互聯網金融核心競爭力的經濟學分析

戴萁

摘 要：互聯網金融就是將傳統的金融機構與互聯網企業相結合，利用互聯網技術、信息技術實現資金的融通、支付和投資的一種新型金融業務模式。本文作者結合自己的工作經驗并加以反思，對互聯網金融核心競爭力的經濟學進行了深入的探討，具有重要的現實意義。

關鍵詞：互聯網金融；核心競爭力；經濟學；資源配置

一、引言

2015年，中國人民銀行等十部委發布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，明確了互聯網金融的發展方向，并提出了打造互聯網金融領域“一站式投融資服務平臺”的構想，為提升互聯網金融核心競爭力提供了必要的制度保障。文章首先概述了互聯網金融的主要特點，隨后在介紹了集中互聯網金融發展模式的基礎上，從經濟學角度提出了提升互聯網金融核心競爭力的措施。

二、互聯網金融的主要特點

1.覆蓋范圍廣

互聯網的應用優勢之一在于能夠打破時間和空間的束縛，實現了多種數據信息和金融資源的交流、共享。客戶能夠隨時隨地的在互聯網上查找自己所需要的金融資源，并且根據金融市場信息的變化，及時做出決策。目前，互聯網金融的客戶仍然面向小微企業，隨著互聯網金融覆蓋范圍的不斷擴大，還能夠實現區域內市場要素和各類資源的最優化配置，為加快地區間實體經濟的融合起到了積極作用。

2.業務辦理效率高

傳統的金融業務辦理主要由人工來完成，客戶往往需要花費較多的時間排隊等候，業務辦理效率較低。而在互聯網金融模式下，許多簡單性的工作都可以由計算機來完成，極大的提高了業務辦理效率，為客戶帶來了更加完善的服務體驗。以阿里巴巴小微貸款為例，客戶只需要登錄貸款申請界面，后臺就會自動調用數據庫內的客戶信息，并進行風險預測和資信調查。當系統檢測到客戶信息符合貸款要求時，就會自動完成貸款。整個流程只需要幾秒鐘，真正實現了互聯網金融業務辦理的智能化和自動化。

3.具有一定的風險性

互聯網金融作為一種新型的金融管理和服務模式，目前尚處于初級階段，相應的監管機制和行業規定還有待進一步的健全，行業自身也面臨較多的法律風險和商業風險。其中較為突出的有兩類：第一類是信用風險，目前互聯網金融尚未納入到人民銀行的征信系統，加上互聯網金融本身的違約追究困難，也容易誘發互聯網金融詐騙。第二類是網絡風險，互聯網作為完全開放的環境，自身的安全性問題一直得不到徹底的解決，一旦受到網絡黑客的攻擊，客戶的信息安全、資金安全都會受到威脅。

三、互聯網金融的發展模式

1.第三方支付

第三方支付是在銀行監管下保障交易雙方利益的獨立機構，是買賣雙方在交易中的資金“中間平臺”。第三方支付以其簡化的交易操作流程、較低的商家和銀行之間資金使用成本和交易記錄詳盡易查被用戶所青睞。互聯網金融第三方支付近幾年發展迅猛，以支付寶、財付通為代表，極大的改變了大眾的消費支付習慣。另一方面，作為第三方支付的紐帶-銀行，也表現出對第三方支付平臺越來越多的依賴，接下來銀行與第三方支付之間的聯系將愈加緊密。

2.眾籌

眾籌是目前互聯網金融一種較為普遍的模式，它主要是通過大眾籌資，借助于網絡預購等形式，向網友募集項目資金。眾籌主要是利用了互聯網快速進行信息傳播的特性，將個人的項目在網絡上進行展示，并且借助于互聯網推廣等手段，在短時間內盡可能多的獲取網友的關注和支持，進而達到獲取資金援助的效果。近年來，隨著互聯網金融的發展，眾籌平臺也逐漸增多。

3.P2P網貸

貸款人將資金放置于第三方的互聯網平臺上，然后借助于該平臺的影響力吸引一定數量的借貸人。互聯網平臺根據實現確定的出借標準，對借貸人的資信、身份等信息進行確認，從而挑選出符合要求的借貸人。目前來看，P2P網貸主要分為兩種形式，一種是線上模式，即所有的借貸款活動均在互聯網平臺上完成，主要的認證方式以視頻認證、上傳身份認證等；另一種是線上與線下結合的模式，借貸人在線上提交申請后，由就近的代理商負責一對一調查借貸人的相關信息。

四、互聯網金融核心競爭力分析

1.互聯網金融主營業務競爭力

互聯網金融主營業務有第三方支付、眾籌、P2P網貸、大數據金融、金融理財產品，這五大業務的分值都在6分以上，體現了這五大業務對比傳統金融業務有突出的競爭優勢。第三方支付最初定位是電子商務的輔助工具，但由于它的資金沉淀功能和資金流數據分析存儲功能，使其發展成為互聯網金融的核心業務，第三方支付依托的互聯網技術將金融服務下沉到零散的小額賬戶內，延伸至低凈值客戶中，在提高自身盈利的同時推動我國普惠金融的進程。從2011年央行首批發放第三方支付牌照，到2015年3月已有270家第三方支付機構被獲準進入金融支付領域，2014年互聯網支付用戶規模達4.5億人，2015年雙11當天支付寶系統支付峰值達到每秒鐘8.59萬筆，這是全球首個應用在金融業務的分布式關系數據庫OceanBase的顯著效果，支付寶也成為第三方支付機構在網絡購物、網商支付領域開展金融業務活動的成功代表。

2.互聯網金融企業的戰略、結構競爭力

隨著互聯網金融業的發展壯大，新興互聯網金融企業和傳統金融機構展開激烈競爭，雖然互聯網金融為中國數以億計的長尾客戶人群和小微企業打破了融資難、融資貴的金融困境；隨時隨地便捷、跨地域、低轉賬成本的支付方式也惠及了6萬多網民，但是互聯網金融企業要想在傳統金融主導的市場中求生存謀發展，必須制定高標準的發展戰略和建立明晰的產權結構，引進和培養高端的管理人才和技術人才，走在戰略技術創新的最前端，實時洞察分析競爭者的行為動態防范于未然。從互聯網金融企業的戰略、結構與競爭的四個二級指標看分值都在6分以上，這表明互聯網金融企業的戰略發展目標是明確的、企業產權結構是科學合理的、同類企業之間的競爭程度是理性的、管理人員的工作態度是積極向上的，但是與傳統金融行業相比其競爭力還是遠遠不夠的。endprint

五、經濟學角度提升互聯網金融核心競爭力的措施

1.資源配置上謀求創新

智能匹配借貸雙方需求。在以往的金融模式下，由于借貸雙方之間缺乏有效的信息溝通渠道，因此需要借助于專門的中介公司來完成。同時，由于借貸人的信息審核、審批等工作全部由人工來完成，因此辦理效率較慢，資源的利用率較低。而在互聯網金融模式下，可以借助于計算機技術實現信息的自動搜索，提高了工作效率。例如，客戶在辦理貸款手續時，只需要在線填寫一份表格，就能夠在短短幾秒內得到答復，省去了排隊等候的時間。

2.交易方式的變革

交易成本是影響到互聯網金融核心競爭力的關鍵性因素。與傳統的金融模式相比，互聯網金融由于打破了時間和空間的桎梏，因此極大的降低了交易成本。在交易方式上，隨著互聯網金融行業的不斷發展，傳統的現金交易也正逐漸被電子支付所代替。接下來進一步完善交易和支付流程，建立嚴格的風險管控制度，提升普通大眾的安全感和信任度是提升互聯網核心競爭力的有效措施。

3.產品形式更加多元化

互聯網行業的長尾理論是指互聯網利用其平臺將無數的閑散資金通過互聯網平臺匯集起來，進行理財投資。這有點類似于傳統基金行業將眾多細小資金歸集起來進行集中投資，其不同之處在于平臺不一樣。互聯網金融應充分利用其巨大的潛在客戶資源、開發多元化的產品滿足普通大眾的不同需求，不斷創新的互聯網金融產品才是開拓互聯網金融增量市場的主導力量。另外由于互聯網平臺沒有地域限制，加上操作方便、成本較低，使得“碎片化理財”成為可能。因此，只有利用自身優勢，不斷創新、產品多元化發展才是提升互聯網金融核心競爭力的有效途徑。

4.加強大數據管理

移動互聯網的發展，使大數據據時代真正到來。現在人人都在網上購物、沖浪、網絡貸款、小額理財，互聯網已成為人們生活不可或缺的一部分。大數據可以通過沉淀用戶的數據庫，從而加強對用戶投資理財的風險評估；很多中小企業貸款也是通過對數據模型的研究，從而確定合適的金融創新產品。通過加強對大數據的管理，使得信息透明化、對稱化，對產生的大數據進行整合利用，讓資源得到最大化的利用。毫無疑問，大數據管理將加速推動互聯網金融的發展。

參考文獻：

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