集團公司對子公司的財務控制若干問題研究

摘 要：集團公司對子公司實施合理有效的財務控制，不僅能有效提高集團公司的整體財務管理水平，還有利于增強集團公司在市場中的競爭力。本文首先對集團公司對子公司在財務控制中出現的主要問題進行分析，并根據這些問題提出了相關財務控制對策，具體從資金管理，審計，資產機構優化，責任預算財務制度，股權結構，財務績效考核指標體系等方面做了分析，有利于加強集團公司對子公司財務上的控制，促進集團財務管理水平和效益的提升。

關鍵詞：集團公司；子公司；財務控制；問題研究；對策

一、集團公司對子公司實施財務控制中存在的主要問題

1.集團公司缺乏健全的管理機制

當前我國很多集團企業并沒有建立起統一的財務管理機制，缺乏一體性集團財務政策，且財務監控體系不完善。同現代集團財務管理需求相比，當前財務制度并沒有達到其發展需要，而整個集團，并沒有形成統一完善的規章制度，子公司在向集團總部反映財務和經營狀況中，仍舊通過口頭匯報和上報財務報表的方式來，即便集團作出過相關管理規定，但卻無法嚴格執行，最后造成集團公司對子公司監管乏力，子公司越權、任意行事等情況發生。

2.集團預算管理薄弱

早在2002年我國就已在各大、中型企業中實施全面預算管理，但從最終結果來看，仍有部分集團效果并不理想。在集團公司財務控制中，預算控制是其重要一環，而集團內部因其層層控股的復雜關系，極大的拉長了代理鏈，造成代理整體效率降低，在實際管理中集團預算并沒有將控制作用發揮出來。

3.集團內部集權與分權不當

我國國內有許多集團企業因財務決策問題沒處理好，而導致集團內部財務管理進入兩種極端模式，即高度集權式和過度分權式。高度集權式不僅易造成子公司對集團公司太過依賴，缺乏自身經營積極性，還極大地增加了集團公司的決策壓力。而過度分權式不利于集團公司對子公司的統一調配和指揮，子公司容易各自為政，甚至會為了追求自身利益而損害集團整體利益。

4.不完善的激勵機制無法調動子公司活力

許多集團公司內部經營權和所有權是分離的，經營者利益與子公司員工利益以及企業經濟效益并沒有從真正意義上結合，而集團公司缺乏統一的激勵機制，不利于調動子公司的活力，影響了子公司才能的發揮和企業效率，不利于企業的長遠發展和生存。

二、集團公司對子公司實施財務控制的對策

1.落實并完善對子公司財務制度的控制

集團公司需對各子公司具體經營情況做有效了解和分析，并根據子公司經營特點和實際情況制訂出完善的財務信息標準制度，落實并嚴格規范子公司操作。此外子公司需定期向集團公司上報財務狀況說明分析表，以確保財務的透明和明晰以及信息的真實可靠，杜絕作假欺騙行為，保障集團公司能根據各子公司財務信息做出正確的戰略部署，有利于集團公司對子公司財務的管理和協助，讓企業優勢得到最大發揮，實現共贏。

2.強化子公司資金管理

從本質上講，集團公司對財務進行管理即是對資金收支的一種集中控制管理。集團公司需加強對子公司資金的管理，這就要求集團公司需建立現代化財務信息管理系統，該系統必須以財務資金管理為中心，讓整個生產經營過程實現資金流、信息流和物流的數據共享和集成，以便集團公司能及時發現并解決財務信息滯后、不對稱、監督乏力等問題。該系統能有效確保集團公司對子公司財務管理在預算、結算、監控工作上的高效化和規范化。與此同時，集團公司需全面實行資金集中管理，主要通過加強對多級法人的企業資金進行集中管理，在安全范圍內減少現金持有量，并將多余資金做短期投資，讓資金投資效益得到最大化提升。

3.加強對子公司的審計工作

集團公司需定期或不定期的對子公司進行財務收支審計。具體審計方法有：（1）以加強集團資產控制為中心，建立起審計網絡，實施并落實下審一級，再由各審計部門對下屬公司進行內審。（2）成立集團公司審計委員會。通過委員會來確保子公司業務和財務信息的真實可靠性。（3）在工程項目、對外合作項目以及經濟合同、聯營合同等方面對子公司實施單項審計，按照離任審計制度對子公司經濟責任履行狀況進行評價和審查。集團公司根據對子公司進行審計，能有效及時的發現問題并采取相應的對策，極大地加強了集團對內部的掌控，將內部管理控制機制的有效作用展現了出來。

4.加強集團公司資產結構的優化

集團公司強化財務控制的主要目標在于加強資本結構的優化和增強資金使用率。對公司股權結構進行優化，就需要給企業融資者創造出良好的環境，不斷開拓融資渠道，利用資本市場進行資金募集，集團內部成立財務公司，從而為企業創造良好融資渠道環境。充分運用財務控制權、投資決策權、現金流量監控權等方式對資產結構進行優化，有利于財務風險的防范和控制。轉變績效考核方式，加強企業周轉、變現、償債等能力的考核和資產收益率的考核，運用科學的指標體系和準確及時的考核方法對企業進行績效考核，在考核過程中不僅要有定量考核，還需要做定性的分析。

5.建立完善的公司財務績效考核指標體系

無論是集團公司還是子公司都是以利潤為最終目的。集團公司投入資本用于子公司開展經營活動，會下達相應的投資回報率指標，而子公司獲得權利后，不僅要保證資金本金的完整安全，還必須使公司盈利，從而達到資本增值，完成集團公司下達的指標。為保障投資回報能順利完成，集團公司可通過兩方面來進行：一方面，對投資回報率進行合理確定；另一方面建立起全面的財務指標管理體系，不斷完善各項考核，使監督控制體系更合理科學化。

建立公司財務指標管理體系，并不斷完善考核指標和監督控制體系。考核指標主要有以下三點：（1）現金比率。現金比率=現金余額/流動負債，而企業短期償債能力與現金比率成正比，數值越大償債能力越強。（2）流動比率。流動比率=企業流動資產/流動負債，該比率體現某一時間點現金（含等價物）以及能在短期變現流動資產的償債能力。（3）不良資產比率。不良資產比率=企業年末不良資產總額/年末資產總額，凡具有三年及其以上的積壓商品物質、應收賬款、不良投資的都屬于不良資產。

6.建立科學合理的責任預算財務制度

集團公司結合子公司經營規模、成本控制、組織結構特點開展預算控制工作，該預算必須是在集團公司發展規劃基礎上進行，并通過長遠發展目標來確定當前的預算目標。預算財務制度建立后，分解到每一個子公司，并要求落實，明確責權關系，以便子公司能根據實際情況做自我評價、控制和調整。選用自下而上的預算編制，集團公司制定下預算目標和政策，子公司則以集團預算為基礎，結合自身經營特點和業務范圍，提出科學且能完成的指標，此種預算編制有利于保障集團公司和子公司兩者的利益，有效調動子公司活力，從而實現預算的完成和全面落實。

三、小結

集團公司是企業集團管理的控制主體和利益代表者，因此，集團公司必須對子公司財務活動進行有效控制，并對其財務資源做合理配置，從而發揮出子公司財務管理的協同效應和財務資源的聚合效應。實踐表明，集團公司對子公司在財務上進行了合理控制，那么集團公司對子公司在生產經營和其他職能業務上可進行適當放權，這有利于增強子公司的活力，激發其才能的發揮和企業效益的增長。所以，集團公司進行財務控制是其基本手段，而集團公司對子公司實施怎樣的財務控制，也有著十分重要的研究意義。

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作者簡介：郭金鵬（1983- ），男，山東德州人，會計師，管理學學士，研究方向：財務管理控制endprint