內部控制、盈余管理與審計意見

黃卉

摘 要：本文以2017年752家A股上市公司為研究樣本，基于內部控制信息披露相關理論，選取變量建立logistic模型，研究內部控制、盈余管理與審計意見之間的關系。

關鍵詞：內部控制? 盈余管理? 審計意見

一、引言

會計造假事件在國內外屢見不鮮，一方面打擊了投資者信心，另一方面降低了社會公眾對上市公司財務報告的可信度。究其根本在于企業內部控制存在缺陷，致使管理層的盈余管理行為非常普遍，對投資者的判斷和決策造成誤導，進而損害了證券市場的優化。本文搜集2017年A股上市公司數據，研究這些公司內控質量、盈余管理對審計意見的影響。

二、理論分析與假設

（一）內部控制對審計意見的影響

審計師通過審計程序對公司內部控制質量進行衡量，內部控制質量高的企業，往往得到審計師標準的審計意見。這是因為：（1）良好的內部控制體制下將出現高質量的內部控制信息，根據信息傳遞理論，好事不怕宣傳，公司將傾向于詳細地披露內部控制信息，以此在市場上占取優勢地位。從審計角度上來看，這有利于審計師相信其內部控制是健全而有效的，在有效的內部控制體制下公司的抗風險意識強，能夠有效規范工作人員的行為，監督經營活動的各個環節，從而保證了財務報表的形成是真實可靠的。在此情況下，審計師有理由相信公司財務報表的真實公允性，那么審計師在為該公司出具審計報告時將更傾向于出具標準審計意見。因此，內部控制質量越高的公司，越容易得到審計師出具標準無保留的審計意見;（2）公司內部控制質量高說明了公司治理到位，公司在經營上符合了相關會計準則和會計制度的要求，是合法合規的經營，這有效的規避了重大風險的發生，此時審計師會傾向于出具標準無保留審計意見。相反的，如果公司在內部控制制度上有缺陷，因為內控問題而導致經營問題的產生且無法解決糾正的話，審計師為了降低審計風險將增加審計程序，必然會導致審計成本上升，在審計風險仍無法下降的情況下審計師傾向于出具非標審計意見。

（二）盈余管理對審計意見的影響

我國頒布了適用于各類企業的會計政策，企業應根據自身的實際情況選擇恰當的會計政策，保持它的一貫性不可隨意變更。正是因為如此有的企業為了追求利益最大化或是另種目的，編造理由改變會計政策，任意調整公司盈余數字，嚴重的違背了國家相關法律法規。因此，盈余管理可看作是管理層向信息使用者傳遞公司內部會計信息的一種方式，從公司的角度來看，在會計準則可容忍的范圍內，適度的盈余管理是于公司有益且符合法規的。但管理層為了追求自身的利益，過度使用盈余管理進行會計利潤操縱，將會犧牲其他契約參與方的利益。企業過度的進行盈余管理將犧牲財務報表的可靠性，影響企業持續經營的能力，誤導了相關利益者的決策。上市公司作為公眾公司，在經濟市場上影響頗深，對于審計師是否在出具的審計報告上披露公司的盈余管理行為會更加謹慎，為了規避審計風險，審計師就不應當發表標準無保留審計意見，這才能形成高質量的審計報告。

三、實證分析

（一）數據與變量

本文以2017年在上海證券交易所掛牌交易的所有A股上市公司為研究樣本， 剔剔除ST、*ST企業，共篩選出752家企業，數據來源于國泰安（CSMAR）。變量選取如下：

1、被解釋變量：審計意見AO，取0時表示標準無保留意見，取1表示其他。

2、解釋變量：

（1）內控質量IC，披露了自我評價報告取1，同時披露評價報告和鑒證報告取2，都未披露取0。

（2）盈余管理程度DA，根據修正的Jones模型，計算可操控應計利潤絕對值。

（3）IC與DA的交叉項IC_DA，IC與DA的乘積。

3、控制變量：

（1）每股收益EPS，年末每股收益。

（2）企業規模SIZE，年末總資產的自然對數。

（3）企業所有權SOE，國有企業取1，否則取0。

（4）企業財務杠桿LEV，年末總負債和總資產的比例。

（5）審計質量Big4， 國際四大取1，否則取0。

（6）存貨率INV，年末存貨和總資產的比例。

（7）應收賬款率REC，年末應收款項凈額和總資產的比例。

（二）盈余管理計量方法

1991年，Jones在研究總應計利潤對企業的經營變化時建立了Jones模型，后人基于這個模型進行修正得到如下：

其中，DA指的是可操控性應計利潤，NDA指的是非可操控應計利潤，TA代表的是應計利潤總額，計算公式為當期凈利潤減去當期經營活動現金流量。

NDA由下式所得，

其中，[Asseti，t]指的是第i個企業當期年平均總資產，[?REVi，t]指的是第i個企業當期營業收入減去上期營業收入，[PPEi，t]指的是第i個企業當期期末固定資產。

按年度和行業進行分類回歸，得出參數估計值，根據公式（2）計算出NDA，再計算殘差[ε.DA]代表的是盈余管理的量化程度，取殘差絕對值代表它，即[DA=ε.]殘差絕對值越大說明企業進行盈余管理的程度越大。

（三）回歸分析

根據表1在SPSS統計軟件中進行logistic回歸分析，結果如表1所示。

從上表各變量系數和顯著性水平數據可知，在0.05顯著性水平下，被解釋變量AO（審計意見）與IC_DA（IC與DA交叉項）呈現正相關，說明內部控制影響會通過盈余管理程度的增加提高企業收到非標審計意見的可能性。另外，被解釋變量AO（審計意見）與LEV（企業財務杠桿）在0.05顯著性水平下呈現正相關;被解釋變量AO（審計意見）與REC（應收賬款率）在0.05顯著性水平下呈現負相關。

參考文獻：

[1]盧勝蘭，張年紅.關于內部控制有效性與真實盈余管理關系的研究[J].財經界（學術版），2016（17）.

[2]雷英，吳建友，孫紅.內部控制審計對會計盈余質量的影響——基于滬市A股上市公司的實證分析[J].會計研究，2013（11）.