金融服務(wù)物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展策略研究

許永坤 宋菲

內(nèi)容摘要：本文從我國金融服務(wù)物流產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀出發(fā)，從政策體系不完備、風(fēng)險管理難度大、中小企業(yè)融資難、服務(wù)效率低等方面，深入分析金融服務(wù)物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在的問題，提出了金融服務(wù)物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展相關(guān)策略，以期為政府部門、物流企業(yè)和金融機構(gòu)拓展金融物流服務(wù)模式和途徑提供參考和借鑒。

關(guān)鍵詞：金融服務(wù) 物流產(chǎn)業(yè) 發(fā)展策略

我國金融物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）物流產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷壯大

近年來，我國物流行業(yè)規(guī)模不斷擴大，社會物流總額逐步擴張，逐步成為國民經(jīng)濟發(fā)展的重要基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，對國民經(jīng)濟的保障和支撐作用進一步顯現(xiàn)。根據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2017年我國社會物流總額為252.8萬億元，同比增長6.7%，同比提高0.6個百分點；2017年我國社會物流總費用12.1萬億元，占GDP 的比重為14.60%，同比下降0.3個百分點。同時，物流總費用占物流總額的比例也呈現(xiàn)逐年下降趨勢，說明物流行業(yè)質(zhì)量和效率逐步提升。2012-2017年我國社會物流總額及增長情況如表1所示，2012-2017年我國物流總費用占GDP和物流總額比重情況如表2所示。

（二）金融與物流結(jié)合日益緊密

物流業(yè)的快速發(fā)展物流業(yè)對金融服務(wù)的需求越來越大，金融服務(wù)物流形式也越來越多。在物流企業(yè)經(jīng)營過程中，金融機構(gòu)與物流企業(yè)合作，通過存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押等方式，逐漸應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，推動物流、商流、資金流、信息流有效整合，實現(xiàn)物流產(chǎn)業(yè)中貨幣資金的運動，從而促進物流業(yè)務(wù)順利開展。

（三）金融服務(wù)物流產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域不斷拓寬

按照金融服務(wù)現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)內(nèi)容，我國物流金融模式可分為代客結(jié)算模式、融通倉模式以及物流保理模式等。其中，代客結(jié)算模式目前主要有代收貨款、墊付貨款、承兌匯票等業(yè)務(wù)形式。融通倉模式主要有倉單質(zhì)押、保稅倉以及動產(chǎn)質(zhì)押控制等業(yè)務(wù)形式。目前物流金融在我國已經(jīng)得到長足發(fā)展，在大型物流企業(yè)帶動下，中小型物流企業(yè)物流金融服務(wù)業(yè)務(wù)也逐漸興起，通過各種金融產(chǎn)品的開發(fā)與運用，服務(wù)模式和服務(wù)領(lǐng)域不斷延伸，逐步由物流監(jiān)管、物流結(jié)算、物流保理等向物流業(yè)務(wù)全流程拓展，實現(xiàn)物流企業(yè)與金融機構(gòu)的互利共贏。

金融服務(wù)物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在的問題

（一）政策體系不完備

由于在物流金融運作過程中存在難以回避的市場風(fēng)險，因而目前我國物流金融模式比較單一，主要是貨款結(jié)算、承兌匯票、倉單質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押等業(yè)務(wù)。同時我國物流行業(yè)規(guī)模龐大，占GDP比重高，物流金融發(fā)展中還存在一些亟待解決的問題，比如我國相關(guān)的金融服務(wù)物流政策法規(guī)體系還不健全，相關(guān)的監(jiān)管法規(guī)、行業(yè)標準規(guī)范、企業(yè)準入機制等并不完備，導(dǎo)致物流金融在我國的發(fā)展很緩慢。而且各主體參與狀況呈現(xiàn)兩極分化趨勢，在物流企業(yè)方面，大型物流企業(yè)較早參與物流金融，而中小型物流企業(yè)參與度低；在金融機構(gòu)方面，股份制商業(yè)銀行布局較早、金融產(chǎn)品較多，而國有銀行才剛剛起步。

（二）金融服務(wù)風(fēng)險管理難度較大

企業(yè)開展物流金融業(yè)務(wù)，所面臨的主要風(fēng)險有信用評級風(fēng)險、實體質(zhì)押風(fēng)險、倉單風(fēng)險、銀行結(jié)算風(fēng)險等。這些風(fēng)險需要物流企業(yè)、金融機構(gòu)以及客戶聯(lián)動控制，某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都會造成風(fēng)險。而目前我國金融物流業(yè)務(wù)風(fēng)險管控體系不健全，還沒有形成有效的動態(tài)信用溝通反饋體系，而且違反信用的成本較低，因而風(fēng)險管理難度非常大。比如物流企業(yè)開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，最大風(fēng)險就是存貨價值的不確定性，而且企業(yè)自身不能對質(zhì)押物價值進行有效識別，如果客戶違約可能給物流企業(yè)帶來難以彌補的損失。

（三）中小物流企業(yè)融資難度大

由于物流企業(yè)的特殊性，一般存貨占用大量資金，容易導(dǎo)致流動資金不足，這也是物流企業(yè)尤其是中小企業(yè)面臨的最大風(fēng)險。目前我國物流企業(yè)近30萬家，中小企業(yè)數(shù)量占到90%以上，稅收占40%左右，就業(yè)人數(shù)占物流企業(yè)總就業(yè)人數(shù)的70%以上。中小企業(yè)貸款難的情況日益突出，據(jù)有關(guān)部門調(diào)查，中小企業(yè)被銀行拒貸的比例高達56.1%，融資成本最低接近10%。特別是大量微小企業(yè)因資金需求急、財務(wù)資料不全、信譽度不高等原因難以得到銀行支持。融資難、融資成本高，一直是困擾物流中小企業(yè)生存發(fā)展的難題。

（四）物流金融業(yè)務(wù)效率較低

我國物流企業(yè)的保管方式和監(jiān)管方式信息化水平低，信息技術(shù)手段沒有廣泛應(yīng)用，導(dǎo)致物流金融業(yè)務(wù)服務(wù)效率較低。比如在監(jiān)管方式方面，由于信息化程度和業(yè)務(wù)水平較低，我國還不能完全掌控物流金融業(yè)務(wù)全過程。在物流企業(yè)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)管理上，銀行也還未形成針對物流企業(yè)應(yīng)收賬款進行全過程管理的信息體系。物流企業(yè)存貨的儲存和管理仍然停留在公共倉儲狀態(tài)，動態(tài)管理的流程化科學(xué)化標準化系統(tǒng)還在不斷探索，服務(wù)效率亟待提升。

金融服務(wù)物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展策略

（一）積極構(gòu)建完善的金融物流融合發(fā)展的政策法規(guī)體系

金融與物流產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展在相關(guān)法律法規(guī)方面還不健全。要切實發(fā)揮政府在政策法規(guī)、公共服務(wù)、標準制定和優(yōu)化環(huán)境等方面的作用，將金融服務(wù)物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展納入本地區(qū)物流整體規(guī)劃，推動金融物流融合發(fā)展。健全完善相關(guān)法律法規(guī)，進一步完善相關(guān)行業(yè)準入、信用管理、資質(zhì)審批、信用但保、經(jīng)營規(guī)范、財稅政策等配套制度，構(gòu)建完整的政策法規(guī)體系。利用相關(guān)政策調(diào)控和金融工具，加強對物流金融的扶持和引導(dǎo)，有效約束物流金融市場，降低金融風(fēng)險、信用風(fēng)險和環(huán)境風(fēng)險，推動金融物流產(chǎn)業(yè)融合協(xié)調(diào)發(fā)展。發(fā)揮中國銀行業(yè)協(xié)會、中國物流與采購聯(lián)合會的作用，完善中國物流金融服務(wù)平臺建設(shè)和平臺功能，強化物流金融業(yè)務(wù)的行業(yè)管理效能。

（二）積極推動落實資金扶持政策

政府應(yīng)落實有關(guān)稅收優(yōu)惠政策，降低相關(guān)稅率。優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本，支持符合條件的物流企業(yè)通過上市掛牌以及發(fā)行公司債券、企業(yè)債券、短期融資券、中期票據(jù)等直接融資方式，拓寬物流企業(yè)融資渠道。積極引導(dǎo)和支持符合條件的物流企業(yè)開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。鼓勵符合條件的國有企業(yè)、金融機構(gòu)、大型物流企業(yè)集團等設(shè)立現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金，支持物流企業(yè)發(fā)展。引導(dǎo)銀行業(yè)金融機構(gòu)在風(fēng)險可控的前提下，創(chuàng)新適應(yīng)物流業(yè)發(fā)展特點的金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，開發(fā)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和融資服務(wù)方案，支持物流業(yè)發(fā)展。鼓勵金融機構(gòu)探索適合物流業(yè)發(fā)展特點的信貸產(chǎn)品和服務(wù)方式，提高對符合條件企業(yè)的授信額度，降低物流金融風(fēng)險。

（三）積極搭建物流企業(yè)與金融機構(gòu)長期合作平臺

推進銀企對接常態(tài)化、全面化、信息化，建立銀企交流合作平臺，使物流企業(yè)了解經(jīng)濟金融政策，銀行了解企業(yè)融資需求。物流企業(yè)要加強自身建設(shè)，努力提升自身信用等級，與銀行等金融機構(gòu)建立穩(wěn)定合作關(guān)系，使金融機構(gòu)準確掌握企業(yè)融資需求，從而提供及時的金融服務(wù)。比如通過穩(wěn)定的合作關(guān)系，物流企業(yè)可以獲得統(tǒng)一授信額度，并直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款或者最終結(jié)算，銀行不參與項目直接操作，既減少了繁瑣環(huán)節(jié)，又提升了金融服務(wù)效率，也利于銀行加強全過程監(jiān)控，有效降低金融風(fēng)險。銀行等金融機構(gòu)也要針對物流企業(yè)不同資金需求，研發(fā)具有風(fēng)投性質(zhì)、支持新物流企業(yè)發(fā)展的融資產(chǎn)品等。

（四）積極拓展金融服務(wù)模式

目前金融物流業(yè)務(wù)大多數(shù)仍然集中在動產(chǎn)監(jiān)管業(yè)務(wù)。要順應(yīng)社會對物流產(chǎn)業(yè)的更高層次需求，面向物流業(yè)務(wù)全過程、上下游企業(yè)、物流供應(yīng)鏈，積極創(chuàng)新金融物流業(yè)務(wù)模式，向動態(tài)質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)拓展，向上游生產(chǎn)型企業(yè)拓展，向物流全供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)拓展。要大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式，積極搭建電子商務(wù)資金結(jié)算、清算和托管及信貸資金監(jiān)管等綜合金融服務(wù)平臺，將借記、信用、結(jié)算及行業(yè)應(yīng)用等功能進行整合，針對一些信用較好的市場主體進行產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)業(yè)務(wù)新模式，服務(wù)物流產(chǎn)業(yè)。依托大數(shù)據(jù)分析體系，利用線下商圈交易和庫存數(shù)據(jù)，幫助金融機構(gòu)完成貨值評估、信用評估、風(fēng)險預(yù)警和質(zhì)押監(jiān)管等工作。

（五）積極構(gòu)建完善的客戶信用管理體系

要積極構(gòu)建物流金融業(yè)務(wù)客戶信用管理體系，發(fā)揮銀行信貸評價系統(tǒng)、企業(yè)信用擔(dān)保體系以及互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的作用，充分了解企業(yè)和市場，對企業(yè)營業(yè)額、利潤水平、存貨量、訂單數(shù)量等狀況實施全過程了解和監(jiān)控，同時利用這些數(shù)據(jù)通過評估模型自動計算企業(yè)所能質(zhì)押商品的價值，從而能夠準確無誤地了解貸款人所有的物流、商流、資金流。通過對客戶資料收集和大數(shù)據(jù)分析整理，對客戶進行全方位信用管理，建立客戶資信檔案，實施客戶信用分級管理，最大限度防范金融風(fēng)險。