民營企業財務風險管理研究

[摘 要]近年來，國內外經濟環境變得日趨復雜多樣，企業之間競爭十分激烈。由于經驗不足、發展不成熟等特征，民營企業作為市場的小份額占有者，容易在激烈的市場競爭中迷失方向。企業盲目追逐高額利潤導致了財務風險頻現，而這些財務風險的產生，讓我們不得不重新加強對財務風險的管理。文章對民營企業財務管理風險進行研究，首先，對財務風險的概念及其特征做了簡單介紹；其次，就企業如何能夠進行財務風險的防范與控制進行了討論；最后，針對我國現狀，企業應當多加重視財務風險。

[關鍵詞]財務風險；風險分析；風險控制

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.11.087

1 引 言

市場是一把機遇和風險并存的雙刃劍，目前的市場百花齊放，存在多種形式的企業，而其中民營企業從小規模到大規模、從弱小到強大、在不斷的探索中不斷前進，企業的內部治理和外部發展等情況發生了明顯的變化。民營企業面對激烈的競爭市場，要想在夾縫中求生存，就得充分了解財務風險的特征、起因，并具備有效的防范與控制措施，進而降低風險發生的可能性，保證企業長遠發展。財務風險的潛在會給企業隨時帶來不小的經濟的危機，因此，財務風險的管理變得更加至關重要，是一個企業要管理防范的重點。

2 財務風險管理概述

2.1 財務風險的概念

財務風險有廣義也有狹義，從廣義上來看，企業處理其基本日常財務事物的過程中，必然會受到內部和外部的干擾，從而導致其發生與預期規劃不符合的情況。最終造成了企業在一段時期內財務狀態的不確定性，而并非是按照正常人為的計劃進行導致的風險的產生。而從狹義上講，財務風險是由于借入資金而引起債務償還方面的風險，也就是我們常說的資不抵債。這種狹義上的觀點片面地認為是由于企業借入資金而需要償還到期債務而引起的，即企業財務風險與企業的負債同時存在。

2.2 財務風險評估體系

其一，現金能力。現金往往如同企業的血液，在企業的運營過程中，其更夠發揮重要作用，如果現金能力企業在做許多決策時，往往會顯得捉襟見肘。此外，企業要想做大做強，不能只考慮其短期現金情況，還要注重其成長能力的培養。其二，營運能力。對財務風險的控制需要保持一個合理的資本結構，能夠保證企業的營運，這就要求相應的資產管理水平到位。其三，償債能力。企業往往最擔心的就是資不抵債，也就是狹義的財務風險概念，所以控制的最根本的目的就是要能夠保障企業的償債能力。其四，贏利能力。企業的生存與發展是靠企業的贏利能力來決定，企業盈利越多其越是能夠長遠發展，所以企業的盈利是其運轉的主要保證，并且盈利能夠在風險發生時彌補一定的虧損。其五，基本風險狀況。如行業風險、制度風險、管理風險等。因為隨著企業規模的擴大，這些因素既反映企業基本財務狀況，又影響財務活動、財務決策。

2.3 財務風險管理概述

財務風險管理是指經營主體對其理財過程中存在的各種風險進行識別、度量和分析評價，并適時采取及時有效的方法進行防范和控制，以經濟合理可行的方法進行處理，以保障理財活動安全正常開展，保證企業經濟利益免受損失的管理過程。

3 財務風險分析的成因及防治

3.1 企業財務風險成因

第一，籌資環節。企業籌集資金往往有多種方式，不同來源的籌資伴隨著不同的風險，企業不會盲目籌資，一定是在風險與收益分析斟酌之后，選擇恰當的資產結構。企業在籌資活動中，面臨著金融市場與籌資環境發展復雜和不確定，往往會給企業帶來財務風險。

第二，投資環節。在流動性以及其獲利性之間進行仔細的分析，將公司可進行投資的流動資產，合理分配其比例做出最恰當的選擇。企業如果投資過多，那么在一定程度上，是對企業的資金流轉有了很好的使用，但是投資一般投資期較長，占用資金較多，比較容易發生財務風險。

第三，利潤分配環節。現行公司制下，企業有著股利分配政策，對股東分配多少股利一般是企業自主決定，在對企業盈余公積適當留存之后，就是股利的分配，但是若是對股東分配的股利較低，容易引發企業內部矛盾，而對股利分配較多，在滿足了股東的情況下，對企業會顯得捉襟見肘。

3.2 企業財務風險的防范措施

3.2.1 提高風險防范意識，建立健全防范機制

首先，事前防范。基于謹慎性原則，企業在考慮其可能獲得的收益的同時，一定要考慮到風險的存在，采用科學的方法如風險決策法、概率分析法以及彈性預算法，對企業的財務風險的存在及其原因分析，制定風險防范的辦法。其次，事中監督。在企業生產經營過程中，將定量分析與定性分析相結合，及時計算企業當前的財務狀況、監督內部管理，內部控制。最后，事后控制。對財務風險已經發生，對于已經發生的損失，應及時消化處理，如若在賬上沒有正確處理，則會存在一定的隱患，不利于企業的發展。

3.2.2 加強企業財務風險控制

籌資風險控制，企業發展中脫離不了舉債經營，以此獲取資金的周轉，但是企業籌資的風險就是企業喪失其償還能力。籌資風險的產生是由于管理措施存在一定的不恰當，便會使得資金的使用有著不確定的因素；投資風險控制，在進行投資風險決策時，要客服盲目的冒險主義，合理規劃，避免或降低投資風險。在考慮到投資收益性、穩健性以及風險性三點的綜合的平衡考慮；資金運營風險控制，應收賬款難以收回時，會造成的便是財務風險。可以通過確定客戶的資信等級，評估企業的償債能力，確定合理的應收賬款、銷售定量要求等方面，對企業的資金運營風險進行控制，達到企業想要的事態發展趨勢；利潤分配風險控制，企業要想快速發展，必然要耗費大量的資金，要有一定的力量去維持企業的銷售與運轉。但是如果企業過于選擇資金留用，股利分配較低，對股東的滿意度則會有所下降，企業分配收益的風險也會產生。

4 結 論

市場經濟體制下，有關財務風險管理的理論愈加成熟與完善，我國緊追這一趨勢，日益增多的財務風險研究，日趨完善的研究方法，企業則不能在盲目中前行，注意理論與實際的相結合，探尋最適合企業發展的道路。財務風險的來源是受內外部環境的雙重影響，在雙重作用下企業的財務狀況復雜多變，由變化導致了財務風險的產生。所以企業應該在風險變成危機之前，企業管理者及時察覺異常，要有敏銳的觀察，同時在外部環境發生變化時，企業應當及時改變自己相應的策略，如此適度地防范財務風險。

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[作者簡介] 段婷（1994—），女，漢族，陜西西安人，就讀于西安石油大學，在讀研究生，研究方向：財務會計。