利率市場化發展對商業銀行的績效影響

班文娟

【摘 要】 利率市場化改革是我國當前推行的一項改革，我國的商業銀行在此期間可以不斷提高自身競爭力，以便于應對經濟新常態帶來的挑戰，本文通過分析理論市場化對商業銀行發展的影響，為商業銀行適應利率市場化改革提供指導意義。

【關鍵詞】 利率市場化 對商業銀行 績效 影響

引 言

利率市場化主要指的是中央銀行逐漸放松和消除了對利率的管制，利率由市場自主決定，換言之，利率的生成機制、利率的傳導途徑、利率的風險和期限結構以及利率的管理方式等都是掌握在市場手中的。貨幣當局不再直接決定利率，而是由公開市場交易的方式，對利率變化間接發揮影響，實現貨幣政策，和對經濟的宏觀調控，本文通過分析商業銀行在利率市場化發展過程中，面臨的風險和挑戰，提出有效的應對措施，為商業銀行實現優化升級和可持續發展提供理論指導。

一、利率市場化對商業銀行的影響

（ 一） 推動商業銀行金融創新。利率市場化后，商業銀行擁有了定價權，涌現出了很高的金融創新熱情，是那些不受理率波動影響和不占用銀行自身資金的中間業務，也得到迅速的發展，進一步豐富了金融產品的種類，商業銀行通過采取有效的，持續的金融創新行為，實現規避利率風險，為資產提供更多升值保值的機會，隨著從整體上推行利率市場化改革，除了開放存貸款利率，其他一系列上下游產品和替代產品的定價權也掌握在市場的手中。逐步放開替代性金融產品的價格，在金融體系中，市場化利率的作用日益重要，也有效實現商業銀行產品的進一步創新，改變傳統單一的業務結構，促進商業銀行贏利點的多元化發展，在此期間，商業銀行只有具備創新意識和高質量的產品，才能夠獲取更多的客戶資源、占據更大的市場份額，獲取更多的收益。

（ 二） 促進商業銀行經營機制發生根本變革。在利率管制階段，金融產品的價格，無法體現銀行的經營成本，商業銀行的成本投入和風險承擔，無法體現在價格方面，銀行出于考慮成本的問題，只愿意選擇大客戶。利率市場化之后，商業銀行擁有利率決定權，可以根據銀行經營管理戰略和市場利率情況，合理考慮經營成本、目標收益、客戶風險、同業競爭等因素，在此基礎上調整存貸款利率水平，實行優質優價、風險收益對稱、批發優惠等差別化價格策略。銀行在選擇客戶方面，享有很大的主動權，改變了過去只看中大客戶的做法，而是認為凡是風險和收益可以匹配的客戶，都值得重點看待。

（ 三） 商業銀行利率風險凸顯。利率風險也似一種金融風險，在利率管制階段，各個商業銀行只需要根據央行規定的理論水平，就可以實現吸收和發放貸款，擁有相對穩定的理論水平，因此商業銀行面臨的風險并不包括利率風險。但是開放利率之后，利率受到市場影響進一步擴大， 需要根據市場規律運行，由于市場存在很多不確定因素，受此影響，利率水平也會出現復雜難測的變動，相應的利率風險也就產生了。利率風險主要源于市場利率的不確定性的變動，只要實施利率市場化，就一定會產生利率風險，實際上，我國商業銀行，當前對于利率風險管理缺乏重視，因此隨著利率市場化的推進，出現了很多利率風險，相應的管理難度也會進一步加大。

二、商業銀行應對利率市場化對策

（一） 健全體制機制，應對利率市場化。在利率市場化進程中，商業銀行必須要有相配套的，可以操作的資金定價體系，利率市場化的發展，貸款市場競爭的核心變成貸款利率的競爭，貸款定價過高，在同業競爭中，無法占據優勢地位，甚至會失去市場，反之，競爭到的貸款業務利潤得不到保障，甚至乎出現虧損問題，構建科學合理的貸款定價機制，是利率市場化發展中，商業銀行利于不敗之地的重要保障。商業銀行要根據市場基準利率，合理控制成本收益方法， 在此基礎上確定本行的基準利率水平，同時，使用客戶盈利分析模型，對客戶利率水平進行衡量和確定，在確定存貸款利率水平的時候，還需要綜合考慮一下因素，如風險補償、費用分攤、客戶讓利幅度、產品收益相關性及因提前還款、違約和展期等，以便于合理調整價格水平。

（二）強化市場意識，適應利率市場化進程。首先，提高危危機意識，合理轉變經營發展的理念。利率市場在沖擊商業銀行方面，主要體現在經營模式的變化方面，前文中提到過，隨著進一步深化利率市場化，銀行依賴存貸利差的生存空間，會逐漸縮小，商業銀行需要從目前著手，改變原有的依賴于存貸款規模做大的粗放型發展模式，樹立危機意識和緊迫感，提前做好準備，實現業務經營模式的轉型，以便于迎接利率市場化的挑戰。其次，拓展客戶基礎，提高資產定價能力，在利率市場化的推進過程中，銀行資產收益率受到的壓力，主要來自于兩方面，一個是企業客戶直接進行市場融資的越來越多，另一個是銀行理論的下浮，造成優質信貸業務的競爭日趨激烈，商業銀行要結合利率市場化發展的背景，及時調整客戶營銷策略，從綜合效益和長期效益兩方面衡量客戶貢獻度，從整體上提高資產定價能力。

（三）實行以利率風險為中心的資產負債管理模式。強化資產負債管理和利率風險管理，首要任務就是在資產負債管理中，明確利率風險管理的核心地位，資產負債管理的宗旨，是為商業銀行提供一個能夠接受的關于風險和報酬配置的合理比例，最大限度提高凈利息收入，關于風險因素的考慮，是通過利率機制的傳導，對資產負債利率收入的影響最終決定的。因此，資產負債管理中，利率的風險管理占據重中之重的地位，通過對利率的波動情況進行檢測和識別，并將計息資產和負債，根據利率機構，進行合理分類，在此基礎上對負債管理方案進行相應的調整，最大限度提高組合分析效力，實現資產結構和負債結構的優化，這樣才能夠實現降低利率風險，提高銀行的凈利息收入。

三、結語

綜上所述，利率市場化的發展，對商業銀行提出的挑戰日益嚴峻，會進一步加大銀行業的市場競爭，銀行無法繼續維持高度依賴利差的業務模式，銀行資產負債管理的難度會持續加大，同時也提高了對銀行市場風險管理的要求。此外，中國銀行業也從中獲取了新的發展機遇，利率市場化的發展，有利于實現資源優化配置的充分實現，對銀行業務經營轉型有很大的幫助，還能夠促進銀行業實現金融的進一步創新，商業銀行只有提前做好應對措施，才能夠持續發展。

【參考文獻】

[1] 周茂清.利率市場化給商業銀行帶來的機遇、挑戰及其應對[J].當代經濟管理，2012（6）.endprint