基于新形勢下銀證合作創新發展

袁雪梅

（中國建設銀行股份有限公司河南省分行，河南 鄭州 450000）

一、我國銀證合作的發展方式

（一）銀證轉賬業務

銀證轉賬業務在銀證合作中是指銀行發行銀行本身的銀行卡來和券商的電腦系統聯網，用以連接投資者的銀行卡存款賬戶以及券商的資金賬戶，因此投資者可以打電話對交易系統發出指示，從而可以更加便捷的查詢不同賬戶之間的資金劃轉以及余額的查詢，可以大大的為投資者提供方便。銀證轉賬業務也是銀證合作中運用最廣泛以及最主要的業務之一。

（二）代理款項收付業務

代理款項收付業務是指券商在銀行開立清算業務，相應的銀行在券商處設立專柜來代理股民的收付業務，幫券商扮演著“出納”的角色，銀行用代理收付保證金的方式來留住券商客戶，券商又可以避免收付款項中出現的風險。這是一種互惠互利的合作發展方式，也是一種最基本的合作發展方式。

（三）銀證通業務

銀證通業務，即存折炒股，是指在二者聯網的基礎上，投資者直接利用在銀行開立的活期儲蓄存款卡等作為證券保證金的賬戶，通過銀行的委托系統以及券商的交易系統進行買賣，投資者在銀行就能辦理之前在券商處才能辦理的業務。銀行和券商各司其職，銀行主要負責資金的管理、凍結、解凍等，而券商就主要負責股票的交割、清算等。銀行與券商各自發揮長處，在合作上更加精密化，更加有利于二者競爭實力的提升。

（四）混合金融集團

混合金融集團是指銀行以及券商相互持有對方股權或者是在集團內部通過金融控股的方式在集團內部進行合作，以形成混合的金融集團。這樣在集團內部銀行和券商可以在公司統一的調度下實現真正的優勢互補以及更好的、更全面的合作，更加使二者的力量得以集中，謀求更長遠、更好的發展。

二、我國銀證合作的發展障礙

（一）銀行和券商之間存在矛盾

銀行和券商是兩個完全獨立的整體，二者之間并沒有一個統一的框架來進行運營發展，各自都是從自身的利益出發來進行合作，因為存在著利益的沖突，也會在一定程度上制約著二者之間的合作層次。一方面，銀行不希望自身的存款被大量分流，但是券商又希望能夠從銀行里吸引更多的資金使其流入證券市場，所以在二者合作時，銀行就必須分流一部分資金；另一方面，銀行想要擴大業務范圍，極想在證券領域能夠有立足之地，這就需要銀行在手續費及保證金等方面著手，但這是券商的主要收入來源，這樣就會極大地損害券商的利益。所以綜上來看，二者之間因為利益的差異就會在不同的方面產生矛盾和分歧，這也會對合作產生一定的阻礙。

（二）國家對二者實行分業經營以及分業管理

在政策監管下，銀證合作大多數合作的層次都比較低，大部分都屬于嘗試性的性質，而且大部分都僅僅局限于融資以及保證金的轉讓方面，稍微比較深層次的業務是銀證通業務，這項業務在表面上雖然是銀行在辦理開戶、銷戶等業務時涉足了證券領域，但其實其在交易所并沒有自己的一席之位，與證券有關的業務還是要通過券商的交易來完成。更高層次的業務比如混合金融集團，銀行和券商在合作時也要嚴格遵守國家規定的分業經營、分業管理的制度。這在很大的程度上制約著銀證合作。

（三）對于銀行和證券公司的合作缺乏明確的法律制度規定

在實際的操作過程中，有些業務因為無法可依所以還存在著很多潛在的風險。當今中國經濟迅速發展，但是我國的金融體制還不夠完善，有關的法律法規也不健全，所以當一項新的業務開展時就會沒有相關的舊例可以參照以及在沒有明確的法律規定的情況下就會使業務的開展不完善從而存在不同程度的風險。金融行業中一般權利義務的關系比較復雜，管理也會比較困難，更加容易引發金融風險。所以，無法可依在銀證合作的過程中也是他們面對的一個很重要的阻礙。

三、我國銀證合作的發展對策

（一）完善相關的法律法規政策

完善證券金融相關的法律法規政策，一方面原來一些不好的、不適用的法律法規制度應當予以修改，例如1998年出臺的《證券法》中就有規定“證券業和銀行業、信托業、保險業分業經營、分業管理”。這些相關的法律法規應該隨著時代以及經濟發展的需要進行一定程度的修改，使其在促進經濟和社會發展的過程中起到積極的作用，而不能起到阻礙作用。在修訂相關的法律法規的同時也要注意到當今金融方面發展出現的新的發展趨勢，根據趨勢變化適當的減少一些他們共同發展的限制，給對方發展留下足夠的發展空間。

（二）積極借鑒國外的經驗

當今世界是一個全球化的世界，每一個國家都不能脫離群眾謀求自身獨立的發展，與其他國家進行往來，進行經濟、科學、文化等各個方面的交流，互相借鑒、互相進步。在金融方面，例如國外實行的“現金管理賬戶”業務。現金管理賬戶是指一種可以實現存款、取款、證券交易等多種功能的單一賬戶，它實際上是一種金融產品，能夠把銀行存款和開放式的基金相結合，使投資者可以方便的進行非常廣泛的投資以及能夠保持資產比較好的流動性。而且這種業務還能夠自動的把投資者的閑置資金存入存款的賬戶，使資金能夠得到更高效、更安全的利用。現金管理賬戶將多種功能集于一身，主要是面對中小機構以及個人客戶，在分業經營的條件下發揮更加專業有效的理財優勢。

（三）積極推進商業銀行的信貸資產證券化

資產證券化（ABS）是當今社會推進銀證合作的一個具有頑強生命力的新興的金融產品，它是在國際金融領域使用比較普遍的也是現在最主要的融資手段之一。美國是目前在這個方面最發達的國家。通過國際社會提供的經驗以及結合我國商業銀行的實際情況來看，把我國商業銀行的信貸資產證券化的基礎選為個人住房抵押貸款以及不良貸款是一種行之有效的方法。銀證合作對銀行提供財務顧問，協助建立資產組合的同時，能夠進一步的對客戶的比較完整的財務結構以及融資提出更加合理有效的建議，以此來達到優化資產負債結構，從而提高經營業績以及更好的實現發展。另一方面，證券公司可以利用客戶資源來挖掘潛在的客戶，在做好資產支持證券發行的上市服務的同時達成交易。

（四）積極建立銀證合作的技術平臺

當今經濟的發展愈加離不開科技的支持，就算有很好的創意以及運行方案，但必須要有過硬的技術來支持項目的發展。如果要比較成功的進一步推進銀證合作，就必須要消除技術上對于合作的阻礙，建立比較好的相互支持、相互融合的技術平臺。盡管我國最近幾年在金融方面的技術發展比較快，但是因為制度以及各種政策規定的條件下，我國在金融方面的技術發展并不成熟，與國外一些發達的國家相比仍然比較落后。所以在我國經濟發展的過程中，特別是金融方面發展的過程中如果想要取得進一步的發展，積極縮小與發達國家的差距，就要大力發展科技，用較好的技術平臺來保證銀證合作的順利進行。

四、新形勢下銀證合作的創新方法

（一）充分重視客戶，以客戶為中心挖掘商機

合作時要充分重視優質的客戶群體，很多優質客戶都會在銀行擁有儲蓄賬戶，在證券市場上也擁有一席之地，所以銀證合作要充分利用優質客戶的這一特點。所以銀行在發展自身的業務時，也可通過和證券公司合作對客戶進行金融產品的介紹推銷。另一方面可以積極建立二者之間互通的服務體系，在銀證通等業務的基礎上再推出與時代發展相符的更加完善的綜合服務體系。

（二）爭取為證券公司提供更加標準化的服務

對于任何商業機構而言，市場無疑是運營中最主要的一環，所以在當今競爭日益激烈化的新形勢下，對于市場也要有一個更準確的劃分，根據劃分的不同市場從而實行不同的營銷策略；還要積極研究國家政策的變化，根據不同的改革措施，銀證合作要積極采取不同的應對方法，建立更加完善高效的信息平臺，根據不同的用戶提供不同的營銷方案。

（三）增加廣告宣傳，提高產品包裝水平

任何一件好的產品都離不開好的包裝，因為在客戶對產品還沒有任何了解的情況下，接觸到的最直觀的東西就是產品的包裝，如果有一個好的包裝，在第一印象就給客戶比較好的暗示。在包裝優質的情況下再加大對產品的宣傳，讓更多的人了解到產品的功能及使用，就會間接的又增加一批隱形客戶。比如定期的組織產品的推廣會加大產品的宣傳。

（四）積極為組織培養混合經營的人才

人才對于一個企業來說是非常重要的資源，經營的很多方面都離不開專業性的人才，所以在新形勢下銀證合作要想取得創新性的發展就離不開創新性的優秀人才。企業可以專門設置研究企業混合經營的部門，投入更多的時間、精力在研究企業的混合經營方面，為銀證在新形勢下更好的順應時代的發展打下更好的基礎。另一方面要積極提高員工的薪資待遇，提高了員工的工資，就會在很大程度上提高員工工作的積極性，更好的為合作打下更加堅實的基礎。

五、小結

在如今中國的經濟發展過程中，在金融領域方面，銀行和證券公司出于提高自身的競爭實力，謀求更大的發展機會，相互合作、相互滲透的趨勢越來越明顯，通過轉賬、銀證通、融資等方式來展開廣泛的業務合作。但是在銀證合作積極謀求合作發展的同時，也受到了來自不同的方面的阻礙，導致銀證合作依然停留在一種低水平、低層次的合作化方式上面，這無疑對于銀證合作的進一步開展以及發展造成了一種根本上的困擾。所以，為了更好地尋求發展，提高各自發展的競爭力，就必須積極尋找有利于進一步發展的有利對策，當對策合理有效時，才能取得更加長遠有利的發展。