證券投資的經濟特點與投資策略分析

洪尾芬

【摘 要】 國家經濟的蓬勃發展，GDP的不斷增長，為社會大眾積累了大量的財富。隨著經濟的發展和個人財富的積累，理財觀念得以傳播，理財產品正逐步進入大眾的日常生活中，投資理財主體變得越來月復雜和龐大，也對投資市場提出了更高的要求。本文從這一現實背景出發，分析當前趨勢下證券投資的經濟特點、投資策略及其現狀和存在的問題，提出筆者的一些意見與建議，以期為社會大眾提供證券投資、理財方面的一些參考與借鑒。

【關鍵詞】 證券投資 經濟特點 投資策略 風險

前 言

一說到證券投資、證券產品，普通大眾一般想到的是股票和債券，但其實它的范圍還包含了后來發展出來的期權和利率期等創新產品。隨著經濟的發展和財富的積累，理財觀念越來越深入到社會大眾中，越來越多的人參與到證券投資的行列中。證券投資逐漸成為不僅是投資機構，更是普通大眾獲取經濟收益的一種方式。本文從這一現實背景出發，分析當前趨勢下證券投資的經濟特點、投資策略及其現狀和存在的問題，提出筆者的一些意見與建議，以期為社會大眾提供證券投資、理財方面的一些參考與借鑒。

一、當下我國證券投資市場的主要經濟特點

證券投資活動是一項門檻很低的大眾化的投資活動，投資者只要有一定的資金量，不管是團體還是個人，都可以參與到這項經濟活動中來。證券投資產品的多樣性決定其綜合性、復雜性及極高的風險性。投資者（包括團體和個人）在進行投資前，要了解其經濟特點及具體細節，充分調查和研究所要投資的產品，融合專家的一些建議，得出適合自己的全面、有效的投資策略?！安欢煌丁钡淖罡灸康?，還是保障投資者的資金及收益。數據表示，個人投資者（散戶）是當下證券投資市場的主要參與者，專業知識的不足使得其容易對風吹草動產生過激的反應，對漲跌較為敏感，再加上其自身抵抗風險能力較差，因而，保護本金安全是重中之重，必須在此基礎上，追求利益的最大化。

下面從市場力和投資的經濟風險兩方面來分析一下當下我國證券投資市場的主要經濟特點：市場力對所有經濟活動產生不可忽略的影響，證券投資市場更是如此;經濟不同時期對證券投資收益的影響不同。

（一）市場力對所有經濟活動產生不可忽略的影響，證券投資市場更是如此

在大部分市場經濟活動中，市場力是最關鍵的要素。證券投資市場作為市場經濟的一種，也理所當然受到市場力的作用。投資者在進行投資前，務必對其進行全面的調查，發現并把握好市場力。經濟全國化使得投資也更趨向國際化，國際上任何一個經濟變動，都或多或少對國內證券投資市場產生影響。市場的態勢千變萬化，對于普通個體投資者而言，證券投資市場的動向是其關注的焦點。投資者在投資前、中、后，如果能做到時刻發現、全面把握市場力的作用，就能獲得更大的經濟收益。每一個投資者，不管是團體還是個人，參與都證券投資活動中來，都是希望能夠獲得一定利潤的。正是這種低門檻的利潤驅動，使得越來越多的人加入到證券投資市場中，加快了投資市場的發展。市場力的擴大，投資行業的興起，兩者相互促進，共同發展。

（二）經濟不同時期對證券投資收益的影響不同

經濟學規律告訴我們，風險和收益是并存的，高收益始終伴隨著高風險。證券投資活動是一項高收益的經濟活動，因而，其風險性也是極高的。作為投資者，不能只看到利潤而掩耳盜鈴，將風險置之不顧。比如，美國等發達國家政黨的輪替，或者進入經濟衰退期等，都會對我國的證券投資市場產生巨大影響，投資者的收益可能無法達到預期，很大可能還會出現虧損。歷史上成功的投資經驗盡管可以給我們一些借鑒和啟發，但是是無法完全復制的。市場變化無常，投資亦無規律可言。因此，投資者在進行投資前，進行全面、科學的分析是必不可少的。投資者可以借助網絡等手段，盡可能全方面、寬領域、多角度地的獲取相關信息，幫助自己的投資行為進行分析判斷，以制定投資規劃。經濟周期、市場經濟形勢，對證券投資收益產生較大的影響。在經濟繁榮復蘇期，往往伴隨著較好的投資收益;反之，經濟衰退期，投資收益較小而風險較大，需要較多的專業知識、信息面及投資經驗的支持。因而，作為市場的弱勢群體——散戶，應充分重視經濟周期對其收益的影響，進行風險較低的投資，而不是參與到經濟周期的任何階段。

二、當下我國證券投資市場的現狀及存在的問題

（一）證券投資市場現狀

經過20多年的發展，我國的證券投資市場越趨成熟。目前，像北上廣深這些一線大城市，其股票市場的市場也得到不斷提高，達到一定的規模，更趨向于科學、合理。這體現在：（1）經過多次的調整和改革實踐，證券投資市場比以前更加有序、安全;（2）隨著理財觀念的普及，投資者風險素養的提高，人們的投資理念也日益理性，不再像初期那樣存在大范圍的跟風行為;（3）為促進證券市場的完善，提高自身競爭力，各國有銀行也積極推行其證券投資產品;（4）投資理念的改變使得，投資者以更加理性的態度看待證券投資行為，為取得更高的收益，投資者往往會進行更全面、深入的分析和評估，越來越多的業余投資者以較以前更加“專業”的形式進軍證券投資市場。從以上景象可以看到，我國證券投資市場正朝著更穩定、更理性、更可持續發展的方向運行。

（二）證券投資市場存在的問題

證券投資市場的不斷發展，也衍生出了很多新理念、新產品，為市場帶了新鮮元素，給投資者提供了更多的選擇。與此同時，證券投資市場也變得更大復雜，管理難度越來越大。目前，我國證券投資市場在風險比例和盈利模式兩個方面存在較大問題。從流動資產和產品風險的角度看，存在風險比例不平衡的問題，要么高風險產品占較大比例，要么則是反過來，低風險比較占較大比例，不同風險產品沒有取得一個較好的平衡。在盈利模式方面，較為枯燥單一，沒有什么創新。除了一些較大型的證券公司之外，大部分公司目前其證券系統都沒有與時俱進地更新，相應的，公司業務也停留在以前較低的水平，無法滿足投資者的現實需求?；ヂ摼W給經濟發展帶來的便利，是每個行業都應該充分利用的，證券投資行業也不例外。各證券投資公司應積極利用互聯網技術進行其系統、制度、模式的變更。風險比例的失衡，使得我國證券行業在國際上缺乏競爭力。因為，結構單一的產品，不利于風險對沖，難以在國際上得到青睞。再加上，目前我國的證券投資行業受政策影響較大，很多行業過多的依賴政府的扶持，比較被動，而且，很多券商也沒有形成自己的特色，這些都削弱了我國證券市場的國際影響力。

三、從證券公司和證券投資者兩方面保障我國證券投資市場健康發展的策略分析

從證券公司和證券投資者兩方面保障我國證券投資市場健康發展的策略主要包括：與時俱進完善自身，培養相關人才，提高企業風控能力;提高自身投資素養，把握市場動向，合理配置自有資產。

（一）證券公司：與時俱進完善自身，培養相關人才，提高企業風控能力

證券投資公司是為投資者提供證券投資平臺和服務的企業，為避免被時代淘汰，或者因為無法承擔風險而導致倒閉，應該立足于自身的基礎和發展方向，結合當下市場經濟的實際，與時俱進進行調整。首先要控制好其風險系數，平衡好高風險產品和低風險產品之間的比例，做風險對沖，確保收益。另外還要重視專業人才和管理人才的培養，以確保資本結構的動態平衡于安全可控范圍中，從而降低風險。

（二）投資者：提高自身投資素養，把握市場動向，合理配置自有資產

證券投資過程是一個綜合性要求較高的過程。投資者在進行證券投資時，不應一股腦熱地將大量資金投入到證券市場中。在投資之前，對其所投資的行業、企業要做深入的調查和詳細的分析，不斷深化自己的專業投資知識，同時，密切關注國家政策的內涵和經濟的走向，來判斷是否入市。投資收益的多少，是與經濟市場環境密切相關的。市場走向的把控與否，很多程度上決定了投資者所承擔的風險和可能獲得的經濟收益。在把握市場動向的基礎上，合理配置自由資產，有計劃有規劃地分期、分批進行投資，最大程度的降低投資風險，提高投資收益。

四、結語

錯綜復雜的經濟環境、真假難辨的信息海洋、瞬間變化的市場動態，無時不刻不在刺激著投資者特別是個人投資者的神經，對投資者的專業要求和信息素養提出越來越高的要求。投資者要想從綜合性要求這么高的證券投資市場環境中分一杯羹，務必不斷提升自己的投資素質，通過加強掌握投資方法、關心市場狀況、緊跟時事動態及國際經濟走向，根據自身收入能力、家庭情況制定適合自己的投資形式和方案，而不是隨波逐流，才能避免錢“打水漂”。因而，投資者進行投資時的第一要素是確保其資產在較安全的情況下，達到投資增收的目的。經濟形式的瞬息萬變的，掌握政權投資的基本規律、分析經濟趨勢，是規避投資風險、實現投資目標的根本所在。

【參考文獻】

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