規范控股企業預算管理 推廣股權重點指標考核

陳佳佳

摘 要：全資化管理模式加強了對控股企業的掌控力度，規避了經營風險。但也捆綁了企業的手腳，其經營利潤得不到真實體現，不利于企業的健康發展。規范控權企業預算管理，推廣重點指標考核，能夠使企業的問題得以暴露，并及時解決。

關鍵詞：預算管理；動態控制；重點考核

1 背景材料

截止2016年末，中石油江蘇銷售公司受托管理的股權投資項目有29家，原始投資成本近4億元。其中，我方擁有實質控制力的全資、控股項目22家，占股權項目的比重高達76%。江蘇公司將這些企業視同全資分公司進行管理，配置量以年度預算為準繩，參看資源和市場的變化，執行月度計劃管理，資源供應量確定原則與全資分公司相同。

2014-2016三年來，江蘇公司整體股權投資收益完成情況良好，和當年預算指標相比均有一定幅度的增長。但在實際分析中，我們發現，若按單個股權企業進行考核，得分將非常低。

追究其原因，主要是因為全資化管理弱化了控股企業的獨立性，分公司領導沒有將控股企業視為單獨的企業法人經營管理。公司的營銷政策、油品的配置調撥側重市級公司，控股企業與全資公司混同管理，忽略了對控股企業經營策略的分析研究。此外，江蘇公司沒有明確對分公司股權指標的考核，沒有將考核壓力傳遞到分公司，也沒有建立相應的激勵機制，分公司股權管理工作缺乏重要導向。

2 操作中面臨的困難

①分公司沒有專職的股權管理人員，股份公司的股權管理政策得不到及時的宣貫和落實。分公司對股權管理概念模糊，更談不上重視了；②部分控股企業仍采取固定回報模式，認為只要業績超過固定回報就算完成公司的盈利目標；③控股企業預算編制側重凈資產收益率、投資回報率等指標，與全資分公司預算編制方法不同，財務人員需要時間學習；④全資化管理下控股企業與全資單位各項費用的歸集口徑不明確，控股企業易出現收支不配比、盈利虛高、所得稅負過重等情況。財務數據不能真實反映企業的經營情況。因此編報的預算也不準確。

3 解決方案

3.1 搭建全面預算管理框架、規范控股企業預算管理

3.1.1 健全預算管理機構

為了確保預算編制的權威性及控股企業預算與江蘇公司預算目標的協調統一，在建立江蘇公司預算管理委員會的基礎上，設立綜合預算分委會，專門分管股權企業的預算編制、分解、分析和考核管理工作。這樣，既克服了控股企業預算編制過程中存在的企業之間、部門之間難以達到良好溝通的缺陷；二來股權管理部門能夠全面參與預算管理工作，可以按照總部股權預算編制的程序和要求，認真協調好各管理職能部門之間的關系。

3.1.2 完善預算編制、審批流程

堅持從公司實際出發、實事求是、科學合理地確定各項技術經濟指標，并對預算編制的原則、編制程序、審批權限、預算調整、控制及考核等作出明確的規定。

預算編制的整個過程遵循“自下而上，自上而下”、“誰花錢誰編預算，誰控制誰負責”的原則逐級編制上報。控股企業的預算調整、確定要由董事會進行審批，分公司無權對對預算進行修改，避免了分公司在地區總預算框架內綜合平衡預算指標的可能性。

3.1.3 增加預算的動態控制

預算是公司經營目標的具體化，也是控制公司生產經營活動的依據。每月對各控股公司預算完成情況進行通報，重點關注未完成預算公司的經營情況，并要求其開展專項分析。每季度形成專門的股權季度報告，對江蘇公司委托管理的控股公司經營業績進行比較分析。及時掌握預算執行的動態情況，月末、季末在江蘇公司辦公例會上匯報股權投資收益完成情況，并根據實際情況研究解決存在的問題，隨時做出經營政策上的調整。

以往年度投資收益完成情況要比預算上報數高出兩到三倍。規范控股企業預算管理以來，控股企業的預算編制更貼近實際，預算指標也更加真實。2016年上半年，江蘇公司股權投資收益考核指標完成率為68.79%（含參股），基本實現了時間過半，任務過半的經營指標。

3.1.4 建立預算執行考核機制、推廣股權重點指標考核

3.1.4.1 統一思想，宣貫股權預算考核概念

由于江蘇公司控股企業均采用全資化管理模式，控股企業按照地域劃分給分公司委托管理，即一套班子，幾塊牌子。以往我們只對分公司的預算指標進行考核，并沒有將控股企業的股權指標分離出來單獨考核，不僅起不到預算控制的作用，也淡化了股權管理工作的重要性。

3.1.4.2 簡化考核指標，分階段實施

出于減輕分公司考核壓力角度考慮，我們僅從股權考核指標中選取了股權投資收益指標進行考核，對凈資產收益率、噸油指標、資產負債率等指標暫緩考核。在季度股權分析中，拋棄銷量、收入、利潤的指標排名，而是選擇凈資產收益率、噸油指標、資產負債率指標進行排名，引導分公司管理層對股權質保的關注程度，也為今后逐步增加考核項目奠定基礎。

經過持續的努力，分公司已初步具備股權管理理念，在日常管理中能夠額外考慮控股企業的經營需要，營銷政策不再一刀切，對控股企業的經營能力、綜合管理水平都產生了積極而顯著的效果。

4 案例啟示

預算考核不僅能夠幫助公司及時掌握預算完成情況，也可以適時的調整經營方針，確保預算目標的圓滿完成。股權績效考核更是價值型股權管理的核心。江蘇公司不僅對股權企業投資收益的完成情況進行考核，今年來還增加了對股利分配工作、股權分析工作、決算工作等考核指標。通過明確責任、定量考核，給分公司股權管理工作指明方向，加強了股權基礎管理，完善了股權管理體系。