P2P網絡借貸風險防范問題研究

徐海富 應里孟

摘要：近年來，隨著互聯網信息技術的發展與民間借貸市場需求的不斷增長，P2P（peer to peer）網絡借貸應運而生。其門檻低、期限短、放貸快的融資方式獲得廣泛青睞。但是，P2P作為新生事物，在發展過程中存在一些問題與風險，若不及時解決，將會給各方利益帶來損失。因此，本文將從P2P網絡借貸的風險問題進行研究，在分析問題的基礎上，提出針對性的防范建議，從而降低 P2P網絡借貸的風險，促進其平穩健康發展。

關鍵詞：P2P網絡借貸；借貸平臺；風險防范

一、引言

P2P網絡借貸是指網絡信貸公司提供平臺，借貸雙方自由競價，撮合成交的交易模式。它不同于傳統的金融工具，而是通過互聯網直接進行借貸交易，不免存在風險隱患。由于我國個人信用體系的不完善，加上P2P本身存在一些安全隱患，導致各種跑路、停業現象層出不窮，使中小企業經濟環境趨向惡劣。因此，如何做到網絡借貸風險防范，是解決中小企業融資問題以及拓寬市場投資渠道的當務之急。

針對P2P網絡借貸的風險防范，國內一些學者也提出相關理論方法。例如高瑞瑤（2014）提出了一個針對P2P網絡借貸平臺貸前審核的借款方信用評價模型，旨在一定程度上減少目前P2P借貸過程中貸前審核存在的風險，為P2P網絡借貸平臺健康高效運行提供幫助。董裕平（2016）提出了P2P網絡借貸風險防范對策：加強政府監管、加大力度建立自律性組織、借款人信用評估、完善風險控制體系、強化投資人風險承擔以及自我保護意識。齊培瀟（2016）通過對P2P網絡借貸經營模式的合法性的分析，驗證了P2P網絡借貸存在的風險：如存在借貸雙方并未一一對應，因此雙方法律關系不明確，則業務存在自行吸儲和放貸嫌疑，故提出應明確業務范圍和方式，取締此類以非法占有為目的、借新貸還舊貸的“龐氏騙局”的經營模式。蔣云彬（2015）通過對當前P2P網貸平臺風險防范體系的研究以及對P2P未來發展方向的預測，提出了促進P2P行業發展的意見和建議：改善中小企業融資政策環境；加強政府監管力度；完善信用體系；提高企業的違約成本。但此類研究并未關注網絡借貸存在的問題，為此，本文將從P2P網絡借貸的風險問題進行研究，在分析問題的基礎上，提出針對性的防范建議，促進其平穩健康發展。

二、P2P網絡借貸發展現狀

P2P網貸于2005年最早起源于英國，2007年正式進人中國。因其門檻低、期限短、放貸快等特點，網貸平臺在短短的幾年時間內迅猛增長，以驚人的增長速度持續沖擊著國內的金融市場，使原本壓抑許久的借貸市場終于得到解放。目前看來，我們可以從區域分布、累計平臺數量、年成交量、年投資人數等方面對我國P2P網貸發展現狀進行分析。

從區域分布來看，P2P網絡借貸平臺主要集中在東部沿海地區，尤其是江浙滬一帶，占據了國內P2P網絡借貸平臺的大半江山，山東、湖北等地P2P雖也有普及，但發展力度相對薄弱，而許多地方，特別是西部地區卻是從未觸及。如此顯著的兩極分化，可見地區之間的發展差異對投資人的投資需求和投資意向都產生了非常大的影響。

2015年P2P網絡借貸平臺的發展取得了爆發式的增長，平臺累計數量于2014年相比增長了近一倍，P2P網貸前途一片光明。2016年與2015年的熱情高漲截然相反，平臺累計數量上漲幅度有所減緩。因為隨著2016年國家加大執法力度，致力于征信環境的改善，一些不合規的P2P平臺相繼停業整頓。P2P網貸正式擺脫了長期的瘋狂增長狀態，進人一個良性的發展階段。

通過對近幾年P2P網絡借貸平臺成交量和投資人數的統計來看，P2P網貸發展之路依舊順暢。雖然2016年投資人數增長速度較上一年有所下降，但平臺整體交易成交量依舊呈上升趨勢。人們并沒有被其他因素干擾，失去對P2P網絡借貸發展前景的信心，P2P網絡借貸依然處于一個穩健的發展局面。

三、P2P網絡借貸的風險分析

P2P網絡借貸作為新生事物，在發展過程中也存在著諸多風險。具體表現如下：

（一）信用風險。信用缺失導致的風險。由于我國目前還不具備完善的信用體系建設，銀行征信系統很大程度上只能記錄相當少的一部分信用信息，P2P網貸因為借貸雙方相互不認識，容易導致信息不對稱，出現了一些惡意欺詐的“老賴”。此外，由于P2P網絡借貸平臺門檻低，借款對象更是普及到學生等沒有固定收入的弱勢群體。一旦他們沒有辦法及時償還借款，就會采用“拆東墻補西墻”的方式，“龐氏騙局”屢見不鮮。信用風險并不僅僅存在于交易對象，P2P平臺也存在信用風險。2016年被稱為史上最嚴厲的監管年，短短幾個月的時間，P2P行業迎來了翻天覆地的變化，許多P2P網絡借貸平臺出現停業整頓的現象，例如貸貸好、我投點、金融界等。據不完全統計，出現問題的企業高達270余家。由此可見，信用風險是當前完善網絡借貸亟待解決的重要因素。

（二）政策風險。因缺乏相關法律、法規導致的風險。P2P網絡借貸是一種依靠網絡的借貸方式，目前我國在治理網絡借貸方面，缺乏具體的法律法規文獻。此外，由于P2P網貸發展時間短，沒有統一的行業標準，故無法確定其監管部門，容易導致企業鉆法律漏洞，非法經營，個人鉆法律漏洞，違法洗錢。使得P2P網貸平臺的管理愈加困難。隨著一大批網絡借貸平臺瘋狂涌人市場，更加加劇了政策風險所帶來的影響。

（三）經營風險。企業自身經營造成的風險。眾所周知，借款人支付的手續費是P2P網貸平臺運營的根本經濟來源。但微薄的手續費收人使網貸公司難以開展其他項目活動。因此為了獲取高額利潤，許多公司通過超額擔保、偽擔保、私自增加風險準備金，利用杠桿賺取高額費用，一旦發生違約，擔保公司無法承擔后果，最終轉嫁給了銀行。另一方面，一些P2P公司脫離自身業務，通過籌集大量資金，自行投資，一旦投資失敗，資金無法回攏，無法及時償還投資人的既得利益，只能選擇跑路。此外，一些貸款企業為了能夠達到花最少時間聚集到大量資金的目的，在多家網貸平臺同時申請借款，一旦投資或經營出現問題，巨額資金無法收回，會加重網貸公司的經營風險。

（四）技術風險。信息技術導致的風險。P2P網絡借貸憑借信息技術進行運作，伴隨著信息技術的高速發展，各種各樣的網絡問題也隨之而來。一些不法分子通過信息技術竊取網貸平臺上儲存的客戶個人信息，利用他人身份信息進行違法犯罪活動，嚴重危害社會的健康發展。另外還有一些釣魚網站利用掌握客戶資料給客戶發布網絡詐騙短信，正大光明的騙取投資人的資金，諸如此類的事件不在少數。

四、P2P網絡借貸風險的防范與建議

（一）發揮征信系統的作用。雖然我國已經在逐步完善現有的銀行征信系統和個人信用記錄，但其發揮的作用略顯杯水車薪。在國外，如果你的征信數據被列人黑名單，那么你的貸款、工作、生活都會受到極大影響，甚至會影響到將來的社會福利。而在國內，即使你的征信數據很差，只不過會被銀行拉人貸款的黑名單，你照樣工作、生活。通過對比可以看出我國征信系統建設極不完善，網絡借貸存在很大的信用風險。因此，如果能夠發揮征信系統的作用，將很大程度上可以防范P2P網絡借貸信用風險。

（二）制定相關法律法規。完善的法律法規制度是保障P2P網貸行業健康、平穩運行的根本保證。國家應當盡快制定頒布相關法律法規，明確P2P網絡借貸的法律性質，以此來規范P2P網絡借貸行業的發展。對于違法操作的相關人員，要給與嚴厲的制裁。從根源上杜絕他們的僥幸心理。同時，要嚴厲打擊從事非法集資、或變相吸收公眾存款等違法犯罪活動的P2P網貸平臺。

（三）加大監管力度。監管部門應針對P2P網絡借貸的交易活動，盡快制定相關行為準則。同時提高P2P網貸交易平臺的的準人門檻，謹防居心叵測之人通過鉆法律漏洞來損害廣大投資者的利益。與此同時，公安部門也應加強對網絡的監控，嚴格審查交易環節以及資金流向，避免不法分子通過P2P網絡借貸平臺進行非法洗錢，同時保證客戶信息資料的安全。

（四）規范P2P行業信息披露制度。嚴格規范P2P信息披露制度，對P2P網絡借貸平臺的資金流向和投資風險控制等信息進行披露。嚴肅處置不按規定進行信息披露或信息披露不真實的網貸平臺，例如：對符合行業規定且信息披露真實的平臺進行公開褒獎；對不符合規定的平臺可以處以罰款，公開批評的方法，通過區別對待，形成行業內的良性競爭。此外，規范有效的P2P信息披露制度也有助于客戶選擇合適的P2P網貸平臺。

（五）加強信息技術的管理。網絡具有虛擬性和不穩定性。P2P網貸在日常交易過程中一旦出現網絡中斷，病毒人侵等問題都會帶來嚴重的后果。這就要求P2P網貸能夠建立一個安全的信息系統。因此加強網貸平臺信息技術的管理至關重要。要求平臺能夠樹立安全管理意識，提高信息技術水平，建立多重有效的防御機制。此外，還可以要求內部工作人員簽署保密協議，樹立他們的權責意識以及面對突發風險的處置能力。

（六）培養投資者風險意識。P2P網絡借貸的客戶群體總體呈現年齡較大，文化水平偏低的狀態。一些P2P網貸公司便借此忽悠客戶，損害客戶的合法權益。因此，培養廣大投資者的風險意識也是P2P網貸風險防范的一個重要環節。例如：可以通過銀行組織投資者學習風險投資知識、到街道小區開展以“風險防范”為主題的宣講會等方式來促進人們風險意識的養成。隨著人們文化水平和風險意識的不斷提高，P2P網絡借貸風險防范必將更加完善，這也許會是P2P網絡借貸的又一次發展契機。

五、總結

互聯網的飛速發展為金融行業打開了一扇新的大門，互聯網金融也必將成為金融行業的主流。而P2P網絡借貸作為一種符合市場需求的互聯網金融融資工具，是一個擁有巨大發展潛力的新興行業。目前我國的P2P網絡借貸行業雖然發展十分迅猛，但仍存在著許多風險隱患。要求我們知曉完善P2P網絡借貸風險防范才是促進P2P網絡借貸行業發展的重中之重。

參考文獻：

[1]高瑞瑤.我國P2P網絡借貸借款方風險分析與防范[D].北京：中國社會科學院研究生院，2014.

[2]齊培瀟.P2P網絡借貸研究評述[J].財會月刊，2016-11-11.

[3]董裕平.P2P網貸風險防范[J].中國金融，2016-03-16.

[4]蔣云彬.國內P2P平臺融資風險分析研究[D].云南：云南大學，2015.