中國實行利率市場化對商業銀行的對策

秦書慧

利率是中央銀行的主要的政策工具之一，在宏觀調控中發揮極其重要的作用。事實上，自從一九丸二年中共十四大決定要發揮市場在資源配置中的基礎作用以來，我國一直在推動利率市場化的改革。經過20多年的改革，目前我國利率市場化已經基本完成。利率市場化對商業銀行來說不光是機遇還是挑戰，一方面，央行放開存貸款利率的管制必定會帶來利率風險，增加流動性風險管理的難度；另一方面，行業的競爭壓力也會推動商業銀行不斷進行創新，市場化也可以充分發揮市場在資源配置中的基礎性作用，使閑置資金流向需要的領域。商業銀行想要適應激烈的競爭就應該從轉變傳統經營方式入手，根本上提高自身的盈利能力，找準市場定位，實現差異化經營。

存款利率 商業銀行 利率市場化

引言

我國利率的市場化改革歷經了很長一段時間，從穩步推進階段（1993—2011年）到改革提速階段（2012-2014年）再到利率市場化階段（2015年至今），而我國自十八屆三中全會以來，利率市場化自此進入了加速期，貨幣市場、外幣市場、債券市場還有貸款利率已經完全實現了市場化的定價，在歷經了長期探索與積累，中國的市場化利率形成、傳輸和管理機制會逐漸的健全，已經完全具備實現改革“最后一躍”的基本條件，存款利率的上限放開即成為利率市場化的最后環節。利率市場化的改革基本完成。

利率市場化對商業銀行的影響

我國的利率市場化，即資金定價權的相互轉移，由政府轉向市場，是商業銀行資產負債結構的變革，同時也將是我國的金融制度改革的關鍵性步驟。利率市場化是作為一種權利結構的調整，對未來我國整個金融制度將有著深遠的影響。對商業銀行的影響具體表現在：一是，有利于充分發揮商業銀行在資源配置中的作用。二是，加大銀行同業競爭，推動金融體制改革。三是，促進金融產品創新。四是，流動性風險管理難度加大。五是，加大商業銀行利率風險。

商業銀行應對利率市場化的措施

利率市場化使得其不能將存貸款利差作為主要盈利點，銀行必須要追求別的盈利點。面對更加激烈的市場競爭現象，商業銀行實現突圍的措施如下：

（1）發展中間業務，減少利差依賴

在業務的總量上看，我國的非利息收入將占營業收入的比重和國際上先進銀行相對比仍然有挺大差距；在業務的質量上看，中間的業務收入提升將更多依賴于業務品種的增多。因而，在利率市場化的背景下，中國的商業銀行在一方面要增大對中間業務的培育與拓展，減緩利差縮小對銀行盈利能力所造成的沖擊；其次，應該深化金融產品的創新，推動中間業務自低層次轉向高附加值的業務發展。

（2）增強可持續負債，降低資金成本

我國利率市場化首先將造成商業銀行的存款增速減緩，其負債的成本會上升，從而影響商業銀行的績效。我國商業銀行應該加強可持續的負債能力，減少資金成本。相對具體來說：其一負債管理的方式應當由此之前的負債來決定資產，轉而資產決定負債，以確定資產收益可以有效的覆蓋整個負債成本；其二負債管理理念應當從產品的引導向客戶導向的發展，商業銀行應該從市場細分的基礎上，推出了更多的體現客戶個性負債產品；其三探尋相對低成本的負債路徑，大力的發展交易銀行，賬戶收付和流動性現金管理等形式實現資金沉淀和運營成本會降低；其四是增大負債產品的創新力度，會特定的附加服務置定到產品之中，會完成負債產品自低端向高端轉化。

（3）注重銀行隊伍建設

我國利率市場化是金融產業邁向市場的極其重要的環節，對我國銀行的風險管理能力、資產管理能力提出更高的要求，商業銀行必然要盡力開拓新負債業務渠道，極為重要的是需要探尋如何利用貨幣市場、債券市場以及其他融資工具來完成負債多元化。我國利率市場化要求銀行提升經營的管理水平，真正的預測利率的走勢，使具有更強大的防范金融風險能力，這都對人才素質提出了更加高的要求，需增大對專業人才的培養和鍛煉，提高銀行員工的業務素質與職業素養，不僅僅使員工具有非常高的專業化水平，還要求具備很高的職業操守，即為具有愛崗敬業、盡職盡責的精神及極高的風險敏感性，真正的減少操作風險、信用風險和市場風險。

結論

我國完全開放存款利率的上限是必經之路，并且在很大的程度上，我國傳統的經營方式商業銀行將會被顛覆。但面對大趨勢，商業銀行需要積極的適應改革的洪流，加大風險的管控和加大盈利的方式，若盲目地進入到此種惡性循環中，最終將會得不償失。提升到國家的層面，要求做到循序漸進，不僅要堅定不移的堅持存款利率的改革，又要虛心的學習，借鑒別國的經驗，審慎妥當。在制度的層面，存款保險制度曾被多次提到，國家也會十分重視，之所以保險制度的建立也是十分重要的一環。因在市場為主導的經濟體制下，存款保險制度即為保護存款人最為直接有效措施，有助于保障存款人的權益。在銀行的角度來看，我國存款保障制度的構造也將會加強存款人對銀行的信心，使存款人在選擇儲蓄銀行時不再會產生信用危機，這樣便有助于商業銀行的發展和進步，當然這些舉措的順利實施將離不開金融市場完善制度的完善和保障，離不開優秀的宏觀經濟的支撐，所以持續完善金融體系，使經濟的可持續發展也是十分重要的。

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