價值鏈視角下企業(yè)財務(wù)分析相關(guān)問題探討

張春玲?

摘要：當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展仍然處于世界經(jīng)濟(jì)變化的大環(huán)境中，中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，曾經(jīng)為社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中做出了很大貢獻(xiàn)，最近幾年，由于多數(shù)小企業(yè)經(jīng)營管理粗放，都是按固定模式--進(jìn)貨、生產(chǎn)、銷售、售后服務(wù)等程序進(jìn)行經(jīng)營活動。財務(wù)分析是提升企業(yè)管理的手段，企業(yè)管理層大多沒有戰(zhàn)略管理，風(fēng)險管理、預(yù)算管理、績效管理等現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理理念。財務(wù)分析管理缺乏全局意識，觀念落后致使企業(yè)難以形成競爭力。在整個經(jīng)濟(jì)運行環(huán)境處于下行階段，企業(yè)的生存和發(fā)展就凸顯出更多的問題，如何在國內(nèi)外激烈的市場競爭中提升其自己的競爭力，根據(jù)筆者多年財務(wù)工作經(jīng)驗，單純從生產(chǎn)過程中降低成本提升企業(yè)競爭力已經(jīng)非常有限。目前有一種管理方法-價值鏈分析方法，此種分析方法具有一定的先進(jìn)性，在實踐中證實是切實可行的，且適用于大部分企業(yè)的財務(wù)管理方法。所以價值鏈分析管理就成為了提升企業(yè)核心競爭力，獲取經(jīng)濟(jì)效益最大化的之現(xiàn)代管里方法之一。本文就通過從價值鏈管理視角著手分析，結(jié)合現(xiàn)下我國企業(yè)財務(wù)分析存管理在的弊端，為提高中小企業(yè)經(jīng)營管理水平，提升企業(yè)競爭力提出幾點優(yōu)化策略。

關(guān)鍵詞：價值鏈分析;財務(wù)分析;優(yōu)化策略

一、財務(wù)分析現(xiàn)狀以及價值鏈分析理論概述

（一）我國財務(wù)分析的現(xiàn)狀

目前大多數(shù)中小企業(yè)財務(wù)分析基于財務(wù)報表等內(nèi)部財務(wù)信息，運用一些定量指標(biāo)側(cè)重于企業(yè)在償債、運營、營利、發(fā)展方面的比率分析，只關(guān)注企業(yè)運行結(jié)果，不注重其價值創(chuàng)造過程，和企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)-實現(xiàn)企業(yè)價值最大化目標(biāo)相背離。財務(wù)分析也主要是對生產(chǎn)成本，期間費用的分析，分析出來的結(jié)果沒有太多實用價值，核算出來的成本不能為管理層制定銷售價格提供參考，浪費人力和財力，不符合成本效益原則。對企業(yè)價值增值認(rèn)識不清，更談不上如何提升企業(yè)價值。管理方法的落后導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展后續(xù)乏力。

任何有價值創(chuàng)造的理論都來源于生活實踐，由于傳統(tǒng)財務(wù)分析存在一定的局限性，對于提高企業(yè)競爭力效果不明顯，所以行之有效的財務(wù)分析方法就會應(yīng)運而生了。目前認(rèn)可度最高的財務(wù)分析方法是基于價值鏈管理方法之上的價值鏈分析方法，該方法主要研究企業(yè)自身內(nèi)外部環(huán)境條件，結(jié)合自身實際情況來進(jìn)行分析管理，在此基礎(chǔ)上管理層根據(jù)企業(yè)外部機會和威脅結(jié)合自身的優(yōu)勢和劣勢做出積極可行的管理決策，提升企業(yè)管理水平，進(jìn)而增強企業(yè)市場競爭力。值得所有企業(yè)借鑒，尤其是處于管理相對落后中小型企業(yè)。

（二）價值鏈分析理論概述

價值鏈分析法是由美國哈佛商學(xué)院教授邁克爾-波特提出來的，是一種尋求確定企業(yè)競爭優(yōu)勢的工具，即運用系統(tǒng)性方法來考察企業(yè)各項活動和相互關(guān)系，從而找尋具有競爭優(yōu)勢的資源。其核心思想是企業(yè)的價值增加過程分為既相互獨立又相互聯(lián)系的多個價值活動，這些價值活動形成一個獨特的價值鏈。識別價值鏈上的活動，確定核心和非核心活動，建立競爭優(yōu)勢。價值鏈分析管理即通過將企業(yè)內(nèi)部的所有研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、售后服務(wù)、財務(wù)以及人力資源等方面通過制定相應(yīng)的計劃，相互協(xié)調(diào)以及監(jiān)督管控等工作來進(jìn)行有機整合，使之相互關(guān)聯(lián)起來，形成一個系統(tǒng)的整體，通過“鏈”的方式來逐條進(jìn)行業(yè)務(wù)流程的實踐。

二、傳統(tǒng)財務(wù)分析管理存在的問題

（一）對財務(wù)分析的作用認(rèn)識不足

目前一些企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)只重視生產(chǎn)管理、研發(fā)管理等，而沒有把財務(wù)分析工作當(dāng)作企業(yè)管理的手段，沒有認(rèn)識財務(wù)分析在經(jīng)營管理中的重要作用。財務(wù)分析的目的也不是加強企業(yè)管理而是為了滿足領(lǐng)導(dǎo)及其有關(guān)部門的需要。

縱觀傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)管理分析模式，企業(yè)內(nèi)部只單純注重財務(wù)報表分析的結(jié)果，從而只看重企業(yè)的償債能力，而忽略了企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展道路，也忽略了企業(yè)的產(chǎn)品價值創(chuàng)造與價值提升。因此，傳統(tǒng)的財務(wù)分析很大程度上局限了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展之路。

（二）傳統(tǒng)財務(wù)分析不注重企業(yè)的內(nèi)部和外部關(guān)聯(lián)

傳統(tǒng)的財務(wù)分析管理不注重企業(yè)的內(nèi)部和外部之間的關(guān)聯(lián)，生硬地將兩者之間分割開來。然而就現(xiàn)今來說，企業(yè)的內(nèi)部和外部之間發(fā)展是密不可分的。傳統(tǒng)的財務(wù)分析只注重片面的數(shù)量以及資金貨幣的聯(lián)系，而忽視了內(nèi)部的各種關(guān)系，往往內(nèi)部的生產(chǎn)環(huán)節(jié)管理不夠到位，企業(yè)內(nèi)部和外部之間信息資料無法對接，導(dǎo)致內(nèi)部獲取的信息過于片面單一，如此一來，企業(yè)在針對內(nèi)各個部門的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析時，就無法做到全面性，完整性，長此以往，不僅影響企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，還會對企業(yè)內(nèi)部的決策造成影響。

（三）傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)報表分析存在局限性

傳統(tǒng)財務(wù)報表分析的方式只是采用杜邦分析以及沃爾評分法。此種方法雖然有一定的根據(jù)性，也有可行性，但是依然存在諸多弊端。首先，第一點就是將以往的數(shù)據(jù)過于看重，只注重單純的數(shù)據(jù)分析，并強調(diào)其重要性，卻大大忽略了將以往和如今的數(shù)據(jù)進(jìn)行一個分析對比，沒有注重數(shù)據(jù)的變化關(guān)系，這樣一來，分析得出的結(jié)論也就無法從長遠(yuǎn)的目光來為企業(yè)決策者提供有用的信息來進(jìn)行決策。其次，傳統(tǒng)的財務(wù)分析過程只注重分析比率，而缺乏對未來發(fā)展數(shù)據(jù)的展望，也無法對企業(yè)未來的發(fā)展做出一個可靠的依據(jù)，沒有值得依據(jù)的有效信息，沒有很高的利用價值。

三、基于價值鏈視角的財務(wù)分析方法優(yōu)化策略

首先，基于價值鏈視角的財務(wù)分析方法主要由三個主體部分構(gòu)成的。首先就是企業(yè)內(nèi)部的價值鏈分析，內(nèi)部價值鏈分析從某種程度上構(gòu)成了企業(yè)內(nèi)部之間的相互關(guān)聯(lián)，將企業(yè)內(nèi)部各種活動通過價值鏈關(guān)聯(lián)起來。并通過此種方式提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。第二個主體就是企業(yè)產(chǎn)業(yè)縱向價值鏈，產(chǎn)業(yè)縱向價值鏈?zhǔn)且阅硞€產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步以及產(chǎn)業(yè)鏈的構(gòu)建為基礎(chǔ)的。同時需要把一個企業(yè)單獨獨立出來分析，對比分析不同發(fā)展企業(yè)之間的成果，因此，供應(yīng)商作為產(chǎn)業(yè)鏈中的重要樞紐，需要企業(yè)高度關(guān)注。產(chǎn)業(yè)的價值鏈涵蓋了供應(yīng)商同銷售商之間的關(guān)系，因此應(yīng)當(dāng)將所有聯(lián)系明確劃分，這樣一來，產(chǎn)業(yè)縱向價值鏈的優(yōu)越之處就體現(xiàn)了出來，對企業(yè)來說具有重要意義。

第三個主體是企業(yè)橫向價值鏈分析，企業(yè)競爭力提升除了關(guān)注內(nèi)部價值提升和處于產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)商和銷售商之外，還要關(guān)注競爭對手的發(fā)展情況。知己知彼，才能做出合理的決策，提升企業(yè)參與市場競爭的能力。下面將對其三個主體部分進(jìn)行詳細(xì)論述：

（一）以企業(yè)內(nèi)部價值鏈為基礎(chǔ)的財務(wù)分析管理策略

由于內(nèi)部價值鏈?zhǔn)怯脕砗推髽I(yè)內(nèi)部各個部分建立聯(lián)系的，并為企業(yè)未來的發(fā)展創(chuàng)造價值增值。因此，基于內(nèi)部價值鏈視角下的財務(wù)分析是具有一定的獨立性，同時為企業(yè)的財務(wù)分析提供了引導(dǎo)型的思路。同時，在企業(yè)內(nèi)部運營的各種經(jīng)濟(jì)活動過程中，內(nèi)部價值鏈管理方式能夠通過不同的方法，來對企業(yè)的價值不斷增值，創(chuàng)造出最大程度的價值。這樣一來就將內(nèi)部價值鏈管理模式的優(yōu)勢充分凸顯出來。

（二）以產(chǎn)業(yè)縱向價值鏈為基礎(chǔ)的財務(wù)分析管理策略

前面已經(jīng)提到企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)流程涵蓋了產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售兩個大塊，就產(chǎn)業(yè)縱向價值鏈來說，價值鏈管理將企業(yè)之間聯(lián)系對比起來，并做出比較，注重的是企業(yè)之間的良性競爭的構(gòu)建。伴隨著縱向產(chǎn)業(yè)鏈的不斷優(yōu)化完善，最終將斷開和上下游企業(yè)供應(yīng)商以及銷售商之間的關(guān)系?？v向產(chǎn)業(yè)價值鏈對于企業(yè)的各種經(jīng)濟(jì)活動來說，其構(gòu)建的基礎(chǔ)就是基于外部的上下游企業(yè)之間的聯(lián)系而存在的。因此，作為上下游的供應(yīng)商以及銷售商，其基于產(chǎn)業(yè)價值鏈的根本就是將產(chǎn)品成本降到最低，與此同時最大程度發(fā)揮出企業(yè)自身的核心競爭力，提高經(jīng)濟(jì)效益?？偠灾?，產(chǎn)業(yè)價值鏈管理模式更加側(cè)重的是企業(yè)通過財務(wù)信息之外的信息來進(jìn)行最大程度的資源優(yōu)化整合，推動企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（三）以競爭者橫向價值鏈為基礎(chǔ)的財務(wù)分析管理策略

以競爭者橫向價值鏈的分析模式構(gòu)建，顧名思義就是將競爭者橫向作為分析對比，主要就是側(cè)重于通過競爭者橫向?qū)Ρ葍r值鏈分析對比，注重企業(yè)競爭對手在企業(yè)當(dāng)中創(chuàng)造的價值，不斷摸索競爭者在企業(yè)當(dāng)中創(chuàng)造價值的優(yōu)勢以及資源，通過一系列的戰(zhàn)略規(guī)劃管理，以及對已有的資源進(jìn)行優(yōu)化管理，以此來實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展道路。此種方式主要是側(cè)重企業(yè)競爭者成本為優(yōu)先考慮目標(biāo)，從而根據(jù)此來制定戰(zhàn)略管理模式。

四、結(jié)束語

綜上所述，基于價值鏈視角將企業(yè)和財務(wù)分析管理結(jié)合起來，是當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及企業(yè)內(nèi)部運營的主要需求。因此作為提升企業(yè)核心競爭力的主要途徑之一，價值的作用越來越能夠凸顯出來，因此，企業(yè)必須要圍繞價值管理、增值以及目標(biāo)作為主體，才能夠保證企業(yè)財務(wù)分析管理更趨于科學(xué)完善，如此一來，不僅能夠打破傳統(tǒng)的分析管理理念，在對企業(yè)未來的財務(wù)分析發(fā)展的道路上也提供了可靠有效的實踐和理論依據(jù)。

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