淺析制造業企業資金效率管理存在的問題及對策

摘 要：隨著市場經濟的發展，企業資金效率管理開始受到較大的重視。現金周期是衡量現金周轉速度的重要指標，通過觀察公司現金周期的變化可以看出公司的許多問題。周期變長可能說明公司在存貨流轉或者應收賬款回收方面出現了麻煩。本文通過分析制造企業現金周期的應收賬款周轉天數、存貨周轉天數和應付賬款周轉天數，并提出了相關建議來促進企業又快又好發展。

關鍵詞：現金周期；存貨；應付賬款；應收賬款

現金周期管理已成為企業資金效率管理的重要工作，但實際操作中，企業資金管理大多仍以服務生產為主。本文針對很多企業存貨周轉及賬期管理理念落后、應付賬期周期管理不夠科學、應收賬款管理手段落后、無完善的現金周期管理系統等問題提出相應的改進措施，因為企業對資金效率管理的要求越來越高，我國制造業企業現金周期管理仍需要改進提升。

一、現金周期管理概述

1.現金周期的含義

現金周期主要是反映企業流動資金流動狀態，屬于管理會計范疇。資金在企業是如何流動的呢，眾所周知，現金購買原料形成應付賬款、生產產品及庫存商品、銷售產品形成應收賬款，回款后增加現金。現金周期=應收賬款周轉天數+存貨周轉天數-應付賬款周轉天數。

2.加強成本管理的必要性及特點

現金周期是企業在經營中從付出現金到收到現金所需的平均時間，數據越小，說明現金周期越短。這個過程流動的越快，企業現金的使用效率越高，運營效率也越高。如果這個過程非常緩慢，則占用的資金越多，資金的使用效率越低，運營效率也越低。

制造業資金需求具有顯著的特征，受到眾多因素的影響，包括生產周期、產品特征、國家產業政策、企業發展和規模以及資金需求等。其中其資金需求量大，這是制造業資金需求相對顯著的特征之一，因為設備生產需要耗費較大的成本，幾十萬甚至幾百萬，個別設備有著較高的集成度，價值甚至超過千萬，因此，需要較多的資金投入才能夠實現正常的產生和運作。

其次，資金回收期相對較長，設備有著較長的生產周期，從工藝、設計到生產和驗收、安裝，周期一般都在數月以上，還有的時間更長。國內機械設備買方付款條件大都是10%到30%的押金，設備驗收合格并且安裝之后支付剩余的款項，剩余的10%則作為質保金，在設備使用一年之后進行支付。這就讓機械制造業不得不對資金購買原材料進行墊付，而且還需要支付人工、外配件、運費等，這就形成較多的資金占壓，導致其實際回收速度下降。

二、企業現金周期管理存在的不足

我國制造業資金效率管理目前主要管理貨幣資金，資金流動資產效率管理比較粗放，大多致力于事后控制，以服務財務會計為主，流動資產資金效率管理處于管理會計初期階段，代表企業發展階段及總體管理水平。

1.存貨周轉及賬期管理理念落后

存貨管理的職能為財務會計服務，主要目的為購買原料過程核算原料成本，跟蹤應付賬款余額，生產產品形成庫存商品，重在提供存貨和應付賬款數據信息，管理會計功能不足，未能充分重視存貨周轉和賬期管理。管理水平較好的企業，存貨周轉較快，資產變現能力較快，從而增加企業收益，管理會計較弱的企業，存貨管理觀念落后，僅限于計算企業的財務數據，在制定存貨管理戰略時，決策預測、把握時機方面落后很多。

2.應付賬期周期管理不夠科學

傳統的應付賬款管理范圍過窄，主要職能是跟蹤往來款項的收支，根據企業資金情況及采購需求管理應付賬款，未嚴格依據合同規定賬齡按計劃支付，影響企業財務信譽，且無法有效制定資金收支計劃，影響資金理財等管理收益。

3.應收賬款管理手段落后

很多企業為應對市場競爭，不斷制定賒銷政策，有些政策不夠科學，增加后期應收賬款清理難度，增加應收賬款周期，減少現金收入，無法有效支撐企業經營管理，提高企業競爭力。

4.缺乏完善的現金周期管理系統

由于管理觀念及管理手段受到限制，企業無法有效實施現金周期管理，同時，企業設置的管理部門工作效果不如意，職責不夠清晰，采用的現金周期管理辦法不夠明確，不能有效處理生產中生產與效率的關系。

5.應收款項管理力度低

設備制造業產品價格相對較高，下游客戶大都選擇分階段付款的方式，保留部分質保金，這就讓制造企業賬上應收款項數量增加，而且，個別小型企業議價能力本身較弱，面對上市公司、國企等客戶時，中小企業除了需要接受嚴格的付款條件之外，還面臨著大客戶延期付款的現象，這就導致在管理應收賬款時十分被動。

三、完善企業現金周期管理的措施和建議

1.更新企業現金周期理念

現金周期管理的功能主要為加快資金周轉效率，增加企業收益。當前，不少大中型企業現金周期管理做得比較到位，效果較好，制造企業可進行借鑒學習，并結合本企業現狀，提升財務管理水平，提高資金使用效率，提升企業盈利能力。

2.完善企業內部存貨效率管理

一是完善企業存貨管理制度，從制度體系要求存貨管理各環節加強存貨周轉管理，二是優化存貨管理流程，應用存貨ABC分級管理，從生產計劃制定、采購訂單的實施，根據銷售訂單結合生產庫存合理制定生產計劃和采購計劃，最大限度減少閑置，加速各項存貨變現能力。三是加強不同存貨項目的賬期管理，從車間、倉庫等環節減少庫存占用，提高存貨周轉。

3.加強應付賬款賬期管理

根據市場行情及企業現狀，合理制定合同付款賬期，實際執行中嚴格根據賬齡付款，編制資金付款計劃，增加企業信用，同時應用票據管理，增加電子票據等，提高應付賬款資金占用收益。

4.優化應收賬款管理

首先源頭控制，規范企業信用管理制度及審批流程，制定客戶信用額度，對重大信用限額的審批，企業負責人必須參與。二是加強應收賬款管理的催收工作，應遵循誰經辦、誰負責的原則，營銷部門負責對應收款項及時催收，保證合同款項按時到賬，財務部門定期編制應收賬款賬齡分析表，并納入績效考核。endprint

5.建立健全現金周期管理責任制和資金管理制度

將現金周期管理納入成本管理范疇，對企業相關員工推行現金周期管理。制定合理的流程程序及目標，優化管理流程，有序控制。完善現金周期指標績效體系，增強現金周期觀念，加強培訓，實現自主管理，有效降低成本，增加企業收益。

制造業首先需要不斷強化自我資金管理意識，特別是要能夠不斷加強管理層的資金管理意識，這就能夠讓管理層在進行決策時做出更加科學有效的管理措施；而且，還要能夠不斷強化資金管理層形成科學的監控意識，更好地發現資金管理上存在的盲點和難點，合理科學地對其進行處理。資金管理部門要能夠樹立科學有效的資金時間觀，并且權衡相應的價值，這就能夠更加有效合理地組織企業資金的的模式，全面提升資金的實際使用效率。企業還需要不斷提升財務工作人員的整體素質，特別是專業技能，要能夠聘請專業的工作人員。并對其進行培訓，及時更新財務管理工作人員的專業知識，更好地滿足市場發展的需求，帶領企業走上發展道路，建設一支水平較高的財務工作隊伍，并且在財務工作人員工作期間貫徹相應的管理職能，保證其可以在財務工作上發揮出有效的作用。

四、結束語

企業現金周期管理是提高企業流動資產管理，增加資金效率的。企業需根據自身實際情況，結合已有的經驗，學習借鑒先進公司管理經驗，建立并逐步完善現金周期管理體系，提高企業運營效率，加快資金周轉，增加資金收益，實現企業戰略目標。

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作者簡介：馬鳳蘭，女，青島啤酒（壽光）有限公司會計主管endprint