淺析國際金融治理機制變革

葉欣茹

摘 要：在國際金融領域快速發展背景下，國際金融治理問題逐漸引起了人們關注。本文，首先分析了國際金融治理機制的變革，然后闡述了國際金融治理機制面臨的問題，最后總結了國際金融治理機制變革策略，旨在打造一個良好的國際金融發展環境。

關鍵詞：投資；國際金融；治理機制

國際金融是指國家之間因經濟、政治、文化聯系而產生的貨幣資金周轉。國際金融的具體內容包括了國際收支、外匯、匯率、外匯交易實務、外匯風險管理等等，但因各個國家的社會制度、經濟發展水平、歷史等各不相同，所以很容易引起國際金融危機。在面對這一問題時，需站在金融全球化視角下探索國際金融治理機制變革的可行性道路，然后經過機制的變革，創造一個“互利共贏”的國際金融發展環境，不斷提高國際經濟發展水平。

1 國際金融治理機制變革分析

1.1 英國主導的國際金融治理機制分析

在殖民貿易和投資領域的快速發展背景下，國際金融治理機制應運而生。起初，國際金融治理機制是圍繞“中心—外圍”這一思想而編制的，在“中心—外圍”模式下，英國逐漸占據了國際金融發展的核心地位。同時，它作為全球霸權國家，注重利用貿易收支體系調控國際收支平衡情況，且若遇到不平衡問題時，則會經過英國等中心國家的交流、探討，對不平衡問題進行逐一解決。例如：在國際收支平衡調控時法蘭西銀行就曾在1839年借給了英格蘭銀行部分黃金。丹麥國家銀行也曾在1882年借給瑞典中央銀行幾百萬克朗，由此實現了對金融不穩定性問題的控制[1]。但是，“中心—外圍”模式下的外圍國家，例如：拉丁美洲、歐洲國家央行等等，并不愿意參與到國際金融活動中。

1.2 美國霸權主義下的國際金融治理機制分析

在國際金融快速發展背景下，美國霸權主義下的國際金融治理機制逐漸被建立了起來。在這一治理機制下，也始終堅守著“中心—外圍”的體系運作思想。但是G7發達國家是中心國家，民族國家成為了外圍國家。同時，在以美國霸權主義為主導的國際金融治理機制具體實施過程中，注重把利率調節、IMF干預、貸款調節等等，作為主要的治理內容。而體系中的援助對象主要集中于貧困國家，因為，從SIPRI軍事支出數據可知，美國的軍費支出已經達到了6100美元是英法德日中俄韓印八國的總和。所以，只有做好貧困國家的經濟運行援助工作，才能更好的維護全球體系平衡性，避免因貧富差距過大引起動蕩。

1.3 多極化背景下的國際金融治理機制分析

在次貸危機發生以后，國際金融市場表現出了秩序混亂、經濟下滑等問題，為了避免這一系列問題的發生嚴重危及到全球金融的穩定發展。中心國家開始倡導建立G2O，G2O最早出現在1999年，它主要是通過會議形式交流、解決關于國際金融治理、金融市場透明度等方面的問題，并注重在會議上給予發展中國家一定話語權，就此實現對國際金融市場平衡性的維護。

2 國際金融治理機制面臨的困境分析

2.1 權力結構失衡問題顯著

從經濟領域發展角度來看，2015年我國經濟發展總量已經達到了10.38萬億美元，而2016年的國內生產總值開始上升為11.2029萬億美元，增長率是6.7%。同時，預計2017年仍然會保持6.9%的增長速率。

從國家統計局報告數據可看出，中國對世界經濟增長的貢獻率開始有所提升，甚至超過了30%。因而，給美國軍事帶來了一定挑戰，并表現出了權力結構失衡問題。此外，在國際金融領域快速發展背景下，國外直接投資FDI投入存量開始有所上漲。但是，因為跨國公司利益與國家利益不完全一致，所以很容易引發權力結構失衡問題，除此之外由于美國逐漸失去全球治理權力。因而，權力結構失衡問題越發突出，必須在國際金融治理機制改革期間解決這一問題。

2.2 金融市場秩序混亂

金融市場秩序混亂也是國際金融治理機制改革過程中表現出的主要問題之一，它主要歸咎于以下幾個方面：

第一，在國際金融市場實際運行過程中，產生了貨幣信用膨脹問題。而貨幣信用膨脹又改變了全球商品貿易流動結構，并引發了一系列套利行為，所以很容易打亂市場運行秩序。

第二，在金融危機背景下，美國等發達國家開始實施美元升值政策，這一行為，給其他國家的經濟發展帶來了一定沖擊。例如：1990年日本經濟下滑，2009年歐債危機等，就是因美元升值泛濫所導致的，最終威脅到了國際金融市場運行穩定性[2]。

2.3 金融組織調節能力較差

因為，在國際金融市場運行期間，一旦發生不平衡的經濟運行問題，就必須利用貨幣政策實施調節工作，但因每種調節方式都是有代價的，所以會在一定程度上損害某基層從業者福利，甚至調節失敗。此外，在金融組織調解工作進行期間，一些國家傾向于采取“避免”或者“推遲”的調節方法，這兩種調節方法要求其他國家要配合進行“主動調節”。因而，很容易表現出調節效果較差的問題。在面對這一系列問題時，應注重倡導探索一個可行性的國際金融治理機制變革路徑。

3 我國應對國際金融治理機制變革的策略分析

3.1 堅持“互利共贏”的發展目標

在面對國際金融治理機制變革問題時，需堅守“互利共贏”發展目標。“互利共贏”就是指通過國內發展和對外開放的統籌安排，實現既滿足我國利益，又可促進共同發展的目標。它有助于在不同經濟運行機制、不同文化習俗的環境中，讓我國更好的完成金融戰略目標。同時，在“互利共贏”發展理念推進過程中，為了解決中心國家不注重發展中國家經濟水平的問題，應倡導以協調、配合的方式，提高中心國家對發展中國家的關注度，并在考慮發展中國家利益的前提下，減免貧困國家債務且向貧困國家提供援助支撐，幫助貧困國家走出經濟困境，共同維護國際金融市場的平衡性發展。此外，在國際金融市場運行期間，應注重借助國際經濟峰會這一平臺，宣傳“共創互利共贏、共同發展未來”的愿景，讓“互利共贏”成為所有國家發展的核心，共同打開“合作共贏”的金融合作發展局面。除此之外，從國際金融發展實況來看，“中心—外圍”機制作用日漸削弱[3]。同時，發展中國家的人口數量也逐漸達到了全球的85%，而GDP方面，也上升到了60%，總共貢獻了80%的全球經濟增長。所以，推進“互利共贏”是國際金融領域發展的趨勢所向，只有如此才能更好的控制霸權國家的國際收支平衡調控行為。endprint

3.2 加強與各國的團結協作

在國際金融治理機制變革計劃推進過程中，為了穩固我國在國際金融市場上的競爭地位，應注重加強與各國間的合作。即在“相互尊重”、“互利共贏”的前提下，簽署合作伙伴關系計劃，共同為同一發展目標而努力。例如：TPP、TTIP等的簽署，均是各國之間團結協作的一種表現。在與各國協作過程中，要注重對以下幾點內容予以把握：首先，我國在與其他國家構建合作關系時，需先考慮與新興經濟體大國和發達國家建立友好關系，保持雙方權利平衡性。其次，在“互利共贏”理念導向下，圍繞G2O建立一個協商平臺，包括規則制定、市場監管、最后貸款人、商業保險救助、財政支持五個板塊。從國際規則的制定視角來看，主要由G2O/FSB/IMF等決定，而國內規則，由央行、財政部決定。在市場監督工作進行時，主要由央行和證監會、銀監會、保監會協作監管資本市場運行狀況，并實時監督市場失靈問題。最后，協商平臺上的最后貸款人，則是由多邊金融機構確定。商業保險救助，就是向一些貧困國家提供救助資金，就此實現對金融風險問題的有效應對。即以G2O為導向的協商平臺，注重強調我國與其他國家的團結協作、“互利共贏”，可增強我國的國際金融風險抵抗能力，更好地完成金融事務處理工作。除此之外，為了推進國際金融治理工作的有序開展，需在國際金融治理機制改革期間，發揮中國—東盟“10+1”、亞太經合組織、中阿合作論壇等作用，打造一個良好的多邊合作環境，共同處理金融市場運作問題。

3.3 推進人民幣國際化發展

從現階段來看，推進人民幣的國際化發展也有助于應對國際金融治理機制改革問題。為此，應從以下幾個層面入手：

第一，為了保證我國能夠在國際金融市場上穩中求勝，需打通政府、市場、企業的傳導機制，共同支撐人民幣國際化的發展。同時，在人民幣國際化發展具體推進過程中，需由政府機構負責構建相關法律和政策，就此通過法律途徑來鼓勵企業對外投資，并通過國家風險管理機制的完善，強化我國金融對外投資比例的提升，從根本上消除人民幣國際化發展障礙[4]。

第二，為了實現人民幣國際化發展目標，應由政府負責完善國際清算體系、海外債券市場環境等等。其中，在人民幣國際清算體系構建時，應強調對人民幣跨境支付系統的推廣。即GIPS的推廣，因為GIPS有跨境人民幣業務處理、跨境融資辦理、跨境個人匯款業務處理、跨境直接投資、跨境貨物貿易結算等功能，同時可實現清算業務的集中處理。因而可在提高清算效率的基礎上，推進人民幣的國際化發展，并更好的實現對國際金融治理機制變革問題的應對。

第三，為了做好人民幣國際化發展推廣工作，應先確定人民幣國際化市場中的匯率均衡點，就此爭取更大的國際金融市場話語權。

4 結束語

綜上可知，國際金融治理機制在具體實施過程中表現出了權力結構失衡、金融市場秩序混亂、金融組織協調能力差等困境問題，阻礙了國際金融發展步伐。此時，為了加強各國之間的金融交易，改善、調節國際收支狀況，應從堅持“互利共贏”發展目標、加強各國之間團結協作、推進人民幣國際化發展三個方面入手，應對國際金融治理機制變革問題。同時，注重以一年、半年或者一個季度為標準，反饋治理機制變革成效最終達到穩定發展目的。

參考文獻

[1]陳玲芳.G20主導下的全球金融治理變革與中國的戰略應對[J].福建農林大學學報（哲學社會科學版），2016，12（06）：52-58.

[2]高杰英，王婉婷.國際金融治理機制變革及中國的選擇[J].經濟學家，2016，14（08）：65-71.

[3]李巍.中國金融崛起的國際環境與戰略應對[J].國際安全研究，2013，13（04）：44-63+157.

[4]黃仁偉.全球經濟治理機制變革與金磚國家崛起的新機遇[J].國際關系研究，2013，11（01）：54-70.endprint