互聯網金融下的小微企業融資創新模式問題研究

齊艾耘 馬眾

【摘 要】 小微企業作為我國經濟發展的推動者和中堅力量，不僅僅可以為我國增加就業，緩解就業壓力，還是發展經濟多元化的途徑之一。因此解決小微企業融資困境便也成為了我國推進經濟發展的目標之一。互聯網金融在融資時間與融資速度上，相比于商業銀行有著明顯的優勢。互聯網金融的快捷便利的特點與小微企業在融資上的需求相輔相成。本文分別從P2P模式、眾籌模式、大數據金融、互聯網金融門戶模式以及信息化金融機構這五個時下普遍的小微企業融資模式進行逐一分析研究。

【關鍵詞】 互聯網金融 小微企業 融資模式

隨著云計算、互聯網支付平臺的迅速發展，互聯網金融得到了人們的廣泛關注。互聯網金融相比于傳統金融模式下的柜臺交易，在交易費用上有了明顯的降低。同時互聯網金融的覆蓋面廣泛，使互聯網金融可以覆蓋到更多的中低端公司，讓那些曾被商業銀行拒之門外的企業有了另一種渠道去獲得資金。互聯網金融利用自身快捷、便利、成本低廉的特點，與小微企業需要快速取得融資的特征相互匹配，這也就使得互聯網金融成為了眾多小微企業融資的首要選擇。

一、P2P模式與小微企業

P2P模式即個人對個人的融資模式，整體參與者包括借款人（即小微企業）、第三方支付平臺、貸款人（即資金的提供者），他們三者之間通過第三方平臺上的信息發布，小微企業可以依據自身特點尋找適合的貸款人。P2P模式的出現是順應我國經濟發展潮流的，同時也為中低端用戶群體提供了一個新的融資渠道獲取貸款。P2P模式利用了互聯網金融在成本低廉和信息發布上的優勢，迅速成為小微企業融資模式的首選，P2P模式比較適合于已經具有穩定業務范圍的小微企業，此時的小微企業的前景已經比較明朗，小微企業本身也正處于高速發展的時期，利用P2P獲得融資可以享有較低的融資成本，更為快速的融資效率。

二、眾籌模式與小微企業

眾籌模式又可以稱為群眾籌資，是在線向大眾籌集資金的一種模式。其主要是通過項目發起者在互聯網平臺上發布具體的項目信息，而出資者通過瀏覽信息尋找適合自己的投資項目進行投資。眾籌模式在某種程度上來說具有了傳統VC/PE的特點。在眾籌模式下，可能出現多個小額投資人投資于同一個項目，這時就需要創業者（即小微企業）一一接受每一位投資人的問詢。在這個過程中會耗費大量的時間和精力，所以眾籌模式下的網站往往推出“領投+跟投”相結合的形式，一方面減少了創業者在時間上的消耗，有效的提升了融資效率;另一方面也使投資者的資金不會過于集中，降低投資者可能存在的風險。

三、大數據小額貸款模式與小微企業

大數據小額貸款模式是依托云計算、大數據處理系統，匯集海量非結構化數據，并對其進行實時分析，開展金融服務。在大數據小額貸款模式下，互聯網平臺對用戶信息進行全方位的審核、挖掘和分析，主要分析小微企業的融資需求和還貸能力，推出更適合小微企業的金融產品和融資模式。小微企業在申請融資時，通過互聯網平臺對小微企業前期匯總的相關數據，依照對于數據的分析和系統設定的信用評分模型，授予小微企業的適當的信用額度，同時通過互聯網及時了解企業的實時信息，在整個融資環節中有效把控潛在風險，進而降低融資帶來的風險。大數據下的小額貸款模式，有效的打破了傳統信貸理念下對于抵押物的崇拜，讓小微企業在抵押物缺乏、財務制度不完善的情況下，尋找到適合自身發展的融資貸款途徑。

四、互聯網金融門戶模式與小微企業

互聯網金融門戶融資模式是指小微企業在互聯網金融門戶服務平臺，通過“搜索+比價”的方式，縱向對比不同電子金融機構的金融產品信息和服務信息，再由電子銀行向用戶提供多樣化金融服務的模式。通過“搜索+比價”的方式，小微企業可以快速了解各家電子金融機構的產品信息，結合自身企業情況選擇出適合自身的融資貸款模式。形成“小微企業（用戶）”通過“互聯網金融門戶（中介）”到“電子金融機構（終端）”的互聯網金融創新服務模式。互聯網金融門戶模式作為專門為金融融資服務設立的搜索引擎，在信息收集匯總、信息透明對稱、成本低廉方面具有明顯優勢。互聯網金融門戶模式一般不存在過多的政策風險，作為第三方信息提供渠道，互聯網金融門戶不涉及資金的發放，也不涉及對產品的實際銷售，因此不存在資金之間的流通。互聯網金融門戶融資模式吸引了一部分小微企業前來尋求貸款，在一定程度上沖擊了銀行業和證券業，加劇了行業內部的競爭。

五、信息化金融機構與小微企業

信息化金融機構是采用傳統營運流程與信息數據匯集技術相結合的形式，進而推進在銀行、證券、保險等金融機構實現經營和管理的電子化、信息化。互聯網金融作為當下熱議的話題之一，也是未來金融領域的發展方向，在信息化的推進上可謂目標明確。而信息化的金融機構不僅是互聯網金融內在創新性下的產物，也是商業銀行、證券公司、保險企業等金融機構借鑒互聯網金融的優勢，邁出順應時代發展的重要一步。在金融領域中，銀行的信息化建設一直位于行業領先水平，十分重視對用戶網絡體系的構建。不僅完成了手機銀行、網上銀行、自助銀行等立體式服務網絡的創辦，同時還注重順應時代的發展，推出信息化的金融機構。

我國正處于互聯網金融的初步發展階段，應運而生的多種互聯網金融創新模式無疑為經濟多元化提供了必要的助力。但在眾多的模式下，還隱藏著許多的問題，如在監管上還不夠完善等。“合規”發展成為整治互聯網金融的首要任務，只有在“合規”、“健康”的環境下，互聯網金融的發展才會越來越好。

【參考文獻】

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