余額寶對商業(yè)銀行的影響和啟示的研究

帥曉宸

摘 要：余額寶是近年來推出的一種與互聯(lián)網(wǎng)緊密聯(lián)系的金融業(yè)務(wù)，能夠促進金融市場的重組，其在運行過程中會對商業(yè)銀行形成極大的沖擊。文章主要介紹余額寶業(yè)務(wù)，詳細(xì)分析余額寶對商業(yè)銀行各類型業(yè)務(wù)工作產(chǎn)生的影響，闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行發(fā)展?jié)摿Φ膯⑹荆怨﹨⒖肌?/p>

關(guān)鍵詞：余額寶；商業(yè)銀行；影響；啟示

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的廣泛普及，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)逐漸走入到千家萬戶，并且對金融行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。在上世紀(jì)90年代中期開始，商業(yè)銀行的金融服務(wù)逐漸融入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，并產(chǎn)生了大量的自助服務(wù)，在2010年后，部分企業(yè)也通過互聯(lián)網(wǎng)進入到金融行業(yè)，并形成第三機構(gòu)，例如：人人貸、阿里巴巴、京東等等，這些互聯(lián)網(wǎng)公司面向市場需求積極探索網(wǎng)絡(luò)個人信貸業(yè)務(wù)，對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)壟斷情況造成了巨大的沖擊。在此基礎(chǔ)上，支付寶網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司也緊抓機遇，與天弘基金進行有效合作探索余額寶功能的開發(fā)，并且在2013年6月余額寶正式運行，成為我國第一支互聯(lián)網(wǎng)基金，在短時間內(nèi)創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟效益，引發(fā)我國金融市場的廣泛關(guān)注。文章主要探討余額寶對金融行業(yè)的沖擊，并闡述余額寶對商業(yè)銀行的發(fā)展啟示，以供參考。

一、余額寶的概述

1.余額寶的含義

對余額寶概念的界定進行系統(tǒng)分析，其具體指將第三方網(wǎng)上支付平臺作為載體為用戶打造的增值性理財服務(wù)。其主要的本質(zhì)為T+1的申購方式，贖回方式則是T+0，該模式主要是建立在支付寶平臺的基礎(chǔ)上，通過迅速搜集支付寶中的短期、小額資金，讓用戶可以隨時使用并轉(zhuǎn)移余額寶中的資金，還能夠獲得比銀行活期存款利率要高的收益。

2.余額寶的結(jié)構(gòu)

余額寶是一種全新的貨幣基金產(chǎn)品，主要利用支付寶的平臺向用戶進行直銷，余額寶主體包含：支付寶公司、天弘基金公司以及使用支付寶軟件的客戶，并且余額寶在實際運行過程中將支付寶作為平臺，能夠為客戶提供更為便捷的第三方結(jié)算服務(wù)，同時支付寶能夠?qū)⒂脩襞c天弘基金緊密聯(lián)系起來，增加了天弘基金項目的發(fā)行量，有效促進了基金產(chǎn)品的銷售，減少了基金購買的手續(xù)，從而增加了銷售效率。

3.余額寶的業(yè)務(wù)流程

系統(tǒng)分析余額寶的業(yè)務(wù)流程，其所有業(yè)務(wù)工作的開展都和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)存在一定的聯(lián)系，并且基本的業(yè)務(wù)流程包含三個方面的內(nèi)容，即用戶實名認(rèn)證、轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出。下面就對三個具體的流程進行系統(tǒng)分析，以期形成更為明確的認(rèn)識。

其一，實名認(rèn)證。我國政府部門高度重視金融體系中實名認(rèn)證問題，證監(jiān)會也在2012年頒布了《基金銷售機構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺銷售基金》相關(guān)文件，要求支付寶、娛樂寶等類型的第三方電子商務(wù)平臺經(jīng)營者必須高度重視實名認(rèn)證工作，對基金投資人的賬戶實施相對嚴(yán)格的實名等級管理，保證各項業(yè)務(wù)的規(guī)范性和有序性。

其二，轉(zhuǎn)入。余額寶中的轉(zhuǎn)入流程主要是針對余額而言的，即將基金投資人賬戶中的余額向余額寶中轉(zhuǎn)移，在這一過程中有最低額度標(biāo)準(zhǔn)的限定，為1元錢，但并沒有上限金額，只要為整數(shù)即可。一般情況下，在工作日中15：00前轉(zhuǎn)入到余額寶中的資金，基金公司在第二日進行份額確認(rèn)，而15：00后轉(zhuǎn)入到余額寶中的資金，則會向后順延一個工作日進行份額確認(rèn)。

其三，轉(zhuǎn)出。余額寶中的轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出流程存在一定的相對性，但是轉(zhuǎn)出的范圍更廣，不僅可以轉(zhuǎn)移到基金投資人的賬戶中，還可以用于淘寶網(wǎng)消費、阿里巴巴等電子商務(wù)平臺支付，一般情況下，余額寶中的金額會快速的轉(zhuǎn)入到用戶的支付寶賬戶中，具體如100萬元單筆/單日/單月的最高限額，但轉(zhuǎn)出金額不享受當(dāng)日收益。

二、余額寶對商業(yè)銀行的影響

1.在商業(yè)銀行市場地位方面產(chǎn)生的影響

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展和在社會各行各業(yè)中的廣泛普及，我國金融領(lǐng)域也受到了極大的影響，在發(fā)展過程中正在面臨巨大的金融市場變革，同時給商業(yè)銀行的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)帶來重創(chuàng)。一大批互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對互聯(lián)網(wǎng)金融進行研究和探索，并嘗試將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入到金融行業(yè)中，在一定程度上促進了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，也加快了金融政策創(chuàng)新和調(diào)整的整體步伐。第三方支付業(yè)務(wù)的發(fā)展，使商業(yè)銀行的支付業(yè)務(wù)逐漸邊緣化，在余額寶業(yè)務(wù)推出以后，給商業(yè)銀行活期存款業(yè)務(wù)和理財業(yè)務(wù)的競爭帶來一定壓力，雖然余額寶的操作違規(guī)與否仍然飽受爭議，且證監(jiān)會在后期的新聞發(fā)布會上公開點名余額寶，認(rèn)為其違反了相關(guān)規(guī)定，但是實質(zhì)上卻并未宣布暫停余額寶業(yè)務(wù)，反而肯定其創(chuàng)新，可見當(dāng)前國家對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展持鼓勵態(tài)度，希望利用互聯(lián)網(wǎng)金融彌補傳統(tǒng)商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)中的缺點，從而推動我國金融行業(yè)的快速發(fā)展。

2.余額寶對商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的影響

截止2012年12月底，商業(yè)銀行的活期存款金額約為16萬億元。而截止到目前支付寶的備付金總計達(dá)到200億元，所以相關(guān)學(xué)者認(rèn)為，使用余額寶后能夠有效降低對商業(yè)銀行活期存款的影響，而且從目前余額寶的發(fā)展?fàn)顩r來看，學(xué)者的觀點相對合理。同時，總結(jié)歷史經(jīng)驗?zāi)軌蚩闯觯泿呕饘︺y行活期存款的影響表現(xiàn)出長期性的特征，而支付寶的使用群體為青年，其中80后占比60%，由于知識積累不夠厚重，所以表現(xiàn)出對小額資金穩(wěn)健增值的強烈需求，為支付寶理財方式的生存發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，甚至這部分用戶對支付寶這一高風(fēng)險、高信譽的理財方式的認(rèn)同度也逐步提升。

3.余額寶對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的影響

余額寶是一種靈活的理財方式，具有消費和理財兩種功能。依據(jù)其特點來看，余額寶可以按天進行短期投資理財，根據(jù)天弘基金數(shù)據(jù)顯示，余額寶上線開始，日化收益率已經(jīng)超過4%，顯著超過商業(yè)銀行的1天周期理財產(chǎn)品。余額寶2013年7月21日-28日期間的經(jīng)濟收益已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過工、農(nóng)、建、中、交五大商業(yè)銀行的以一天為周期的理財品種收益。甚至部分商業(yè)銀行活期存款賬戶已經(jīng)改變方式開始使用余額寶理財，商業(yè)銀行的活期存款和短期存款均受到極大沖擊。

4.余額寶對商業(yè)銀行基金代銷業(yè)務(wù)的影響endprint

余額寶是依托支付寶網(wǎng)絡(luò)平臺銷售的基金產(chǎn)品，證券投資基金銷售機構(gòu)通過支付寶平臺銷售基金，有效的拓展了基金銷售渠道，且大幅度分流了商業(yè)銀行基金代銷業(yè)務(wù)。在網(wǎng)上支付平臺獲得基金銷售牌照后，使商業(yè)銀行基金代銷受到前所未有的沖擊，在2011年新發(fā)行基金為203支，募資規(guī)模達(dá)到2555億元，2012年的新發(fā)基金則達(dá)到255只，募資規(guī)模則達(dá)到6400億元。依據(jù)2012年上半年上市銀行報表分析，農(nóng)行代銷基金收入為3.37億元，在2011年上半年，代銷基金收入為6.62億元，2012年相比2011年下降50%，從數(shù)據(jù)表明，第三方機構(gòu)代銷基金是商業(yè)銀行代銷基金市場利潤下滑的主要原因。

三、余額寶對商業(yè)銀行的發(fā)展啟示

1.提高客戶資金活期存款的價值

商業(yè)銀行在金融市場中占有重要地位，也是我國重要的信用支撐機構(gòu)，作為活期存款的吸收機構(gòu)，提高存貸利潤差是商業(yè)銀行的經(jīng)營根本，而活期存款是銀行吸收存款的重要組成部分，也是銀行的重要利潤根源。從客戶角度出發(fā)，商業(yè)銀行在活期存款的管理工作上投資較少，所以活期存款客戶雖然為銀行創(chuàng)造大量的經(jīng)濟效益，但卻不受銀行重視，依據(jù)“長尾”效應(yīng)，非流行市場累加會超過流行市場的份額，所以活期存款客戶是一塊非常大的市場份額。由于商業(yè)銀行長期受到金融政策的保護，所以給予活期存款的利息較少，客戶的回報率低，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)打破了商業(yè)銀行對金融市場的壟斷，迅速瞄準(zhǔn)了“長尾”市場的活期存款項目，并且搶占商業(yè)銀行所壟斷的16億元活期存款。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的強勢競爭，商業(yè)銀行只有提高活期存款客戶的價值，強化活期存款服務(wù)，有針對性的推出活期余額理財產(chǎn)品，才能突破商業(yè)銀行所面臨的困境，使用戶能夠樹立對商業(yè)銀行的信心，從而提高商業(yè)銀行的銷售能力。

2.提升基金代銷理財產(chǎn)品的服務(wù)能力

金融業(yè)務(wù)是一種數(shù)字化的服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)利用交易成本低、服務(wù)創(chuàng)新能力強、操作便捷、營銷渠道無縫捆綁的優(yōu)勢，成功的挖掘出全新的互聯(lián)網(wǎng)基金代銷渠道，同時也給商業(yè)銀行帶來巨大的挑戰(zhàn)，面對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過先進的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，有效保障用戶的賬目安全，并且互聯(lián)網(wǎng)基金代銷的購買門檻較低，交易方式靈活，申購和贖回的時間較為寬松、自由，使用戶對賬戶資金的安全性有較強的認(rèn)可。面對此境況，商業(yè)銀行可以借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的P2P模式，允許客戶隨時申購和贖回投資份額，且同意對未到期的基金產(chǎn)品進行轉(zhuǎn)讓，通過人性化的服務(wù)能夠拉近與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間的差距。同時商業(yè)銀行也可以創(chuàng)建開放性的互聯(lián)網(wǎng)基金代銷平臺，便于用戶隨時購買，增加了客戶與銀行之間的交流，從而創(chuàng)新商業(yè)銀行基金代銷模式。

3.創(chuàng)建電商聯(lián)盟平臺，制定大數(shù)據(jù)經(jīng)銷戰(zhàn)略模式

我國已經(jīng)步入大數(shù)據(jù)時代，所以在金融市場的發(fā)展過程中，金融行業(yè)需要把握客戶對金融產(chǎn)品的需求，同時也要深入挖掘和分析大數(shù)據(jù)，有效管控風(fēng)險。通過建立電商聯(lián)網(wǎng)，能夠使商業(yè)銀行重新奪回金融市場銷售主導(dǎo)權(quán)，商業(yè)銀行借鑒小商業(yè)銀行的“柜面通”模式，有效結(jié)合客戶資源和自身系統(tǒng)優(yōu)勢，凝聚全新的快速交易平臺，在與第三機構(gòu)競爭的過程中，商業(yè)銀行需要積極培訓(xùn)掌握數(shù)據(jù)分析能力和金融管理能力的專業(yè)人才，并通過人才的累積和培養(yǎng)為商業(yè)銀行的發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

四、結(jié)束語

綜上所述，商業(yè)銀行由于長期受到國家政策上的保護，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)出現(xiàn)以后，對商業(yè)銀行的生存和發(fā)展產(chǎn)生巨大的影響和沖擊。為了提高商業(yè)銀行的市場競爭力，商業(yè)應(yīng)該進行不斷的發(fā)展創(chuàng)新，并采取有效的策略迎合金融市場的發(fā)展，從而使商業(yè)銀行在激烈的市場競爭中占有一席之地。

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