試論互聯網金融發展的經濟學理論基礎

蔡品為

摘 要：在互聯網時代的背景下，金融行業與互聯網技術聯手發展，進入到全新的金融時代，成為了一種全新的商業金融模式。基于此，本文研究了互聯網金融發展中的產業經濟學、信息經濟學、金融中介理論的運用，其中闡述了產業經濟學和信息經濟學對互聯網金融發展所占優勢，以及金融中介理論對互聯網金融的主要作用及種類。

關鍵詞：互聯網金融；產業經濟學；信息經濟學；金融中介理論

引言：從上個世紀七十年代起，互聯網金融已經廣泛應用，全球化速度迅猛，互聯網金融以其先進的技術、免費的策略快速地占據了市場的大量份額，逐漸取代了傳統的金融產業。因此，好好了解基本的經濟學理論，將這些理論運用到企業發展中去，才能更好地促進互聯網金融發展。

一、互聯網金融發展中的產業經濟學

（一）規模經濟

規模經濟包含供給規模經濟、需求規模經濟兩種形式，主要含義是供給方規模擴大而成本降低的經濟發展規律，互聯網金融的發展和產業經濟的發展需要擴大規模。互聯網技術融入規模經濟發展使得信息要素、技術要素替代了傳統產業經濟的資本與勞動力，能夠有效的節省成本，幫助產業經濟改革傳統經濟，創新產業經濟發展模式，互聯網技術是我國產業經濟快速發展的必備技術也是重要技術。

（二）范圍經濟

范圍經濟被主要應用在互聯網財務當中，例如：網絡平臺支付的廣泛應用，不僅能隨時隨地在線支付，還能繳納日常生活所要繳納費用，如水電繳費、手機繳費、保險賠付等，第三方支付工具具有較高安全性，也可節省很多時間，避免額外費用的出現，提高業務工作效率，增加平臺收益。又如股權眾籌的領域內，新增融資方成本低，增加了融資方的數量，也將吸引更多的投資者，眾籌的成本得到有效的解決[1]。

（三）長尾經濟

長尾經濟是通過增加自己業務的種類、減少相關成本的途徑獲得更大的收益利潤。與范圍經濟不同，長尾經濟是面對一整個互聯網金融市場，涵蓋了各種熱門、冷門不同的需求，而范圍經濟僅僅面對市場中的受到歡迎的熱門需求。在長尾經濟的互聯網金融的服務下，衍生出一系列各種各樣符合市場需求的金融產品及服務，進而提升了互聯網金融的服務水平，增強了互聯網金融服務的能力。

二、互聯網金融發展中的信息經濟學

（一）信息不對稱理論

隨著我國金融事業的磅礴壯大，互聯網金融為我國金融增添了很多新的內容，互聯網信息帶動了整個金融產業鏈的重大發展。很多互聯網金融平臺利用自身的強大信息處理能力，對信息進行一定有效分配，匹配最優信息系統的建設方式，建立完善信息體系。例如：“阿里小貸”在建立包含賣家提供的信息、阿里電商平臺的交易記錄等的數據庫，建立自己的信用信息系統，信息系統的建立成本相對較高，但是運行的成本系對較低。在貸款前從數據庫中提取數據，引入信用評估的模型，運用交叉檢驗技術，把隱形信息轉化成顯性信息，提高信用信息鑒定的準確度。貸款時，將散亂的信息分析處理出來形成貸款人貸款風險等的信息，提供預警和檢測功能。貸款后，設有違約懲罰的措施。這樣有效的避免了道德風險的發生[2]。

（二）搜尋理論

隨著互聯網技術的不斷進步，金融信息的獲取方式早已轉變為主動搜索。由于互聯網信息數據龐大，單一的主動搜索無法切合個體獨特的需要，需要在大數據技術的支持下過濾信息、推薦技術，為消費者提供“需求刻畫”、“喜好推薦”等服務，實現定制化信息服務供給，減少搜索所需的成本。“需求刻畫”具體指的是消費者對金融產品的內容組成進行自由組合選擇，互聯網金融信息平臺依據他們本身具體需求提供反饋信息。“喜好推薦”具體是指依靠大數據，對消費者的的喜好習慣進行分析，采用定位準確、有針對性的互聯網渠道，向消費者提供有針對性的具體內容。在此情況下，降低搜尋成本，改進搜尋方式，供給方利用大數據技術主動搜尋類似需求的需求方，需求方可快速匹配條件合適的供給方，提供有針對性的金融服務。

（三）聲譽機制

聲譽機制是建立在博弈論的基礎上，博弈論是指決策者之間沖突時的決策和權衡問題，是顯示出經濟學對信息的重視程度越來越高，經濟學研究將對人與人之間互相影響的作用越來越重視。聲譽是一種可傳遞的反映經濟內在性質和可靠程度的信息。在聯系選擇合作伙伴時必然選擇聲譽好的一方，這樣能將合作過程中可能出現風險的可能性降到最低。例如：信息在如今互聯網發展迅速的今天傳播速度極快，如果一家金融機構的聲譽不好，通過互聯網的傳播，其他客戶或機構了解到信息，這家金融機構的客戶數量就會減少，合作的企業數量也會減少。貸款機構在權衡貸款時也會依據個人或企業的聲譽情況來做出評判。因此，聲譽可以說是企業在市場的根基。

三、互聯網金融發展中的金融中介理論

在不對稱信息理論的角度上，互聯網不能完全消除信息，具體信息不透明，提高信息交換性能的同時引發了信息爆炸，都使信息的鑒別與調查變得更困難，需要依靠金融中介篩選信息、處理信息。在交易成本理論角度上，互聯網雖然在一定程度上降低了交易成本，但加工大數據的成本仍然比較高，而且消費者的保護機制尚不健全。金融中介就可以起到很好的作用，代理使用規模經濟，再加上專業技術能力，進一步減少成本，金融中介監督的成本小于個體監督的成本，有效的解決了以上兩個問題。

按照功能不同，金融中介有不同的分類。第一，支付中介。互聯網金融中最早出現也最為成熟的一類，提供保障貨幣流通需要的專業性、技術性服務。第二，信息中介。互聯網金融中僅提供信息生產功能，其中有互聯網投資類業務，包括股權眾籌平臺、信息中介平臺等。另外還有信息咨詢類業務，包括匯總信息提供定制型咨詢等。第三，信用中介。互聯網金融中貸款及信用中介類P2P平臺，在不同程度的介入借貸過程，實現資金融通。第四，綜合中介。綜合中介包含了以上四種多種功能共同服務，是互聯網金融混業的趨勢體現。

結論：綜上所述，互聯網金融涵蓋了大量的經濟學知識，為保障互聯網金融的飛速發展，好好研究并應用經濟學基礎知識至關重要。本文對互聯網金融相關理論進行了簡要闡述，以期經濟學理論能夠在互聯網金融得到充分發揮，促進互聯網金融的大力發展。

參考文獻：

[1]房建瓴，辛立秋.互聯網金融發展的經濟學理論基礎初探[J].金融經濟，2017（22）：92-93.

[2]陳一稀，魏博文.互聯網金融發展的經濟學理論研究[J].南方金融，2015（01）：42-50+56.