“一帶一路”倡議下中國金融支持探析

李雪

摘 要：“一帶一路”倡議是習(xí)近平主席提出的一項(xiàng)重要多邊合作倡議，對(duì)我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展正日益產(chǎn)生著重要作用和影響?！耙粠б宦贰背h的實(shí)施，一方面離不開金融的支持保障，另一方面又對(duì)金融業(yè)發(fā)展具有重大的促進(jìn)作用。本文從三方面探討了“一帶一路”倡議對(duì)我國金融業(yè)發(fā)展具有重要促進(jìn)作用，基于相關(guān)研究成果簡要分析了“一帶一路”倡議中國金融支持的工作機(jī)理，并就加強(qiáng)“一帶一路”倡議中國金融支持提出了三方面思考對(duì)策，具體為：努力拓展多元化的“一帶一路”融資供給途徑；加強(qiáng)“一帶一路”沿線國家地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；探索建立“一帶一路”國際金融合作監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。

關(guān)鍵詞：“一帶一路”倡議；金融支持；作用；機(jī)理；策略

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009 — 2234（2017）12 — 0107 — 03

2013年9～10月，國家主席習(xí)近平在中亞四國和印度尼西亞訪問期間，提出了建設(shè)“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”（也即“一帶一路”）的倡議構(gòu)想。2015 年3月，國家發(fā)改委、外交部、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布了《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》。在今年5月舉行的“一帶一路”國際合作高峰論壇上，習(xí)近平主席再次發(fā)表重要演講，進(jìn)一步明確了政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通、民心相通等“一帶一路”倡議目標(biāo)。資金融通作為“一帶一路”倡議的重要支撐和聯(lián)系各環(huán)節(jié)的重要紐帶，對(duì)于“一帶一路”倡議決策的落實(shí)落地具有意義。正所謂“兵馬未動(dòng)、糧草先行”，“一帶一路”倡議目標(biāo)特別是設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，都需要大量的資金投入，都離不開強(qiáng)大的金融支持。在“一帶一路”背景下，如何促進(jìn)金融業(yè)更好發(fā)展，更好地為“一帶一路”提供強(qiáng)有力的金融支持，成為當(dāng)前亟待重視和研究的重要問題。

一、“一帶一路”倡議對(duì)我國金融業(yè)發(fā)展具有重要促進(jìn)作用

“一帶一路”倡議，是在借助古代“絲綢之路”歷史文化內(nèi)涵基礎(chǔ)上提出的，它是我國首次提出和倡導(dǎo)的橫跨亞歐非國際性大型區(qū)域交流合作倡議。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，“一帶一路”倡議沿線涉及到 60多個(gè)經(jīng)濟(jì)體和 40多億總?cè)丝冢ǔ^全世界人口的 60%），經(jīng)濟(jì)總量超過20萬億美元（約占全世界經(jīng)濟(jì)總量的30%）。“一帶一路”倡議構(gòu)想的提出和實(shí)施，不僅符合“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易需求，而且對(duì)我國更好地解決解決國內(nèi)產(chǎn)能過剩、促進(jìn)沿線省市區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)、拓寬中國發(fā)展倡議空間，更是為中國金融加強(qiáng)國際交流合作、實(shí)現(xiàn)更好發(fā)展提供了全新的平臺(tái)。 具體表現(xiàn)在以下幾方面：

（一）“一帶一路”倡議有助于促進(jìn)國內(nèi)金融業(yè)整體快速發(fā)展

“一帶一路”倡議，是我國全方位對(duì)外開放布局的重要組成內(nèi)容，為我國金融業(yè)更好地走向世界、實(shí)現(xiàn)國際化和創(chuàng)新性發(fā)展提供了重要的平臺(tái)和渠道。當(dāng)前，我國金融領(lǐng)域還普遍存在著開放程度不夠高、國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力比較弱、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制水平不高等問題。在“一帶一路”倡議背景下，金融市場(chǎng)開放程度必然不斷提升，使得越來越多的金融企業(yè)走向海外市場(chǎng)、參與國際金融合作，從而分散金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融業(yè)資源在更大范圍、更大程度上實(shí)現(xiàn)優(yōu)化配置，提升我國金融業(yè)在國際金融市場(chǎng)上的核心競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，為了適應(yīng)國際化的金融發(fā)展需要，“一帶一路”倡議下各類項(xiàng)目產(chǎn)生的巨額投資需求，將會(huì)有力促進(jìn)多元化融資渠道實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新，加快金融新格局重建步伐，從而帶動(dòng)我國金融業(yè)的健康快速發(fā)展。

（二）“一帶一路”倡議有助于推進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程

為了落實(shí)好“一帶一路”倡議，必須不斷加強(qiáng)和沿線國家與地區(qū)在基礎(chǔ)設(shè)施投資等方面的大力合作，這就必然需要通過貨幣結(jié)算方式來完成支付。由于沿線國家和地區(qū)流通的貨幣不同，而中國作為“一帶一路”倡議發(fā)起者、倡議者和主導(dǎo)者，能夠在選擇結(jié)算貨幣上占據(jù)主動(dòng)權(quán)和話語權(quán)，這就使得人民幣能夠成為沿線國家和地區(qū)進(jìn)行結(jié)算的主要貨幣，從而加快人民幣國際化進(jìn)程。據(jù)相關(guān)資料顯示，當(dāng)前中國已經(jīng)與20多個(gè)“一帶一路”沿線國家、地區(qū)簽訂了貨幣互換協(xié)議，涉及人民幣規(guī)模達(dá)到約1.5萬億元。其中，許多“一帶一路”沿線國家和地區(qū)已經(jīng)明確表示支持將人民幣成為區(qū)域計(jì)價(jià)、計(jì)算和投融資的主要貨幣。隨著“一帶一路”倡議的深入推進(jìn)，勢(shì)必會(huì)有越來越多的國家和地區(qū)與中國簽訂貨幣互換協(xié)議，境外人民幣結(jié)算網(wǎng)絡(luò)覆蓋面將不斷擴(kuò)大，人民幣將會(huì)以對(duì)外信貸、QDI 等方式實(shí)現(xiàn)國際化輸出，從而進(jìn)一步擴(kuò)大在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的使用范圍，逐步形成人民幣境外循環(huán)體系，大大提高人民幣在國際上的地位，使得在世界最長的“經(jīng)濟(jì)帶長廊”形成一個(gè)獨(dú)特的“人民幣區(qū)域”。同時(shí)，亞洲投資銀行、絲路基金等的設(shè)立和加快運(yùn)營，也將進(jìn)一步加快人民幣的資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程，使人民幣能更好地發(fā)揮在促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的重要作用。

（三）“一帶一路”倡議有助于推進(jìn)我國金融機(jī)構(gòu)加快創(chuàng)新發(fā)展

在深入推進(jìn)“一帶一路”倡議的背景下，隨著我國對(duì)外投資和相關(guān)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易規(guī)模的不斷擴(kuò)大，我國的各類金融機(jī)構(gòu)特別是銀行，能夠有效地與“一帶一路”沿線國家和地區(qū)進(jìn)行交流合作，從而有力促進(jìn)貿(mào)易金融的快速發(fā)展，進(jìn)而為我國金融機(jī)構(gòu)提供更多的國外投資項(xiàng)目和和合作項(xiàng)目，特別是銀行能獲得更加廣闊的發(fā)展空間。比如：我國各國有大型商業(yè)銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行等可以通過離岸銀行業(yè)務(wù)，積極拓展國內(nèi)財(cái)富管理、私人銀行業(yè)務(wù)，從而獲得許多海外投資項(xiàng)目，進(jìn)一步拓展和擴(kuò)大海外客戶資源，依托互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息平臺(tái)，建立起客戶關(guān)系非常緊密的社交金融生態(tài)圈，銀行走向海外主流金融市場(chǎng)，進(jìn)而更好地打造具有國際影響力的銀行大品牌，形成國內(nèi)國外業(yè)務(wù)互補(bǔ)、快速發(fā)展的良好局面。此外，隨著“一帶一路”倡議的推進(jìn)，跨幣種、跨國家、跨時(shí)區(qū)等進(jìn)行財(cái)務(wù)顧問、國際結(jié)算、融資保函、貿(mào)易融資等需求也會(huì)不斷增加，為了更好地滿足國外客戶的多元化金融服務(wù)需求，將會(huì)倒逼我國銀行業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新探索和轉(zhuǎn)型升級(jí)，從而改變我國銀行業(yè)長期以來高度依賴凈利差業(yè)務(wù)收入的局面。endprint

二、“一帶一路”倡議中國金融支持機(jī)理分析

就金融支持而言，從本質(zhì)上來講，它是為支持和促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)政策和階段性發(fā)展規(guī)劃，而根據(jù)需要制定、實(shí)施的一種金融政策手段。“一帶一路”倡議金融支持，則是為促進(jìn)特定區(qū)域范圍內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng)更好發(fā)展，而提供的綜合性金融服務(wù)，它是一種區(qū)域性的金融支持。同時(shí)，作為一個(gè)超大型的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展倡議，“一帶一路”倡議既包括海外沿線國家和地區(qū)，更是涵蓋了國內(nèi)18個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市），并輻射到不直接相連的13個(gè)省份。因此，“一帶一路”沿線具有區(qū)域經(jīng)濟(jì)的整體性、差異性、開放性、政策性等共同屬性，又具有規(guī)模大、涉及面廣等特殊屬性所以在“一帶一路”建設(shè)過程中，必須既要遵循區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一般性規(guī)律，又要對(duì)“一帶一路”倡議中國金融支持進(jìn)行深刻的機(jī)理分析。為了弄清楚“一帶一路”倡議中國金融支持機(jī)理，相關(guān)學(xué)者利用內(nèi)生增長理論的 AK 模型進(jìn)行了深入地分析，驗(yàn)證了“金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有很強(qiáng)支持性”的觀點(diǎn)。就金融支持“一帶一路”倡議而言，這種支持下主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）金融可以將大量的資源要素配置到“一帶一路”沿線地區(qū)，從而促進(jìn)“一帶一路”沿線基礎(chǔ)設(shè)施等的建設(shè)與發(fā)展

金融是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的“血液”。從本質(zhì)上來講，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是建立在貨幣信用基礎(chǔ)上、由價(jià)值流導(dǎo)向?qū)嵨锪鞯囊环N經(jīng)濟(jì)。正常有效的金融運(yùn)行，能夠有效提高籌集、融通、使用貨幣資金和社會(huì)資源配置的效率，從而促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)?！耙粠б宦贰背h實(shí)施過程中，能夠通過政府調(diào)控實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，并通過金融政策導(dǎo)向，讓更多要素資源分配時(shí)向西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)傾斜，促進(jìn)西部地區(qū)交通、公共服務(wù)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，縮小東西部地區(qū)發(fā)展差距，從而促進(jìn)我國和亞歐各國建立起陸上連通橋梁，促進(jìn)資源要素在該區(qū)域內(nèi)實(shí)現(xiàn)自由配置，并獲得更高額的投資回報(bào)。

（二）通過金融中介可以有效降低“一帶一路”沿線地區(qū)獲得信息的成本

金融系統(tǒng)具有很強(qiáng)的信息優(yōu)勢(shì)和信息處理能力。在“一帶一路”倡議背景下，可以更好地發(fā)揮金融中介的信息生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，有效降低沿線國家和地區(qū)獲得信息的成本，從而科學(xué)、準(zhǔn)確判定“一帶一路”建設(shè)中具有良好前景和較高效率的行業(yè)、領(lǐng)域和項(xiàng)目，并將資金投入到那樣的行業(yè)、領(lǐng)域和項(xiàng)目中去，從而更好地促進(jìn)沿線地區(qū)資源優(yōu)化配置、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)的更好更快發(fā)展。

（三）金融系統(tǒng)能夠?yàn)椤耙粠б宦贰钡貐^(qū)經(jīng)濟(jì)提供更多規(guī)避、防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的方法與渠道

“一帶一路”地區(qū)具有涉及國家民族多、人文經(jīng)濟(jì)環(huán)境差異大、資源結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平參差不齊、政策方向差別大、利益沖突多等特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)“一帶一路”地區(qū)的發(fā)展，需要長期投入巨大的資本，也就存在著多樣、巨大的風(fēng)險(xiǎn)。而金融體系所具有的流動(dòng)性創(chuàng)造功能，能夠幫助投資者迅速變現(xiàn)提供有利條件，從而增強(qiáng)投資者進(jìn)行長期投資和資源配置的信心，并幫助投資者有效規(guī)避、防范和化解由于投資期長而帶來的各種風(fēng)險(xiǎn)。

（四）金融系統(tǒng)通過要素流動(dòng)能夠?yàn)椤耙粠б宦贰钡貐^(qū)科技發(fā)展和人才培養(yǎng)提供資金支持

“一帶一路”倡議，既是一個(gè)國際化倡議，又是東部富余資本向西部轉(zhuǎn)移的資源流動(dòng)過程，更是先進(jìn)理念、技術(shù)和人才擴(kuò)散輻射的過程。就科技創(chuàng)新而言，由于具有前期投入大、投入周期長、風(fēng)險(xiǎn)性高、收益大等特點(diǎn)，其巨大的投入和風(fēng)險(xiǎn)光靠高校、科研機(jī)構(gòu)等難以獨(dú)立承擔(dān)，而金融系統(tǒng)能夠?yàn)榭萍紕?chuàng)新提供資金支持，并實(shí)現(xiàn)成本分擔(dān)和利潤共享。就人才培養(yǎng)和社會(huì)分工而言，對(duì)于金融市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)的“一帶一路”沿線地區(qū)，科研經(jīng)濟(jì)主體不得不選擇生產(chǎn)效率低、專業(yè)化化水平低的生產(chǎn)活動(dòng)，而隨著金融的逐步發(fā)展，生產(chǎn)活動(dòng)的專業(yè)化程度、生產(chǎn)效率等都會(huì)不斷提高，社會(huì)分工也將不斷細(xì)化，既有利于生產(chǎn)時(shí)間和生產(chǎn)成本，而且有利于促進(jìn)專業(yè)化人才的培養(yǎng)，從而促進(jìn)“一帶一路”沿線地區(qū)的發(fā)展。

三、加強(qiáng)“一帶一路”倡議中國金融支持的對(duì)策思考

（一）努力拓展多元化的“一帶一路”融資供給途徑

當(dāng)前，資金不足是“一帶一路”沿線國家和地區(qū)建設(shè)發(fā)展中面臨的最重大問題，也是中國金融支持最大的發(fā)展空間和優(yōu)勢(shì)。解決這個(gè)問題，需要多管齊下，在發(fā)揮好亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、絲路基金、金磚國家開發(fā)銀行等資金供給作用的基礎(chǔ)上，不斷擴(kuò)展民間金融、國際融資合作、保險(xiǎn)和基金行業(yè)等融資供給途徑。一方面，應(yīng)積極引導(dǎo)和吸收民間資金參與，通過BOT、PE 基金、互聯(lián)網(wǎng)金融等途徑廣泛吸收民間投資。另一方面，對(duì)于要積極注重和大力支持投資周期性比較長、回報(bào)率要求比較低的保險(xiǎn)公司、社保基金以及養(yǎng)老基金，主權(quán)財(cái)富基金、私營部門等參與基礎(chǔ)設(shè)施投資。同時(shí)，可以充分利用中國—?dú)W亞、中國—東盟等多類政府性基金平臺(tái)，最大限度地吸引更多國家和地區(qū)參與，以便獲得更多融資支持。此外，還應(yīng)該充分發(fā)揮國內(nèi)銀行的信貸作用，通過出臺(tái)優(yōu)惠獎(jiǎng)勵(lì)政策，積極鼓勵(lì)商業(yè)銀行加強(qiáng)與國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行等合作，逐步完善資本金補(bǔ)充機(jī)制，從而更好地為“一帶一路”重要項(xiàng)目提供長周期、大額度的融資支持。

（二）加強(qiáng)“一帶一路”沿線國家地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

“一帶一路”沿線蘊(yùn)藏著很大的機(jī)遇，同時(shí)也存在著種類繁多的風(fēng)險(xiǎn)，因此要高度重視對(duì)“一帶一路”沿線國家、地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，提升對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專業(yè)化、科學(xué)化水平。特別是對(duì)于一些投資周期比較長、投資金額非常巨大、收益回報(bào)不確定性高的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，必須嚴(yán)格把關(guān)，認(rèn)真做好項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。具體而言，一方面要加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目的真實(shí)性現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、考察和相關(guān)資料審查，通過事前、事中、事后全過程、多層次的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制，科學(xué)做好投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及收益預(yù)算。另一方面，要注重對(duì)“一帶一路”沿線國家和地區(qū)政策特別是經(jīng)濟(jì)、金融、投資等情況的深入研究和科學(xué)分析，加強(qiáng)與相關(guān)國家政府部門進(jìn)行密切溝通，積極專注已投資和擬投資國家、地區(qū)的法律法規(guī)和政策變化，注重順應(yīng)政策導(dǎo)向，從而科學(xué)、合理地對(duì)投入資金額度、項(xiàng)目選擇等進(jìn)行控制，盡最大努力降低由于政策把握不準(zhǔn)、投資選擇不當(dāng)?shù)葞淼娘L(fēng)險(xiǎn)。

（三）探索建立“一帶一路”國際金融合作監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制

“一帶一路”倡議，是一種多邊合作倡議，實(shí)現(xiàn)“一帶一路”沿線國家、地區(qū)的金融監(jiān)管不能單打獨(dú)斗，必須充分凝聚整合“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的力量，共同建立起金融合作監(jiān)管模式。一方面，應(yīng)加強(qiáng)與“一帶一路”沿線國家及區(qū)金融監(jiān)管政府部門、專業(yè)組織的溝通與交流，努力實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管信息共享。另一方面，要在投融資監(jiān)管機(jī)制方面加強(qiáng)合作，努力使得“一帶一路”沿線國家和地區(qū)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持一致性，從而共同制定合作投資融項(xiàng)目監(jiān)管流程，不斷提高中國企業(yè)在“走出去”“引進(jìn)來”過程中的資金使用效用和效率。同時(shí)，要注重區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)防范合作，努力構(gòu)建區(qū)域性的金融風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警體系，對(duì)“一帶一路”沿線區(qū)域各類金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)有效地分析監(jiān)測(cè)、預(yù)警預(yù)報(bào)，促進(jìn)區(qū)域金融安全、平穩(wěn)、健康運(yùn)行。

結(jié)束語：

“一帶一路”倡議是我國在全面深化改革、不斷擴(kuò)大對(duì)外開放和主動(dòng)適應(yīng)把握新常態(tài)背景下，根據(jù)對(duì)當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展形勢(shì)作出的一項(xiàng)重要倡議和向國際社會(huì)貢獻(xiàn)的一個(gè)中國方案，對(duì)于加強(qiáng)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作、增強(qiáng)“一帶一路”沿線各區(qū)域經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)力、發(fā)掘和培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)全球化向包容普惠方向發(fā)展都具有重大而深遠(yuǎn)的意義。金融作為“一帶一路”建設(shè)的重要支持力量，在促進(jìn)“一帶一路”建設(shè)中扮演著不可缺少的重要角色。筆者認(rèn)為，我國金融機(jī)構(gòu)在為“一帶一路”倡議實(shí)施提供資金支持和保障的過程中應(yīng)堅(jiān)持“積極支持、主動(dòng)融入、相互促進(jìn)、實(shí)現(xiàn)雙贏”的理念，既充分發(fā)揮資金對(duì)“一帶一路”建設(shè)的促進(jìn)作用，努力降低資金風(fēng)險(xiǎn)，不斷提高金融資金使用效率，又加強(qiáng)金融管理體制機(jī)制創(chuàng)新，從而在支持和服務(wù)“一帶一路”倡議的過程中實(shí)現(xiàn)我國金融業(yè)的更好發(fā)展。

〔參 考 文 獻(xiàn)〕

〔1〕安澤揚(yáng).“一帶一路”倡議中國金融支持研究〔D〕.山東財(cái)經(jīng)大學(xué)，2016.

〔2〕林川，楊柏，陳偉.論與“一帶一路”倡議對(duì)接的六大金融支持〔J〕.西部論壇，2016，（01）：19-26.

〔3〕霍偉東，陳若愚.“一帶一路”倡議的金融支持研究——基于四川的典型分析〔J〕.西南金融，2016，（05）：09-13.

〔責(zé)任編輯：孫玉婷〕endprint