兩類機構信用評級問題探析

程相鏢

摘 要：融資性擔保公司和小額貸款公司（ 簡稱兩類機構） 外部信用評級工作雖然取得一定成效，但由于缺乏相關配套制度支撐，還存在很多問題。本文結合在分析實踐中兩類機構信用評級存在的問題的基礎上，有針對性地提出了相關建議。

關鍵詞：融資性擔保公司；小額貸款公司；信用評級

近年來，人民銀行積極推動融資性擔保公司和小額貸款公司兩類機構外部信用評級工作，但由于相關配套制度缺乏、兩類機構對信用評級作用認識不夠，評級結果運用渠道不暢政策激勵引導力度不足，評估質量及公信力有待提升等原因，信用評級工作推進難度較大。

一、兩類機構信用評級發(fā)展現(xiàn)狀

截至2016年上半年，我國融資性擔保公司達7000余家。截至2016年12月31日，全國批準設立小額貸款公司8673家，貸款余額9272.8億元。融資性擔保公司和小額貸款公司已成為金融體系必不可少的組成部分。開展兩類機構信用評級對促進小額貸款公司和融資性擔保公司規(guī)范健康發(fā)展，提高金融支持和服務經(jīng)濟社會發(fā)展水平，防范金融風險，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境等意義重大。中國人民銀行在全國六個省開展了對兩類機構的信用評級試點工作，試點工作取得了初步成效。2015年中國人民銀行辦公廳下發(fā)通知，在全國全面推廣小額貸款公司和融資性擔保公司信用評級工作。但據(jù)調研，截至目前，就某市而言，兩類機構分別達32家和23家，僅有2家小貸公司于2013年度進行過一次外部信用評級，占比非常小。之后由于評級費用、評估主體意愿、自身經(jīng)營狀況等問題再沒有進行過信用評級，其他兩類機構更是從未進行過第三方外部信用評級。

二、推動兩類機構信用評級的工作難點

（一）兩類機構對信用評級作用認識不夠。一是部分機構認為外部信用評級不是一次評級終身受用，而是需要連續(xù)多年多次的評級、改進、再評級、再改善，才能逐漸提升自身評級級別，大多數(shù)機構高管認為過程漫長，信用評級費用較高（評級費用為1.5萬元/次），短期內企業(yè)受益不明顯，徒增企業(yè)負擔。二是部分機構擔心外部信用評級會暴露自身經(jīng)營缺陷，對自身后期經(jīng)營帶來負面影響，造成該項工作推進過程中兩類機構主動參與評級的積極性不高。三是有部分兩類機構認為作用不大，產(chǎn)出與成本不成比例。

（二）評級結果運用渠道不暢。調查發(fā)現(xiàn)，金融機構對評級結果應用要么沒有相應權限、要么較為謹慎。全國性金融機構要么不準參考外部評級，要么上級行對兩類機構合作條件設有諸如最低注冊資本金等指標門檻，而地方法人金融機構各方條件尚不成熟，較多業(yè)務跟風全國性金融機構，導致轄內兩類機構評級結果運用渠道不暢，機構主動評級積極性不高，工作進展緩慢。

（三）政策激勵引導力度不足。以河南為例，兩類機構監(jiān)督管理原由工信部門負責，自2015年改為金融辦負責，同時礙于機構反映的評級費用問題，暫時未能出臺有利于工作開展的相關政策激勵約束措施。同時，由于近年來接入數(shù)據(jù)庫的部分兩類機構履行數(shù)據(jù)質量、數(shù)據(jù)報送等相關義務較差，而接入要求越來越高，造成機構評級接入數(shù)據(jù)庫較難，主動評級積極性不高。

（四）評級機構較少。評級機構少且評級機構與兩類機構缺乏日常了解，往往只在評級和跟蹤評級時才與融資性擔保機構正面接觸了解相關情況，而跟蹤評級一般時間間隔6個月，導致其在機構股東的真實實力、客戶風險狀況等重要方面的判斷上存在不足，無法及時深入的了解到兩類機構的最新經(jīng)營情況和風險狀況，造成信用評級報告質量大打折扣。

三、政策建議

（一） 建立擔保機構和小額貸款公司的信用評級制度。通過人民銀行推動、政府相關部門積極引導，使擔保機構和小額貸款公司信用評級常態(tài)化，并建立評級結果定期公布制度，使評級報告及評級結果在銀行授信、機構年檢、法定登記、稅收優(yōu)惠等各個領域得到廣泛應用，提高對兩類機構監(jiān)管透明度。

（二）多方聯(lián)動，強化政策宣傳引導力度。一是人民銀行建言獻策，發(fā)揮政府兩類機構主管作用，積極向轄區(qū)主要領導匯報兩類機構信用評級工作對于政府監(jiān)管及行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展的積極意義，形成部門合力，推動該項工作扎實開展。二是舉辦信用評級專業(yè)知識培訓。邀請相關評級公司進行面對面的工作交流，以先行進行評級的典型成功案例進行相關工作講解，提高兩類機構對該項工作的認知度。三是充分發(fā)揮示范帶動宣傳效應，可挑選較為成熟的兩類機構進行試點評級，同時完善一系列評級激勵政策，充分發(fā)揮示范宣傳效果，帶動兩類機構主動開展工作，促進工作步入良性循環(huán)。

（三）以用促評，強化評級結果應用。一是引導機構積極向上申請政策，放寬基層金融機構兩類機構合作門檻。同時，要求法人金融機構要將兩類機構評級結果納入到雙方業(yè)務合作的重要參考。最終由人民銀行對相關工作進行年度綜合考評，進行督促。二是要將兩類機構評級結果作為政府監(jiān)管部門實施分類監(jiān)管的參考，對不同類別的小貸和融資性擔保機構在監(jiān)管資源分配、檢查頻率等方面區(qū)別對待。同時也將該項工作作為人民銀行征信系統(tǒng)優(yōu)先接入的參考條件，鼓勵機構參與評級。三是要積極推薦宣傳結果，政府主管部門牽頭定期篩選在監(jiān)管評級和外部評級中均取得較高等級的兩類機構，在政府官網(wǎng)進行公示，同時，在相關活動中進行重點推介，充分發(fā)揮示范帶動作用。

（四）整合行政資源，發(fā)揮政策正向激勵。推動政府部門依據(jù)自身部門權限，制定相關正向激勵措施，爭取在財政補貼、風險補償、再擔保基金投放、稅收減免及績效獎勵等方面優(yōu)惠政策，對主動開展信用評級或評級等級較高的機構給予政策傾斜，提高其參與信用評級的積極性，確保工作推動順利，促進兩類機構行業(yè)健康發(fā)展。

（五）加強監(jiān)管，充分發(fā)揮市場自律作用，確保評級質量。一是要健全信用評級聯(lián)席會議的自律職能，充分發(fā)揮其在完善評級業(yè)務指標體系、監(jiān)督信用評級機構市場行為和提高信用評級質量等方面發(fā)揮作用。二是因地制宜，提倡特色化評級。鼓勵評級機構在不影響評級主體指標內容的前提下，依據(jù)地方政府監(jiān)管、銀行合作、機構自身經(jīng)營等需求設置特色化評級指標，改進評級流程，最大擴展延伸評級結果使用面。三是加強評級機構業(yè)務風控、人員儲備等領域的監(jiān)督管理，提高評級機構的獨立性和市場公信力，夯實評級工作開展基礎。

[參考文獻]

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（作者單位：中國人民銀行新鄉(xiāng)市中心支行，河南 新鄉(xiāng) 453000）endprint