還所借融通資金。

4.2 強化內部控制

對于內部債務，公司不應放任自流，應加強內部控制和管理，完善相關制度；

同時要建立內部債務臺賬，定期對內部債務進行清理，防止資金浪費[2]；

嚴格審核二級機構提供的借債要求，對于有項目的二級單位，應考慮項目的收益，嚴禁借款挪為他用；

關注二級單位盈利情況，定期對債務進行評估，對于評估情況不理想的二級單位，公司不再批復后續借款；

二級單位應加強項目經營管理，嚴格控制項目成本，建立項目虧損預警機制；進一步加強外部債權回收力度，積極與業主結算，減少融通資金占用量。

4.3 提升經營能力

對于二級單位本身來說，依靠公司免除債務只能解決一時的危機，只有提高自主經營能力，主動、積極協調好與業主、二級單位所在地政府的關系，整合優質資源，優化產業發展結構，積極拓展市場，尋找投入少、見效快的項目，逐步實施行之有效的多元化經營格局，才能為公司預防虧損、降低風險及擴大發展打好堅實的基礎，真正做到扭虧為盈，化解財務危機，不懼債務。

5 結語

內部舉債在為二級單位提供便利的同時，也給二級單位帶來了無限壓力。企業要發展，不僅需要資金，更需要的是自身實力的提升。對于企業來說，應為二級單位的發展提供便利；對于二級單位來說，要加強自主化經營管理，在市化競爭中謀發展，才能實現二者的共贏。

【參考文獻】

【1】朱紅群.試論債務重組對企業財務的影響[J].財會研究，2008（4）：201.

【2】符祥鈾.企業內部債權債務管理[J].冶金財會，2007（4）：119.