企業集團財務控制中存在的問題分析

崔嘉

摘要：為了適應市場經濟發展的要求，若干個具有資本聯結關系的企業構建組成大規模的聯合經濟體，它是一種高級的組織形式和結構，隨著其組織結構的不斷擴大，也日益顯現出企業集團內部財務控制和管理的問題，其財務控制問題已經成為阻礙企業集團發展的重要因素，為此，要對其加以分析，并提出加強企業集團財務控制的措施和策略，以有效地增強企業集團的核心競爭力，提升企業集團的整體利益。

關鍵詞：企業集團；財務控制；措施

中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2018）004-0-02

企業集團在我國經濟快速發展的局面下不斷涌現，它是企業主為了獲取更多的利潤而不斷擴張其經營規模的結果，是以大型企業為核心的多層次經濟體，隨著企業集團化的程度不斷加深，其內部組織結構的復雜性特征與企業集團內部的財務控制問題引發了人們的關注，面對企業集團財務控制中存在的問題，要積極進行分析和思考，并探索解決和加強企業集團財務控制的措施和方法，從而更好地提升企業集團財務控制水平，提升企業集團的集團效益。

一、概述

企業集團與單一的經濟實體相區別，它是由若干個具有資本聯結關系的企業組建而成的新型的經濟聯合體組織形式，是經營或財務活動具有上下鏈關系或共享內部資源的企業集群，以追求整體的利益最大化為目標。準確來說，企業集團是以所有者投入資本為紐帶相互聯結，并以集團母公司為財務控制中心，實現經濟管理上的統一控制和法律地位上的平等、獨立性。

企業集團財務控制的特征也有其特殊性，重點包括企業集團的預算控制、財務監督與約束、治理結構控制等，具體表現為：（1）以資本為紐帶形成的委托代理關系。企業集團財務控制是源于以資本為紐帶的委托代理關系，隨著內部層級結構的不斷增多，集團母公司對下屬公司的資本約束力不斷減弱，這是由于集團子公司都是在法律上獨立平等的實體，他們可自主經營以獲得最大化利潤，這就導致集團母公司與子公司之間掌握的信息存在不對稱的現象和問題，為此，企業集團財務控制不僅要有相應的治理措施，還要采用一定的激勵和約束機制，以實現對代理人的財務行為的監督。（2）追求企業集團價值的最大化。首先要降低企業集團的成本，避免子公司的逆向選擇行為，并實現對資源的優化配置和整合利用，獲取最大化的價值，并以收益分享的方式實現各層級公司的利益目標。（3）控制主體及客體的復雜化特征。企業集團財務控制的主體顯現出多元化的現象，并通過層級式的控制加以體現。其客體則主要包括治理層、管理層、基層財務人員等，并顯現出跨行業、地域的多元化特點。

二、企業集團財務控制的必要性

當前，企業集團實行財務集中控制的必要性主要體現在以下幾個方面：

1.企業集團經營決策的需要

財務會計信息是企業進行經營決策的重要依據。財務會計信息失真必然會對企業的經營決策產生不利影響。實施企業集團的財務集中控制有助于確保財務會計信息的真實性，從而有助于企業集團做出正確的經營決策。

2.保證企業集團戰略決策的順利實施

企業集團公司的戰略決策往往會引起企業集團若干方面的較大變化，這種變化需要有較強的財力支持作為保證，需要對與戰略決策有關的多方面進行財務控制，否則，集團公司的戰略決策將難以順利實施。

3.集團考核下屬企業業績的需要

一些集團公司對其子公司、分公司的業績考核通常與年薪制結合起來，一年一次，考核指標一般有資產保值增值率、凈資產收益率、資產負債率等，因此，集團公司建立一套公正、公平、科學合理的考核體系和方法十分必要，而這套體系與方法的建立主要依賴于財務控制。

三、企業集團財務控制中存在的問題分析

1.治理結構形式化

企業集團的治理結構是法規式的治理結構，源于財產所有權與經營權的分離，難以實現對集團公司管理層的監督和約束，存在內部控制的重大缺陷。同時，企業集團董事會中的獨立董事缺乏獨立性，監事會也難以實現應有的監督，難以實現董事會與監事會之間的有效制衡。

2.決策權限較為模糊

企業集團內部缺乏對集權與分權的合理把握，無法實現集權與分權之間的平衡，這就使子公司管理層存在管理漏洞的問題。同時，企業集團的母公司與子公司各自獨立，難以從集團戰略的角度進行統一的投融資活動，導致投資結構不夠合理，存在財務風險。

3.業績評價體系存在不足

企業集團對管理層及財務人員實施業績考核是預算管理的一個內容，通過科學合理的預算管理，可以集聚企業集團各個層級的目標，協調母公司與子公司之間的利益，更好地提升企業集團的管理效率。然而，在部分企業集團之中缺乏對預算管理的重要性的認知，存在預算制定與執行的分離現象，加之集團內部信息的不對稱導致預算調整的難度加大。另外，企業集團的業績評價大多關注事后的考核，而對事前、事中的考核評價不足，顯現出預算管理體系不夠完整、科學的問題。

4.管理層的財務決策短視化

企業集團管理層的財務決策具有較大的短視性，管理層為了自身的利益考慮，缺乏長遠的籌劃，這就使企業集團的財務決策存在盲目化的現象和問題。

四、加強企業集團財務控制的措施分析

1.優化企業集團法人治理結構

為了更好地實現企業集團的資本控制，要以董事會為企業集團財務控制的核心，將其置于企業集團財務控制體系的頂端和決策中心，要制定符合現代企業集團特征的董事會制度，確保董事的獨立性，并在董事會之中建立審計委員會、薪酬委員會、提名委員會等機構，進行合理的權責劃分，強化董事會財務控制和監督的職能，并獲取更多的信息以解決企業集團層級之間的信息不對稱的現象和問題，更好地幫助企業集團董事會進行資本投資的決策、項目風險收益分析，從而較好地增強董事會決策效率。同時，還要充分重視審計委員會的作用和地位，要對企業集團內部經營行為合規性、財務資料的真實性進行全面的審查。

監事會要成為企業集團治理結構中的權力制衡主體，切實履行集團監督的職能，要保證企業集團監事會的獨立性，并向子公司委派監事實現對子公司的監督和指導。另外，企業集團還可以引入利益相關者和外部監事，加強對財務監督的力度，并確保監事會的獨立性。還應當注意監事會與集團董事會之間的關系協調，明確彼此的權責劃分，共同完成財務控制目標。

2.完善企業集團內部財務決策體系

要合理地劃分企業集團母公司與子公司之間的決策權限，實現企業集團內部利益的協調，較好防范因集團內部利益不一致而引發的財務風險，減少信息傳遞遲滯或失真而引發的風險。同時，還要對企業集團內部財務集權和分權進行合理而全面的權衡，實現集團統一化管理以有效地規避風險，達到企業集團集權與分權的動態平衡。還要制定企業集團不同層面的財務決策制度，明確不同決策主體的權責，實現企業集團內部決策管理的程序化和合規性。并要提供合理必要的保障條件，以較好地避免不同層級之間的決策權混亂或過度集權的現象和問題。

3.完善業績評價體系

企業集團要選取科學合理的全面預算編制方法，不僅要采用傳統的增量預算和減量預算的制定方法，還要將彈性預算、滾動預算引入到集團的預算管理體系之中，確保預算制定的精準性和有效性。同時，還要明晰預算相關主體的責任，要將預算目標作為考評的標準，基于所有預算職能崗位的全面分析前提，進行業績的合理評價。

4.加強財務激勵約束監督體系

企業集團要建立科學合理的薪酬激勵體系，可以適當提高管理層的薪酬標準，并使之長期化；對管理層的在職消費金額進行預先限定，將其結余的部分納入到管理層的非貨幣性年薪之中。還可以通過管理層持股的方式，鏈接管理層與企業集團的整體利益，以較好地實現對管理層的激勵和約束。

總之，在經濟全球一體化的趨勢之下，企業集團要重視自身的財務控制和管理，要分析自身存在的財務控制中的問題，并積極探索有效的解決對策和措施，以較好地提升企業集團財務控制效率，規避和防范財務風險。

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