中小企業(yè)營運資金管理存在的問題及對策研究

王璐

[摘 要]現(xiàn)如今，我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中占有重要比例，可是中小企業(yè)在激烈的市場競爭中優(yōu)勢較少，失敗率較高，原因之一就在于對企業(yè)的營運資金缺乏科學的管理。本文基于中小企業(yè)中的河南Z有限公司為例分析了中小企業(yè)在營運資金管理方面存在的問題，歸納出解決該問題相應的措施，目標是提高企業(yè)管理效率。

[關鍵詞]營運資金；應收賬款；存貨

[中圖分類號]F275.1 [文獻標識碼]A

近些年來，我國的中小企業(yè)發(fā)展迅速，然而，目前我國中小企業(yè)的營運資金管理仍處于比較混亂的階段，使得中小企業(yè)在營運資金管理方面存在一些薄弱環(huán)節(jié)，甚至有些企業(yè)根本沒有財務管理，而營運資金就相當于一個企業(yè)體內(nèi)的“血脈”，如果營運資金運轉不正常，會直接影響到企業(yè)各部分的運轉。而營運資金與企業(yè)日常收支相關，如果企業(yè)的營運資金管理問題處理不好，小則使公司獲利下降，經(jīng)營風險變大；大則也許會因短期資金周轉不靈，使得公司破產(chǎn)倒閉。

在營運資金管理研究方面，我國已經(jīng)落后很多，國外的企業(yè)一般比較重視對營運資金的管理，不斷創(chuàng)新管理模式，使得企業(yè)發(fā)展良好。所以，我國也應借鑒國外的做法，加強對營運資金管理的研究，并充分認識到它的必要性以及如何更有效地進行營運資金管理。

1 我國中小企業(yè)營運資金管理概述

1.1 營運資金

營運資金，是指企業(yè)投入日常經(jīng)營的資本，有廣義和狹義之分。狹義的營運資金是指凈營運資金，是企業(yè)一定時期內(nèi)的全部流動資產(chǎn)減去流動負債的余額。廣義的營運資金稱為總營運資金，也就是企業(yè)一定時期內(nèi)全部的流動資產(chǎn)，指企業(yè)一定時期內(nèi)持有的現(xiàn)金、有價證券、應收和預付賬款以及各類存貨等。

1.2 營運資金管理

營運資金管理包括企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債額的全部內(nèi)容，營運資金管理也就是通過規(guī)劃與控制好流動資產(chǎn)和流動負債的關系，使得企業(yè)具有良好的償債能力和盈利能力等，并以企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量控制為核心的一系列管理活動的總稱。

2 中小企業(yè)營運資金管理存在的問題以及案例分析

2.1 河南Z有限公司簡介

河南Z有限公司，2002年12月成立的，坐落于民權縣高新技術產(chǎn)業(yè)基地，交通便利，是專業(yè)從事制冷及保鮮冷藏設備生產(chǎn)的企業(yè)，公司已經(jīng)設有技術研發(fā)中心，從建廠到目前已獨立開發(fā)了40多個產(chǎn)品，并榮獲3項國家專利。

2.2 河南Z有限公司營運資金管理存在的問題

下面我將以這個公司為例簡要說明一下中小企業(yè)在營運資金管理這個方面上存在的問題。

2.2.1 營運資金不足，融資難

從圖中可以看到河南Z有限公司流動負債數(shù)額較高，說明它的應付賬款較多，在這樣的情況下，應付賬款短時間內(nèi)是不能還完的，那公司的營運資金肯定會不足，再加上該公司的規(guī)模較小，經(jīng)營風險較大和信用擔保體系不健全等原因，很難像大企業(yè)那樣容易借到生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金，而且我國政策上的不完善更是使得融資渠道變窄，在外部金融機構很難籌集到企業(yè)所需資金，只靠企業(yè)內(nèi)部留存收益根本滿足不了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需。

2.2.2 營運資金管理意識薄弱，控制不嚴

2.2.2.1 流動資產(chǎn)規(guī)模較高，盈利能力弱

從圖中可以看出，該公司從2013年到2016年流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的平均比重是45.16%，說明了河南Z公司的流動資產(chǎn)規(guī)模較高，已經(jīng)快達到一半，雖然說流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重越高，可以使得企業(yè)償付到期債務的能力越強，但是流動資產(chǎn)過高意味著企業(yè)閑置的資產(chǎn)沒有得到好好利用，這樣一方面使公司不具盈利性，另一方面還會增加現(xiàn)金的管理成本，造成資金浪費。這也表明了企業(yè)的營運資金管理者的管理意識很薄弱，沒有制定相關的營運資金管理政策，使得企業(yè)在流動資產(chǎn)很多的時候，只意識到低風險，沒有考慮長遠的利益，忽視了流動資產(chǎn)收益能力弱的問題。

2.2.2.2 債務結構不合理，財務風險大

Z公司這四年的流動負債占總負債的平均比重是85.23%，比流動負債占總資產(chǎn)的平均比重高出25.17%，這么多的負債大都的通過企業(yè)融資得來的，而造成負債比重這么大的原因是企業(yè)的資本結構缺乏科學規(guī)劃，長期負債和短期負債的比例不協(xié)調(diào)，就不能確保企業(yè)的資金正常運轉，增加企業(yè)的財務風險。中小企業(yè)的資金需求量都很大，如果不能合理規(guī)劃企業(yè)的資金結構和債務結構，那企業(yè)的資產(chǎn)和負債機會比較混亂，使得財務風險加大。

3 應對中小企業(yè)營運資金管理問題的改善措施

3.1 樹立正確的管理理念

3.1.1 風險理念

從風險理念講，中小企業(yè)不如大企業(yè)的規(guī)模大，抗風險能力強，在企業(yè)經(jīng)營的任何一個階段，營運資金都存在很大的風險性。對于河南Z公司來講，該公司的流動負債較高，風險也就較高，此時公司在考慮長遠發(fā)展的同時也要樹立正確的風險理念，同時，企業(yè)應保持一定的流動資產(chǎn)來應對償債問題，降低企業(yè)的財務風險。企業(yè)還應建立以風險為導向的營運資金管理機制，即加強對流動資產(chǎn)和流動負債的風險管理。

3.1.2 成本理念

從成本理念來講，對于河南Z公司以及其他中小企業(yè)來說，成本最低是他們在經(jīng)營公司時的目標之一，因為成本低，帶來的收益也會越高。不過如果企業(yè)僅僅為降低風險而增加流動資產(chǎn)和減少負債，就會增加企業(yè)營運資金管理成本，所以說，營運資金管理和經(jīng)營風險是相互聯(lián)系的，在企業(yè)經(jīng)營過程中一定要考慮這兩個方面。

3.1.3 效益理念

從效益理念來講，通過營運資金管理來追求企業(yè)利潤，實現(xiàn)最佳經(jīng)濟效益是中小企業(yè)的目標。中小企業(yè)要想持續(xù)經(jīng)營快速發(fā)展，就應該制定科學的營運資金效益理念。在風險范圍內(nèi)使得營運資金投入和產(chǎn)出比率最低，企業(yè)應相應地采取一些措施加速營運資金周期，降低流動資產(chǎn)和流動負債的各種成本，同時也要注意防范風險，因為企業(yè)的風險防范機制也是效益理念的一種方式。

3.2 加強營運資金控制

3.2.1 加強現(xiàn)金控制

企業(yè)應制定科學合理的現(xiàn)金預算方案，要合理安排使用現(xiàn)金，杜絕隨意使用。首先，加強對現(xiàn)金的日常收支管理，減少現(xiàn)金的浪費。其次，要確定企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。另外，中小企業(yè)的管理人員應編制現(xiàn)金預算，降低企業(yè)的現(xiàn)金持有成本。最后，企業(yè)應提前制定一些保障方案，用來控制現(xiàn)金缺口。

對于河南Z公司來說，可以采取錢賬分開管理的現(xiàn)金管理模式，這樣通過內(nèi)部相互監(jiān)督，相互牽制可以使得賬務分明，而且現(xiàn)金的使用就不會那么隨意了，資金的使用效率也就會提升。

3.2.2 加強對應收賬款的控制

首先，要明確內(nèi)部管理責任制，企業(yè)對銷售部門應明確追收應收賬款的責任，減少壞賬損失。其次，建立客戶信用檔案，建立檔案的同時也要記錄相應的信用等級，不同等級的客戶采用不同的賒銷方案。最后，在銷售行為發(fā)生后，可采取一定的現(xiàn)金折扣，加快賬款的收回。

4 結論

營運資金管理是財務管理中很重要的部分，直接影響著企業(yè)的正常運行，因此每個企業(yè)都應加強對營運資金的管理。目前我國中小企業(yè)在營運資金管理方面依然存在諸多問題，對于企業(yè)來講，應加強企業(yè)營運資金管理的意識，只有認識到營運資金管理的重要性，并采取一定的措施，中小企業(yè)才能穩(wěn)定快速發(fā)展。

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