淺析企業財務管理的幾個問題

湯紅

摘要：我國的企業集團在世界經濟的大框架下，已經顯現出財務管理問題，這些問題直接造成了企業的盈利下降，持續經營和發展能力差。文章以中國企業為研究對象，基于對企業發展模式、組織形勢和體制結構的闡述，深度剖析財務管理方面的問題，并探討相應的解決對策。

關鍵詞：企業集團；財務管理；結構性資產

一、前言

我國目前的企業財務管理已經有著與世界模式相接軌的趨勢，相應水平也是有了明顯的提高。但是，我國的企業集團，已經在實際運行中，在資金集中管理、籌資管理、投資管理、財務信息控制等方面出現一定的問題，必需要提升企業集團財務管理的水平。

二、企業集團財務管理

（一）財務集中管理的現狀及問題

財務，是指本金的投入與收益活動及形成的各種關系的綜合，在企業集團層次中主要包括財務活動和財務關系兩個方面的內容，企業集團財務集中管理是以實現經營盈利為目標，進行本金的投入與收益的組織活動，在特定的體制和環境中，協調企業集團整體財務關系的經濟管理活動。因為資金是企業的血液，是企業賴以生存的根本，所以，企業集團在集中財務管理中，“盤活資金”是企業財務集中管理的最高目標。資金集中管理的主要模式有：集權管理、分權管理和融合管理三大模式。企業集團進行科學化財務管理的主要目的就是盡量減少資金缺口、資金挪用、“三角債”等問題，集權、分權、融合三大模式的相互配合，能夠抓緊對資金的實時跟蹤，切實保障資金的流通與安全。在企業集團的資金集中管理中，因為財務關系的特殊性、財務主體的多層性、財務管理體制的特殊性、財務管理內容的特殊性等，導致在分配機制、員工工資、國家稅收和管理費用等方面，企業資金的到位和使用問題成為企業集團財務工作人員最大的工作挑戰。

（二）籌資管理的模式

在中國，企業集團籌資模式的優勢在于相較于子公司和單個企業，集團企業具有更豐富的籌資渠道和更保險的籌資方式。籌資渠道和籌資方法都是籌資風險數據統計的主要評估項，籌資渠道即資金的來源，或從哪里取得資金；籌資方式指采取什么方法和形式從特定的渠道獲得資金，企業集團籌資主要是通過改制企業集團方式方法進行的。在籌資權的集中化管理的模式下，企業集團為不斷降低債權人風險，保障債權人權益，在增強自身抗風險能力的基礎上，不斷優化籌資方案并降低籌資成本。對下屬子公司的改制，號召企業集團成員的籌資，第三方外部金融機構的債務籌資，權益籌資，債務重組和轉移形勢的籌資等等，凡此類別都是企業集團籌資管理的重要模式。但是，為實現籌資的科學、合法和適當，企業集團的籌資管理也要遵循一定的組織原則。籌資金額的合理性、籌資的效益性、長短期籌資的配比性等都是在企業集團財務管理人員進行籌資管理應該遵循的原則。

（三）投資管理的模式

投資管理是企業集團財務管理的重點項目之一，因為投資是企業集團盈利的根本，更是企業集團發展壯大的途徑，實現對資本的擴張、對企業的發展和對社會的貢獻是投資管理的主要目標。在企業集團財務管理的實操中，投資管理的模式也是分為集團投資管理和企業投資管理兩大方向。集團總部是企業集團的投資中心，但是進行投資的權利往往是在滿足內需、控制風險、統籌規劃的原則下，被下放到各子公司和事業部的，集團總部只是進行全方位的整體管理。各子公司和事業部，在結合自身實力、分析投資環境的基礎上，制定出詳細的可行性報告，合理規劃后投入相應的人力、物力、財力，進行投資行為。在企業集團進行的投資管理中，市場調研、分析是企業集團投資的前提，科學的投資決策程序與靈活的投資評價標準是條件，從集團全局的角度為投資項目進行功能分析、定位后，實現資金的更優化使用，達到以投資帶動企業發展的終極目標。

（四）企業集團財務信息控制

企業集團財務控制的定義是指為實現集團財務總目標，以各級財務管理為主體，根據集團下各級的財務預算和制度，在各自相應的權限內，對集團財務活動的各個環節和方面進行約束、協調的管理活動。對單個企業來說，財務信息管理是對本身公司財務的控制和是對企業價值的掌握，對企業集團來說，財務信息管理是對多個財務主體進行的聯合，在大型的企業集團中，財務信息控制的主流程是對控制標準的制定、執行和考核評價，財務信息控制的主體是所有者和經營者，財務信息控制的依據是預算和制度，財務信息控制的過程是事前的防范性約束和事中的糾偏性調節。但是，大型企業集團財務信息控制的難度也是非常巨大的，下屬子公司的數量在籌資管理中的優勢存在，但是在財務信息控制工作中會成為難點、痛點。不論是集團大公司還是下屬子公司，各獨立體都在所有制、股權比例、產權形式、規模、行業，區域甚至是政策優惠方面存在較大差異，這些異同項都給企業集團的財務控制帶來諸多難以想象的問題。企業集團財務信息控制最重要且難以平衡的就是對應的控制原則，系統性原則對信息整合需求和責、權、利分化分層的現實；重點控制原則和約束與調節原則，這四類兩大矛盾體系既是財務信息控制的原則，又是財務信息控制應注意的問題。

三、提升企業集團財務管理水平的措施和建議

（一）企業內加強交易管理

在企業內部，財務管理的上崗人員職業素質偏差較大，沒有做到在其位謀其政，仍然在從事部門的事務性工作，簡單的記賬、算賬，處理憑證、填制報表以及應付銀行、工商、稅務等，很大程度的在浪費企業集團的資源配置，制約企業集團的發展，所以加強企業內部的管理已經是刻不容緩的戰略決策了。市場戰略、內部交易、財務管理和控制等方面構成了企業集團的內部關系，在公司總部的統一調配指導下，充分發揮企業內部資本市場的優勢，加強交易管理，是提升企業集團財務管理水平最便捷的方法。企業集團的不斷擴大，財務資產的不斷累加，如何加強子公司分屬機構與總公司之間內部的交易管理，協調各類變化和結構，使得財務資本能夠得到合理的配置和程度的擴張，這就是企業內交易通過對資本的運營所需解決的現狀問題。我國企業集團的存在歷史往往是行政捏合的結果，在企業內部的信息共享和溝通上往往不夠成熟，再加上財務管理本身的嚴格性和保密性，導致企業集團內部交易管理空間非常受限，因而企業內交易管理的加強是基于我國企業集團內部資本流通運作現狀給出的針對性措施建議。企業內部交易管理的加強不能局限在信息的共享上，在實際供銷合同的簽訂和管理中也應該加深介入。充分利用企業集團內部財務信息的計算機管理系統，對供銷合同的合同量和生產規模、經營規模、企業收益等進行合理化虛擬，這都與之后財務工作中的資金運作、費用運作和分配運作產生相輔相成的效果。交易管理制度的建立和實施也能夠合理規避企業集團內部交易風險點，搭配以嚴格執行和有力的監督，交易管理制度能夠促進企業集團積極參與市場競爭，提升整個集團的競爭實力。endprint

（二）新模式下的制度建設及監督

制度經濟學認為，每一種經濟后果或現象都是特定制度安排的結果。隨著市場經濟體制下，企業競爭的加劇，企業集團必須在組織結構、管理模式、產業定位等方面做出調整，而相應的調整必然會引起財務管理模式的變化，愈加集中化的財務管理在加強對下層級的財務監控與調控的能力的同時，相應的落實監督機制也是愈加難以操作，因此新模式下的制度建設及監督刻不容緩。財務資金的風險預警機制的建立，企業集團的經營活動不可能游離在財務管理體制之外，也不可能完全避免風險的存在，但是財務資金的風險預警機制能夠準確的進行財務風險評估、預警和排除工作。新模式下的預警機制建設能夠有效規避風險，促進企業集團健康、良性的發展。精細化財務管理也是一項重要的管理機制，企業集團要始終堅持已制定的企業戰略方向，充分整合企業資源，實施全面預算，就必須實行更為精細化的財務管理機制。市場經濟對企業集團的管理靈活性提出了更高的要求，競爭是極其殘酷的但市場是兼具吸引力的，所以新模式下企業集團內部的控制制度也應該不斷的加強，用科學、健全的內部控制體系為制勝法寶，從而在市場經濟中不斷提高企業的財務管理水平。最后，企業集團結構性資產管理機制的變革也是新模式下制度建設的重點，在企業集團中，結構型資產的指代范圍通常僅限于企業的固定資產，因為相應管理機制的落后，導致企業集團內固定資產閑置過多，不注重保管和維護，越拖越久就給資金管理造成很大的困擾。對結構性資產管理機制的變革要明確資產重組的方向和規律，做好重組預期，始終堅持市場導向原則，在資產重組的有效范圍內進行各類資產比例的調整。

（三）強化管理職能

企業集團應當在戰略制定中站在全局思想的制高點上，加大重視管理職能在企業財務經營方面的決定性作用，定期對管理層人員進行培訓和審查，提高各管理層相對應的專業素質和監督意識，充分發揮普管層人員在提供信息，發現風險和高管層人員在控制風險方面的作用。在企業集團管理職能崗位上，崗位職能不確切、人員配置不靈活、監管松懈、晉升消極等問題的存在，極大的遏制了在崗職員的工作熱情。其中的財務管理職能崗更是存在上級指派、裙帶上位等問題，極易引發重大財務損失。企業集團的管理人員，是作為企業溝通、協調與內外部關系的橋梁和紐帶而存在的，工作積極主動、專業強勢過硬，在公共關系活動中，能夠機敏的協調好各方利益，在保證信息真實的前提下，做好相關單位的商業關系維護。在企業集團財務管理方面，強化管理職能要做到財務的資金的集中統一管理，促進企業集團各部門與財務部門的密切合作，提高資金的實際使用效益，有效實現資本的內部運營。在企業集團內部，保障資金集中管理、統一調度的前提下，可以進行適當的管理權限下放，既能夠實現原處各層次的閑散資金得到增值，又能夠實現管理職能的強化。

（四）加強企業財務治理和控制

企業集團財務治理和控制的具體工作方向有規范集團公司法人治理結構，處理好集團集權與分權的關系，集團內部資金的調劑、融通，集團內部轉移價格的制定，企業集團利潤分配，企業集團財務控制，企業集團財務監督，企業集團財務評價等。現代企業財務管理的基本理念是對現金資產的擁有值，大型企業集團的財務治理和控制不僅需要技術手段的支持和實控能力的掌握，高度集中化的管理模式更是直接影響企業集團資金流動效率和效益的關鍵因素。中國的企業集團普遍存在財務風險意識薄弱的問題，采購、生產、財務、市場預測、銷售等各環節之間缺乏系統的協調和配合，致使該多進成本的不進，該攤銷的不攤銷，該提的折舊不計提等現象的產生。企業集團內部資本結構缺乏合理規劃，籌資計劃中所需成本過高，企業實際負債比例過高，不斷增加財務風險。現代網絡技術和理財手段實現企業集團的資金循環周轉順暢、高效迅速已成為大多數企業集團的財務管理困惑。加強企業集團財務的治理和控制還要不斷的優化和改善資本結構，獲得融資、吸引外資是每個企業的命脈，腳踏實地、實事求是的進行企業集團的資本擴張和投資才是優質的資本控制手段。無論如何，在企業集團既定的發展戰略中，企業財務的治理和控制要充分結合企業的戰略思想，不管是穩定型、緊縮型還是混合戰略下，都要及時調整選用不同的財務控制模式來支撐企業集團。

四、結語

基于企業集團內部繁雜的結構層次和組織形式，以及財務工作的專業性和特殊性，企業集團內相應管理模式的轉型備受考驗。在企業集團財務管理工作中，不斷創新、精細化財務管理理念，搭配現代化的管理方法、控制手段，最終實現了企業資本運營的良性循環。企業內交易管理的加強，相應制度的建立健全，監督機制的革新和完善，管理職能的深化改革，企業財務的治理和控制等措施和建議都在不斷的提升企業集團財務管理的水平。

參考文獻：

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[2] 崔正旭.淺析當前企業財務管理存在的問題與對策[J].福建金融，2005（03）.

（作者單位：四川西部能源股份有限公司）endprint