淺談融資租賃業務中的稅收成本

姚紅娟

摘要：對比融資租賃業務中，直接租賃和售后回租兩種不同方式增值稅和企業所得稅稅收成本差異，以及在直租方式下對租賃物件全價開票時間的策劃，導致稅款繳納時間不同，產生的資金時間價值的論述，為單位的融資管理提供思路。

關鍵詞：融資租賃；直接租賃；售后回租；稅收成本；資金時間價值；融資管理

融資租賃業在世界各國隨著經濟的發展而逐步壯大，目前已成為與銀行信貸、證券并駕齊驅的第三大金融工具。中國的融資租賃業最早誕生于二十世紀八十年代，近年來，在國務院以及商務部、銀監會等部門相繼出臺一系列利好政策的鼓勵下，融資租賃行業呈現出快速增長的良好勢頭，并為整個經濟社會的持續發展作出了貢獻。

融資租賃和傳統租賃不同：傳統租賃以收取承租人的租賃使用費為目的，以租賃時間長短計算租金，與租賃物件的所有權無關；而融資租賃以承租人占用融資成本的時間計算租金，往往在租賃期結束時，約定支付少額費用，即可實現租賃物件所有權的轉移。

一、融資租賃模式

目前國內企業開展的融資租賃，其業務模式基本以直接租賃、售后回租為主，兼有其他模式：聯合租賃、轉租賃、杠桿租賃、風險租賃、委托租賃、項目租賃、混合性租賃等，國內融資租賃企業采用的不多，本文就直接租賃、售后回租兩種最常見的模式，淺析納稅成本，以供參考。

（一）直接租賃

直接融資租賃，指由承租人根據需要選擇購買的租賃物件和供貨商，出租人自行出資購買并出租租賃物件給承租人收取租金的租賃形式。在整個租賃期間承租人沒有所有權但享有使用權，并承擔租賃物件的維修和保養。

直接租賃的優點是門檻低，能快速獲取擴大生產用設備投入使用，本金和利息可參與增值稅抵扣，缺點是不具有資金自主權，適用于企業固定資產購置，技術改造和設備升級支出。

（二）售后回租

售后回租，指企業將自制或外購的資產出售給出租人，然后向出租人租回使用，定期支付租金，承租方沒有資產的所有權，但有使用權，同時承擔維修和保養的責任。

售后回租的優點融入資金使用權靈活，缺點是對承租人的審查要求更嚴，且租賃的利息支出不能抵扣進項稅金。適用于企業流動資金不足時，大型項目投資，具備長期增值前景的新產業投資。

二、不同租賃模式對承租人增值稅的影響（暫不考慮2018年5月1日后增值稅稅率下調）

（一）直接租賃

根據財稅[2016]36號所附《銷售服務、無形資產、不動產注釋》中規定現代服務業的租賃服務包括融資租賃服務和經營租賃服務，融資性售后回租不按照本稅目繳納增值稅。

又根據財稅[2013]37號文件的規定，“營改增”后提供有形動產租賃（包括有形動產的融資租賃和經營性租賃）服務的增值稅稅率為17%。因此融資租賃-直接租賃，租賃公司按收到的租金（含租賃物件的本金和利息性收入）開具17%增值稅專用發票，承租人可以抵扣。

（二）售后回租

全面營改增前，融資性售后回租業務按有形動產租賃服務繳納17%的增值稅，承租方取得的融資性售后回租業務的進項稅額可以抵扣其銷項稅額。

從2016年5月1日起，依據財稅[2016] 36號文及相關附件規定，納稅人提供有形動產融資性售后回租服務，向承租方收取的有形動產價款本金，不得開具增值稅專用發票，可以開具普通發票。融資性售后回租取得的利息及利息性質的收入，按照金融服務中的貸款服務繳納增值稅，貸款服務的進項稅額不得從銷項稅額中抵扣。

所以營改增后，采用售后回租模式的承租人從租賃公司取得本金發票、利息收入發票都不能抵扣。由于承租人在購入租賃物時已抵扣進項稅額，將租賃物出售給租賃公司是不用開票繳納稅款的，所以與直接租賃相比真正損失的只是利息部分的進項稅額，但僅此一點，就導致了租賃模式更多向直接租賃轉變。

三、不同租賃模式對承租人企業所得稅的影響

（一）直接租賃

根據租賃會計準則，在租賃期開始日，承租人應當將租賃開始日租賃資產的公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者作為租入資產的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應付款的入賬價值，其差額作為未確認融資費用。

稅法不考慮最低租賃付款額現值，以租賃合同約定的付款總額和承租人在簽訂租賃合同中發生的相關費用為計稅基礎，這就包括了資產的價值和利息部分，即按稅法可扣除的折舊金額與按會計準則計提的折舊金額不同，同時稅法上不承認會計上每期分攤計入財務費用的未確認的融資費用，因此年終申報企業所得稅時應相應調整應納稅所得額，在折舊年限與租賃期限一致的前提下，調增的利息支出與調減的折舊額相等，對承租人各期的企業所得稅繳納無實質性影響。

如果企業按資產的折舊年限來進行會計核算，且折舊年限大于租賃年限，由于每期支付的租賃支出不能在租賃期內全額在稅前扣除，導致企業提前繳納企業所得稅，產生資金時間價值損失。

例：某企業以直租方式租入一臺原值100萬元設備，租期5年（等額租金季度付款），按利率5%計算，租金總額112萬元，每年需支付租金約22.4萬元，每年支付的租賃費中設備價值分別約為：18.1萬元、19萬元、19.95萬元、21萬元、21.95萬元。

按企業所得稅法實施條例對融資租入固定資產的租賃費支出的規定，每年可提取的折舊費用與每年支付的租賃費中設備價值相同，每年可扣除融資費用分別約為4.3萬元、3.4萬元、2.45萬元、1.4萬元、0.45萬元，即每年稅前可扣除成本的均為22.4萬元。

如果按資產的折舊年限進行會計核算，該設備使用年限為10年，，每年計提折舊10萬元（平均年限法），每年稅前扣除10萬元，就會導致租賃支出不能在租賃期全額在稅前扣除，導致提前繳納企業所得稅。

（二）售后回租

根據國家稅務總局2010年第13號文《國家稅務總局關于融資性售后回租業務中承租方出售資產行為有關稅收問題的公告》中企業所得稅法及有關收入確定規定，融資性售后回租業務中，承租人出售資產的行為，不確認為銷售收入，對融資性租賃的資產，仍按承租人出售前原賬面價值作為計稅基礎計提折舊。租賃期間，承租人支付的屬于融資利息的部分，作為企業財務費用在稅前扣除。

兩種租賃模式下，當資產折舊期限與租賃期限不同時，就會產生納稅的時間差異。

四、租賃公司開票時點對承租人資金成本的影響

根據財稅[2016]36號文規定的納稅義務發生時間為：納稅人發生應稅行為并收訖銷售款項或者取得索取銷售款項憑據的當天；先開具發票的，為開具發票的當天。

在融資租賃-直接租賃的方式下，承租人按合同約定時間付款，出租人按收到款項的時間開具發票，是提供租賃業務公司的通常做法。因為稅法未明確融資租賃業務發票開具時間，按上述規定可以按合同約定的付款期開票，也可先開具發票。因為租賃公司購買租賃物件時，已全額取得租賃物件的增值稅進項稅金，按3-5年（按季）給承租人開具租賃物發票時，就取得了推遲繳納增值稅的時間價值。

作為承租人，就租賃物件的全價什么時候開票，可與租賃公司協商解決，租賃公司在租賃期起租日給承租人全額開具租賃物件的發票，不會給租賃公司造成增值稅稅負增加（銷項稅額和進項稅額相抵基本持平），承租人獲得了提前抵扣增值稅進項稅額的時間價值優惠。

例：假設租賃物件不含稅價5000萬元，增值稅稅額（暫按17%稅率計算） 850萬元。

（1）承租人期初一次性取得發票：可以抵扣增值稅進項稅額850萬元，在承租人有銷項稅需要繳納的情況下，當期應繳納稅金減少（資金少流出）850萬元。

（2）承租人分5年按季取得發票：分20期抵扣，每期抵扣42.5萬元，在承租人有銷項稅需要繳納的情況下，當期及以后的19期每期應繳納稅金減少42.5萬元，資金少流出現值（按4.28%/年的折現率計算）761.5萬元。

五、結論

如能與出租人達成提前就租賃物件先開具發票，承租人可獲得提前抵扣增值稅進項稅額（總抵扣金額850萬元）節省的資金時間價值88.5萬元（850萬元-761.5萬元）。

為推進管理會計體系建設，提升單位內部管理水平，增強價值創造力，財政部出臺了《管理會計應用指引第500號——投融資管理》應用指引。該指引中要求融資報告中重點要對融資渠道、融資方式、融資成本等事項進行說明。融資的利率、不同融資方式導致的納稅成本、資金時間價值的不同，也是融資管理中需考慮的因素。實際業務中，我們要不拘泥于固有的做法，拓寬思路，實現管理會計的應用。

參考文獻：

[1]《國家稅務總局關于融資性售后回租業務中承租方出售資產行為有關稅收問題的公告》（國家稅務總局2010年第13號）.

[2]《財政部 國家稅務總局關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》（財稅[2016]36號）.