棘輪效應下的預算松弛及對業績評價影響的研究

柳佳

【摘要】預算松弛已普遍存在于預算管理中，嚴重影響了預算管理的有效性。棘輪效應不僅影響消費者的消費習慣，也會對預算松弛產生影響，繼而會影響到企業業績評價的準確性。本文對棘輪效應下預算松弛行為后果及對業績評價的影響進行了分析，并提出了防范棘輪效應下預算松弛問題的措施。

【關鍵詞】預算松弛；預算管理；棘輪效應；業績評價

預算主要起資源協調配置和業績評價的作用?，F階段，預算已成為一種被企業普遍選用的管理控制工具，預算管理也就成為了企業管理控制過程的核心內容。然而，企業在編制預算時，總是以自身利益最大化為目的，這就導致在編制預算時出現松弛，并且在預算執行時也同樣出現松弛。預算松弛在一定程度上雖然可以規避環境的不確定性，但它使預算失去了業績評價標準的作用，影響了所有者的決策判斷，造成了資源的使用浪費。棘輪效應會對預算松弛產生一定的影響，從而也會直接或者間接的影響企業業績評價的準確性。為真正發揮預算管理的功能并最終實現企業價值最大化，企業需要采取有效措施來防范棘輪效應所帶來的預算松弛問題。

一、預算松弛的定義及產生原因

CMA對預算松弛的解釋指出預算松弛是企業最終確定的預算水平與最優預算水平之間的差異，這是預算編制過程中普遍存在的，并對企業的整個預算管理制度的有效性產生直接影響。于曾彪教授認為預算松弛是在信息不對稱且利益相背的情況下產生的，是一種逆向選擇的行為。從上面的解釋中我們可以得出，CMA是從預算編制的角度定義的，而于曾彪教授是從預算松弛產生原因的角度定義的。通過這兩個方面的定義，我們可以得出預算松弛實際上就是企業預算人員在編制預算的過程中出現了低估收入或者業績能力，高估支出等一些情況。企業在白紙預算時一旦出現了預算松弛，就會給預算管理帶來許多負面影響，這是不容忽視的問題。

近年來，很多學者都對產生預算松弛的原因進行了深入研究，其原因可歸納為以下幾個方面：

（一）預算管理參與度與自利行為理論

我國大部分企業在預算編制時要求企業全員參與，全員參與的預算編制會產生預算松弛。因為從經濟學角度考慮，人都是理性的、自利的，每個人都會衡量每一項交易的代價和利益。而預算松弛就是管理人員保護自己自身利益的一種手段，因此，這是符合理性經紀人假設的。尤其當激勵和預算目標有聯系時，參與預算的管理人就會壓低預算的標準以此獲得超額獎勵。企業的規模越大，參與預算的層次就越多，那么就越容易出現預算松弛的現象。

（二）信息不對稱與委托代理理論

信息不對稱是指依據委托代理理論，在信息市場中委托人和代理人對相關信息掌握程度是有差異的，擁有信息充分的一方處于優勢地位，相反，擁有信息貧乏的一方處于劣勢地位。在企業，上司對其下屬工作狀況的了解程度遠遠不及下屬對其自身的了解，因此上司無法全面的了解下屬的工作狀況。因此，下屬通常會憑借自己信息優勢參與預算，降低預算目標，爭取更多的資源，建立對自己有利的預算松弛。

（三）其他理論

除了以上理論，激勵理論也在不同程度上影響企業的預算，企業為了激勵員工，會將物質獎勵與考評結合。然而，參與預算的人員會受到利益的驅使，利用信息不對稱壓低預算的目標，增加自己的業績，這也促使了預算松弛的產生。此外，為了規避未來不確定帶來的風險，企業預算管理人員也會有預算松弛的傾向。

二、棘輪效應下預算松弛行為后果分析

棘輪效應的提出者杜森貝認為，人們的消費通常不會是一種理性選擇，而是取決于人們的消費習慣，消費習慣形成后便有了不可逆性，也就是易于向上調整，不易向下調整。預算執行人受棘輪效應影響，不愿將真實的預算情況表達出來，就會出現預算松弛。因此，預算松弛的成因可以通過棘輪效應來印證。預算執行人對企業進行資源分配時，自利的心會使他們盡可能的為自己爭取較多的資源，以便完成自己的指標任務得到獎勵，這也就出現了預算松弛。也正是有棘輪效應的存在，本期資源的利用水平就會對下期資源的分配產生影響。例如，本期的資源消耗降低，管理者會壓縮下期資源的分配，致使各部門在本期預算執行中會盡可能多的爭取資源，不僅僅是為保證完成本期預算，更重要是為下期做好準備，這就造成了資源配置的低效率和資源浪費。

在信息不對稱和委托代理的情況下也會產生預算松弛，即，企業在委托代理理論下，總經理與股東之間存在信息不對稱，各個部門掌握的信息也不盡不同。在預算管理的整個過程中，掌握信息多的一方如代理人就會在預算編制時出現預算松弛。從棘輪效應的角度我們可以得出，在編制預算時，下級部門不希望上級部門對本部門真實情況了解太多，因為這會影響下期的預算制定，而且上級只會提高預算的目標而不會降低，這也是棘輪效應存在產生的影響。各部門互相隱瞞真實情況，會嚴重導致企業的誠信危機，影響企業的長遠發展。同樣，預算松弛的存在也會直接影響到信息在部門間的傳遞，導致企業決策產生失誤。從棘輪效應角度來看，各部門并不希望上級對其真實情況有更多的了解，因為如果上級了解了真實情況，會在下期制定預算時根據真實情況提高預算的目標。由于各部門互相隱瞞真實情況，使得真實信息傳遞受到阻礙，上級無法做出正確決策。如果這種壞的習慣得不到遏制，會造成企業文化扭曲，導致企業的誠信危機，最重要是影響企業長遠的發展。

激勵制度的棘輪效應也會影響預算執行者對于預算執行能力的發揮。由于企業股東與經理人之間存在信息不對稱，而信息不對稱也引起了他們之間的利益沖突，因此股東會選擇與經理人簽訂“績效契約”以此來減少經理人由于道德風險和逆向選擇帶來的成本?？冃跫s也是一種激勵制度，即，如果經理人達到股東的預期，會得到豐厚的績效收入，否則經理人可能面臨降薪、解雇的處罰。由于棘輪效應的存在，預算執行人不會將真實的情況表達出來，即使他能完成本期的預算任務，在考慮下期的預算時也會故意不完成本期預算任務。這影響了預算執行人的執行能力的發揮和對預算執行人的業績評價，降低了企業預算的有效性。endprint

三、棘輪效應下預算松弛對業績評價的影響

預算管理對企業發展和企業把握未來經營戰略和資金使用方面具有重要意義。預算松弛會在企業實施預算管理的過程中不可避免的出現，進而也會影響到企業的業績評價。業績評價是通過將現實中已經完成的目標與計劃目標進行比較，來分析完成的情況，解決其中遇到的問題。因此，了解預算松弛會給企業業績評價帶來哪些影響也是很重要的。通過對預算松弛后果的分析我們可以得出，預算松弛的存在會影響企業業績水平，即，預算松弛的程度越高，企業的業績水平就越低。例如，一般實行預算的企業都會通過考核預算目標的完成情況來對預算執行者進行業績評價，由于工作的復雜性，預算執行者不可能做出完全正確的選擇，可能會出現工作失誤；由于預算松弛的存在，預算執行者可能會將自己的工作失誤隱藏在預算松弛中以推卸責任，那么上級對其進行業績評價時就會忽略他工作失誤帶來的損失，從而業績評價的準確性就大大降低了，也失去了業績考核的公正性和客觀性。

四、防范棘輪效應下預算松弛問題的措施

預算松弛會嚴重影響企業預算管理的有效性和正確性，導致預算在預算管理中不能發揮積極有效的作用。預算松弛問題在我國企業中較為突出，嚴重影響了企業的良性發展。為真正發揮預算管理的功能并最終實現企業價值最大化，企業可以采取以下措施來防范棘輪效應下預算松馳問題。

（一）根據企業情況確立新的預算標準和業績評價標準，避免棘輪效應帶來的不利后果

由于棘輪效應的存在，使得傳統預算編制的歷史數據不真實，對于存在預算松弛的企業而言是不可取的。因此，企業在編制預算時，需要重新確定新的預算參考標準，盡量避免前期預算松弛對本期預算的影響。同樣，上級將預算目標完成情況作為業績評價的標準也是不合理的，因為預算執行者為了順利完成目標可能會高估成本，低估收入，不會盡心盡力的完成預算任務。所以，在棘輪效應的存在下，需要重新確立業績評價的標準，消除棘輪效應產生的不利影響。

（二）設立有效的預算管理機構，改善預算環境，提高效率

預算管理結構在整個預算管理工作中起著非常重要的作用，是企業預算工作成敗的關鍵。因此，首先需要設立有效的預算管理機構。本文認為應該讓董事長或者總經理作為預算的主要負責人，各個部門主管也參與其中，保證預算的執行。其次，改善企業預算環境，加強企業員工培訓，協調好企業與個人的利益關系，使預算執行人增強誠信意識和自覺杜絕預算松弛，從而提高預算管理的效率，避免預算松弛給企業帶來的不良后果。

（三）制定彈性適中的預算，選取科學的預算編制方法

預算是結合過去的數據對未來的預測，無論是松散的預算還是硬性的預算對企業而言都是不利的。由于預算松弛企業的歷史數據是不準確的，因此需要重新確立預算標準、制定彈性適中的預算，以降低企業風險，促進企業的更好的發展。確定好適中的彈性預算后，如何編制預算也是企業面臨的一個棘手問題，這就需要選取科學的編制方法。由于信息不對稱問題的存在，我們可以采用胡祖光教授在2000年提出的“聯合確定基數法”來科學編制預算?！奥摵洗_定基數法”不僅可以制定合理的預算目標，還可以抑制預算卡公弛現象，增強企業預算管理的有效性。

（四）預算過程中加強部門間的協調和溝通，完善信息披露制度

由于企業預算人員之間信息的不對稱和自利行為，導致在預算編制過程中預算松弛的現象普遍存在。因此，加強部門間的協調和溝通，完善信息披露制度是很重要的。一方面可以讓預算負責人及時了解預算的進度，也可以讓各個執行部門了解預算的要求和目標，以減少代理成本造成預算松弛的影響。另一方面也讓股東了解企業的經營狀況，對管理層進行監督管理，保護投資者的利益不受到損害。

（五）加強內外部審計作用，加強對企業的監督

企業內部審計的存在可以大大降低企業的預算松弛，對預算管理進行監督，保證預算的各項工作順利進行。此外，企業內部審計監督預算執行人的執行情況，規定預算執行人必須嚴肅認真的對待自己的預算行為，避免因為自己的失誤導致預算松弛。內部審計發揮監督作用時，要對企業預算的數據經常進行檢驗，必要時企業也可以聘請外部注冊會計師對企業內部審計進行指導，以促進企業的發展，保證資源的合理配置。

（六）完善總經理薪酬激勵機制，建立配套的監督機制

目前，上市公司實行的兩權分立造成委托人代理人存在利益沖突。因此，保證薪酬激勵方案的有效性也可以避免預算松弛。懟總經理的替換威脅也能很好地制約其短期行為。為此，根據總經理的能力和努力程度制定短期與長期薪酬相結合的激勵方案，同時制定嚴格的獎懲制度。此外，為了保證有效的薪酬激勵方案，還需要公司建立配套的監督機制，一方面可以監督總經理的行為，保證股東的利益不受到損害，另一方面還可以降低代理成本，提高企業的經濟價值。

五、結語

預算管理與業績評價在企業長遠發展、資源有效配置和提高經濟效益等方面具有重要意義。棘輪效應不僅會對消費者的消費習慣產生影響，也會對企業的預算松弛產生影響，進而會影響到企業業績評價的準確性和有效性。本文通過分析棘輪效應下企業預算松弛及對業績評價的影響，提出了防范棘輪效應下預算松弛問題的措施，以保證企業穩定經營，長遠發展。endprint