基于互聯網金融的TSU BPO貿易融資淺析

摘 要：在全球化的趨勢下，當前國際結算的主流方式已不再是信用證。金融電子化、網絡化的趨勢正深刻影響著世界各國社會、經濟生活的諸多領域。相關數據統計，賒銷方式結算的占比目前已超過80%，嚴重影響了銀行傳統的跟單信用證業務的發展和拓展。在此種情況的基礎下，銀行也應該順應全球化的趨勢和步伐，來推出商票融資和出口信保融資兩個方面的賒銷方式。但是在賒銷的金融風險下，提升了企業門檻、增加擔保、單據審核等方面的效果。因此，互聯網金融的發展在中國也正被政府、媒體、銀行、企業和個人等社會各類主體密切得到關注。全球銀行SWIFT組織下，高度推出電子化和標準化TUS系統平臺，TSU BPO這一全新結算方式，賦予了國際結算新渠道運作原理。保證基于互聯網金融下的TSU BPO貿易融資可持續發展戰略。

關鍵詞：互聯網；金融；TSU BPO貿易

一、通過出口信保融資案例引發的思考

互聯網企業推出的創新金融產品不斷增多，例如：支付寶、阿里貸......給資金融通造成了巨大的沖擊力，加劇了“金融脫媒”的矛盾加劇。最早使用電子化手段的是歐美地區，利用此手段進行國際結算，其中部分企業也開始選擇此種方式來降低風險性。在此背景下，急需一種讓銀行和企業高效性的、便捷性的、低風險性的，既可以省錢又可以省力地國際結算業務，這個時候BPO（Bank Payment Obligation）就呈現到了大家的面前，作為一種新型電子化渠道，應當得到我國銀行和企業的重視和積極推行。

某地區從事文體用品的出口商經營，因為資金周轉發生了一定的困難性，因此賒銷九十天，銀行辦理金額在22萬下的相關的出口信保融資卻得不到合理正常性的歸還，這樣企業就會在銀行的倡導下實現向信保公司試行索賠。這種情況下，信保卻用了兩家企業的美國出口商沒有向出口商品訂單存在問題的原由，認為不符合要求，需要銀行出示相關的合同、發票等。這些都被信保企業認為是有效證據。這個情況下，銀行已經不存在核實進出口違約的手。當出現不能對接的情況下，企業就會出現倒閉，銀行信貸出現不良，貿易背景也成為過眼云煙。

按照這種說法，進行同理推斷。例如：某印象設備企業存在商票在融資下貸款高達千萬。并在事后發現不良，這樣的風險背景，難道存在不真實嗎？由此可見，針對以上事件可以發現，并不是銀行調查不到位，這樣局面，是缺乏調查產生的。

在這種情況下增強了風險性。賒銷狀態下的引入進口商、出口商、賣方銀行、買方銀行急需要一種低成本的、風險性低的貿易結算方式出現。隨著全球化貿易的不斷加深，以賒銷方式結算的比重不斷上升，BPO巧妙的提升融資效率，結合實體和供應鏈融合。并在2005年的時候發展到供應鏈融資的云應用--TUS（Trade Services Utility）貿易服務設施，接下來又得到了相關法律的保護。

二、TSU BPO貿易融資的概述

1.TSU BPO簡介

在全球一體化的作用下，首先，什么是TSU BPO貿易融資？TSU BPO貿易融資是全球銀行SWIFT組織作用下發起的TSAG（Trade Services Advisory Group）。面對“金融脫媒”的矛盾，主要提供了怎么樣才能更好的為企業供應鏈提供服務，如何才能為賒銷項下的交易提供更好地有利條件。因此，在TSAG（Trade Services Advisory Group）基礎上的進行開發了SWIFT系統，并在SWIFT系統的基礎上進行了拓展，研發了SWIFTTNrt TUS系統。TUS的全稱是Trade Services Utility。是在SWIFT基礎上進行開發和拓展的新平臺功能，利用SWIFT系統的有效利用，進一步提升交易的安全性和穩定性。

TUS是可以降低賒銷成本，推進方式的有效創新。TUS像一把雙刃劍，帶來了機遇和挑戰，并在此基礎上呈現了風險、不確定性等新問題。TUS可以在包含出口買方和買方、銀行的有效統一下實現信息平臺的交互。并在此基礎上進一步提升了保險和運輸、商檢等內容。TUS的出現，的確順應了時代的發展，滿足了市場的需求，成為了貿易金融發展的主流性方向。

TUS系統的核心是實現進出口的信息核對和共享，其中重要的思路包含了全程信息的輸入和輸出，并在此基礎上把相應的內容聯系起來，實現電子平臺的透明化和匹配化。TUS可以從內容上實現匹配--校驗--分析--達成買賣雙方銀行。并在此基礎上實現單據匹配制度管理，達到風險認證的目的，體現訂單、運輸單據、發票等的有效利用。這樣在進出口貿易的過程中，銀行就會根據相應的信息進行匹配，最終實現有效的配對，并采用電子格式實現到貨物裝船和報關為止。報關以后在進行收匯活動。

由此可見TUS主要特點可以分為：第一，高效快速，可以實現針對于多筆貿易的批量處理。第二，在SWIFT平臺基礎上，可以實現安全性和保障性機制，方便控制風險。第三，在此基礎上是利用現代化網絡的基礎實現電子化的手段，并在此基礎上實現節約人力、物力、財力的投資，降低了使用成本。TUS區別于信用證和銀行蛋糕、保理等，并在一定的程度上表現除了賒銷的整體性和透明性，在很大層次上實現了節約成本目的，降低了風險性，保證運營管理的有效性，實現了多方面的經濟效益。

BPO（Bank Payment Obligation，銀行付款責任）是目前出現的一種新型的電子渠道結算的形式，可以幫助多方面的公司和企業實現很大的高效性和便捷性，實現了人力、物力、財力的節約。這多種經濟效益的影響下，讓更多社會各界，尤其是商業銀行和企業界的高度重視。在賒銷的方式下進行實現買方和賣方銀行的電子化自動化匹配，實現通過TUS平臺的單據信息匹配，經過匹配后，賣方銀行需要給賣方銀行作出不可撤銷的付款承諾。于是第四種結算方式，BPO呈現到了大家的面前是繼匯款、托收、信用證之后的一種創新機制。擔保銀行（Obligor Bank）付款做出保證是建立在兩種形式成功以后，一種是交易框架匹配，另外一種是對在接收行（Recipient Bank）提交。從背景上看，BPO產生背景是：第一，“大數據”時代發展的需要。第二，銀行付款責任統一規則的英文推出是（Uniform Rules for Bank Payment Obligation， URBPO），這是在銀行金融電訊協會（SWIFT）和ICC合作上共同完成的，并順應社會的發展趨勢。第三，業務競爭的需要，可以達到節約成本，從信用證轉向賒銷、匯款等方向進行轉變。兼有銀行付款保證、業務單據化、貿易融資化的特點，節省了繁瑣流程及單據審核。從優勢的角度看，一方面，成為了不少國家尋求介于信用證和賒銷之間的、新的貿易融資和國際結算工具；另一方面，CC里斯本會議通過了URBPO規則，奠定了“法律”基礎。

2.TSU BPO融資的運作模式

第一，在買賣雙方實現訂單貿易的起步后，利用BPO的要求進行支付，并在此條件下，按照具體的規則進行實踐。第二，在買方和賣方貿易合同達成后，雙方需要全部加入平臺，并在引導的帶領下提取相關的內容和信息數據。因此在客戶合同的基礎上進行買方銀行和賣方銀行訂單信息匹配，數據是通過TMA（Trade Matching Application）進行的，并形成交易框架，匹配成功之后，就可以實現出商訂單融資。第三，出口商發貨后，賣方銀行提交發票和運輸等關鍵性數據，SWIFT云應用到TMA中并在TSU基礎上進行的。這些數據一旦和之前的輸幾局訂單進行，一旦匹配上得到了成功，那么，雙方的銀行都會承擔一定的責任和義務，提供相應的手續和支付責任。保證出口商票融資和出口信保融資及其后續問題等。

3.TSU融資的風險控制有效驗證

根據開始的風險融資案例，可出現：在貿易實施過程中需要（信用證、保函高于進口商品支付費），這樣就可以引入銀行，進行TSU系統輸入，并從銀行的角度生成訂單數據。等待TMA數據的匹配，如多次不成功，說明貿易真實性有待考究，風險性也有所增強。當出口信保企業加入TSU之后，就會更好履行義務，承擔職責，并存在商貿易背景。TSU BPO模式由于具有成本低的特點，得到了不少國家和企業的推行和應用。

三、TSU BPO貿易融資的主要突出性特點

1.無紙化高速運作

TSU平臺最為優化的和傳統上支付存在著很大的區別，不僅可以實現標準的流程，還可以實現容易保存的業務，只有在業務需求的情況下才能進行修改操作，降低了成本。銀行的主要責任是多把客戶訂單數據和TSU平臺標準化原則進行匹配，并對數據進行拆解準換，實現文件管理標準化。接著進行賣方銀行信息匹配，最終實現流程的自動化，節約了供應鏈核心企業和銀行的成本。

2.融資功能的強大之處

TSU早期是不具備法律效應的，直到2013年的BPO體系推出，金融電訊協會（SWIFT）和ICC合作下，在規則，法律約束下，其中規則的英文名字為：Uniform Rules for Bank Payment Obligation，URBPO，實現一個標準化的準則，降低了一定的風險性。讓更多的人更愿意使用此種方式，得到法律的保護。訂單一旦匹配，就不能撤銷付款條件。TSU平臺開始了出貨前融資、出貨后融資、提貨擔保等一系列的流程控制，進一步滿足雙方的需求，減少生產周期，企業存貨、物流管理等方面的問題。

3.風險保障的可靠性依據

TSU可以在一定的形式上為大家提供一定的服務，第一，經歷了賣家和買家雙方銀行的核實以后，實現貿易核心數據的驗證。第二，在這個過程中，還需要根據前后的數據進行記過的核對，進一步的降低了業務的風險性成分。第三，在交易發生的過程中需要雙方實現貿易的商業決策報告的分析，這樣又為安全性提供了進一層的保障性。在此基礎上進行實現賣方提供融資信息融資增強，提高銀行賒銷業務的參與度，增強過程的透明度，幫助銀行更加有效的控制授信風險。

四、在互聯網金融TSU BPO作用下銀行融資的設想

1.信息系統對接工作的探析

新形勢下，隨著節約、經濟社會友好型等名詞的提出，國際上也不例外，越來越多的企業愿意使用此種新型的結算方式。改變了原有的信用證轉向賒銷、匯款等方式。目前國際上不少的銀行已經擁有了比較完整的體系，并在這種體系中發展了完整的企業網銀客戶端，實行了快捷的一條龍服務，從客戶訂單生成到傳輸，在從傳輸到銀行內核系統，這個過程中銀行成為了承上啟下的重點。在進出口雙方協議簽署以后，需要在TSU BPO結算方式基礎上進行企業網銀很客戶訂單之間的對接，對接之后，并獲取有效的訂單數據。這個過程中企業網銀管理員需要進一步的進行監督，利用互聯網的方式發送銀行核心系統，通過TSU平臺實現數據電子化和標準化的處理，緊接著傳輸數據到TSU平臺進行數據匹配并錄入。實現了企業內部訂單管理系統、物流系統的直接有效提取。

2.開發TSU BPO融資匹配業務審批機制構建

在TSU BPO基礎上，相關的銀行需要對買賣雙方進行重新設置業務和調查、審核、審批……進一步簡化程序，擔保進出口貿易融資單據審核機制，這個過程實際上是一個責任轉化的過程，銀行對出口商品發放，也是對風險低信用出口貿易的一種審核。

3.開展TSU BPO融資前需要圍繞供應鏈核心進行展開

依照國內外成功經驗可以發現，其中，TSU BPO進出口商在基礎設施上是把國際供應鏈作為企業的核心進行開展拓展的。例如：三菱銀行和SEVEN-ELRVEN賣方銀行成功案例，使得更多人加入到了TSU平臺，搶占客戶業務的份額。目前不少銀行眾多用戶是國外三星、殼牌等國際知名企業和品牌，基于互聯網上的金融企業，大部分是國際供應鏈是核心企業，目前的狀態下，主要是圍繞上游共贏企業進行拓展的。在實際的實踐中，為了推行此種支付方式，保證金融的安全性和有序性，應該首先從一些自身條件較好的企業為基礎作為重點的營銷對象，實現更顯的有效把控，在國內信用證結算領域大力推廣BPO渠道。

五、總結

基于互聯網金融的TSU BPO貿易融資，可以采取循序漸進的營銷策略，實現各商業銀行應積極組織學習并宣傳推廣BPO。銀行可以選取一些上游企業，資歷和信用度較高企業進行，積極穩妥地推進BPO市場上的發展，等待開花結果。因為BPO同時兼有賒銷的快捷和信用證的安全性的特點，所以針對于商業銀行和企業來講，采用BPO創新結算方式可以實現多方雙贏的效果。由此可見，相關的業務主管部門（人民銀行和銀監會）監控下，加快BPO步伐，推廣BPO結算新渠道，把握時機，創新未來。

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作者簡介：孫西楠（1985.05- ），女，桂林市人，研究生，畢業院校：中南民族大學，職稱：講師，研究方向：民族經濟學