寶雞市城鎮居民信用消費情況調查及其影響因素的logistic分析

牛玉鳳

摘 要：本文通過對寶雞市城鎮居民信用消費情況進行問卷調查，總結出寶雞城鎮居民信用消費的主要特征，并以調查問卷數據為基礎，構建寶雞城鎮居民信用消費的Logistic回歸模型，對影響寶雞居民信用消費的因素進行實證分析，以期探索寶雞發展信用消費的優化路徑。

關鍵詞：信用消費；問卷調查；logistic分析

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2018（3）-0093-05

一、引言

信用消費能夠促進消費升級，有效發揮消費對經濟增長的拉動作用，被看成是推動經濟平穩較快增長和可持續發展的重要手段。據相關預測，金融部門信用規模每增加1億美元，GDP僅可多增加1831萬美元；而消費信用規模每增加1億美元，卻能拉動GDP增長5619萬美元。目前，世界上大多數發達國家的信用總規模都高于其GDP，且增長速度也較其GDP增速快。與國外發達國家相比，我國信用消費市場發展還相對滯后，據統計，目前美國、歐盟、日本的人均消費信貸余額分別是我國的22.26、4.51、3.16倍，甚至波蘭等一些發展中國家人均消費信貸余額也高于我國。從消費形態看，除住房消費外，目前我國的個人消費和家庭消費仍以傳統的儲蓄積累導向為主，依靠信用消費模式實現超前消費的觀念仍沒被普遍接受。我國有著廣大的潛在消費群體和巨大的消費市場，如何有效啟動國內消費市場，實現消費模式轉型升級，成為經濟穩健發展的關鍵所在。

二、信用消費理論研究綜述

1930年費雪在其利息理論中最先對信用消費進行了分析，指出對現在消費和未來消費具有時間偏好的消費者會將全部財富在現在和未來消費中進行分配。美國經濟學家莫迪利安尼提出生命周期假說，認為消費者是理性的，其可以根據效用最大化原則來使用一生的收入，安排一生的消費和儲蓄，如果消費者預期未來收入會增加，可以通過借貸把未來的收入提前用于現期消費。弗里德曼的持久收入假說認為，人們的消費不會隨短期的可支配收入的波動而經常變動，為了實現其效用最大化，他們常常根據在長期中能保持的收入水平來進行消費，具有對現時消費的時間偏好的理性消費者，通常會選擇負債消費方式。

西方經濟學微觀經濟理論也指出，消費者以信貸方式增加其當前可支配收入，可使預算約束線向右移動，與位置更高的無差異曲線相切，從而提高消費者的效用水平。西方宏觀經濟理論通過論證認為，居民通過信用消費，擴大即期的消費支出，在其他條件不變的情況下，會導致總支出（總需求）增加，使IS曲線向右移動，從而導致收入上升；同時，信用消費增加了信貸投放，擴大了貨幣供給量，使LM曲線向右移動，導致收入進一步上升。

國內學者對信用消費研究時間較晚，基本是在消費逐漸成為我國經濟增長的重要動力和國家提倡拉動內需時才廣泛展開。常國平（2008）認為，信用消費可以直接提高消費者的當前收入，提升其消費能力，從而使消費需求擴大。黃衛挺（2012）指出，消費取決于收入，信用消費作為一種消費方式，本身并不具備增加居民消費能力的作用，但從短期來看，通過信用消費方式卻可以提前實現大額消費，促使當期消費規模擴大，并且有助于推動消費結構升級。他還指出，發展信用消費將能夠更好地推動經濟增長，并逐步實現從生產者主導型增長向消費者主導型增長轉變，從而有效解決產能過剩與需求不足之間的矛盾。譚燕芝（2017）指出，信用消費可以增強消費者平滑消費的機制，消費者通過信用消費可以確保當前的消費水平不出現大幅波動，從而保證消費者的生活質量并可促進消費轉型升級。

三、寶雞市城鎮居民信用消費情況調查

本文以寶雞市城鎮居民、大學生及金融機構為調查對象，于2017年7月12日～8月31日，通過走訪進行隨機問卷調查，共發放調查問卷210份，整理得到有效問卷205份，有效率為97.62%，符合統計學要求。總體看，本次調查對象主要呈現以下特點：一是男女比重較為接近，男性稍高于女性；二是年齡分布以50歲以下為主；三是學歷大部分為本科或本科以下；四是家庭人均月收入和開支分布較為分散，其中收入在3501——5000元之間的比重最高，為25.04%，而支出在2001——3000元之間的比重最高，為29.8%。根據問卷調查及人民銀行監測數據，寶雞市信用消費呈現以下特征：

（一）信用消費總量呈逐年增長態勢，但結構仍需優化升級

截至2017年末，寶雞市個人信用消費貸款余額198.84億元，較2001年底增加了195.19億元，增長了54.48倍，2001-2017年年均增速達到28.39%。但數據同時顯示，寶雞信用消費的主要領域仍是住房消費，截至2017年末，寶雞市個人住房貸款余額為171.98億元，占到全部個人消費貸款的86.49%，汽車消費貸款余額為2.67億元，占比為1.34%，助學貸款及其他消費貸款余額為24.19億元，占比為12.17%。這一方面折射出目前住房消費在寶雞居民消費支出中的重要地位，另一方面也反映了當前寶雞市信用消費領域單一，信用消費工具匱乏的現狀。

（二）信用消費意識增強，但市場仍需進一步拓展

問卷調查顯示，在遇到資金不足時，24.08%的受訪者表示將首選銀行貸款解決問題，利用信用卡進行透支的占比為31.26%，但仍有44.66%的人傾向于通過親友借錢。另外，有29.87%的被訪者表示目前有明確信用消費意向，55.84%人的表示暫時還沒有考慮這個問題，14.29%的人表示將不會考慮信用消費。可見，目前寶雞居民信用消費觀念雖初步形成，但意愿并不強烈，信用消費領域還是一個有待進一步培育和拓展的市場。信用卡在寶雞已經較為普及，79.22%的受訪者擁有信用卡，其中持有1張信用卡的人居多，占33.77%，持2張信用卡占28.57%，持有3張以上信用卡占16.88%。調查表明持多張卡的現象確實存在，但并不算嚴重。擁有信用卡的人當中，有40.26%的人有卡不用，44.16%的人使用部分自己所持有的信用卡，只有15.58%的人使用全部自己所持有的信用卡，這說明寶雞居民信用卡的使用效率并不高。

（三）個人信用意識較強，但仍存在理解誤區

調查顯示，寶雞居民的信用意識較強，對自己信用記錄比較重視，查過信用記錄的人占比68.83%，而不知道如何查詢信用記錄、不關心信用記錄的分別占12.99%、7.79%，還有10.39%的人表示沒空查。受訪者對于不良信用記錄可能造成的后果有大致了解，普遍認為將會造成貸款申請難度增加或額度下降。但受訪者在理解上仍存在一定的誤區，認為“信用卡停用”占到被選項的32.87%；“銀行罰款”和“凍結銀行賬戶”也被較多選中（實際屬于錯誤選項），分別占比14.68%和5.59%。受訪者對不良記錄的保留年限也普遍存在誤解。銀行在辦理業務時，通常參照過去二十四個月當中的個人信用記錄，但58.44%的受訪者認為不良征信記錄保留年限會超過兩年，還有相當一部分人不清楚保留年限。

（四）金融機構信用貸款發放量分布不均勻，服務水平需進一步提升

目前，國有商業銀行仍是寶雞地區信用貸款投放主力，截至2017年末，國有商業銀行發放信用消費貸款余額達117.61億元，占全部信用消費貸款余額的59.15%。另一方面，調查顯示，只有51.95%的受訪者對金融機構個人貸款服務表示比較滿意，14.6%的人表示非常滿意，其他均表示感覺一般和不滿意。另外，受訪者對金融機構個人貸款業務也存在一些不滿，主要集中在較高的貸款利率、申辦手續繁雜和申請門檻較高等問題上。雖然大部分金融機構已經注意改進自身個人信貸服務的質量與速度，但就市場反映來看，與客戶的期望仍存在一定差距，金融機構的個貸服務水平需進一步提高。

四、寶雞市城鎮居民信用消費影響因素實證分析

（一）分析方法及變量選取

由于要分析的因變量有兩個取值可能，因此采用二分類Logistic回歸模型進行分析研究。本文選取涉及性別、年齡、文化程度和家庭狀況等4個人口統計學變量以及月收入水平、月消費水平、消費者資金供求情況、信用消費占比、擁有信用卡情況、信用消費態度、個人預期收入、個人預期支出及有無信用消費記錄等9個收入消費變量作為研究對象，來考察影響寶雞市信用消費的關鍵因素。變量設置及統計描述如表1所示。

（二）模型建立及回歸分析

建立一般回歸方程為：Y=β0+β1X1+…… +β12X12，Y為0～1型隨機變量，服從二項分布，即Y～B（1，π），其概率分布為P（Yi=1）=πi，P（Yi=0）=1-πi，對Y作對數單位轉換，即logitY=ln（Y/1-Y），于是，可得Logistic回歸方程為：π=exp（β0+β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+β5X5+β6X6+β7X7+β8X8+β9X9+β10X10+β11X11+β12X12）/1+exp（β0+ β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+β5X5+β6X6+β7X7+β8 X8+β9X9+β10X10+β11X11+β12X12），根據以上模型變量，依據被調查的有效數據，利用SPSS軟件對模型進行估計，結果如下：

由表2、表3可以看出，顯著性P值為0.000 （小于1%） ，因此，包含性別、年齡、文化程度、月收入水平、月消費情況等12個自變量的模型擬合優度較好。而-2對數似然值為793.313，大于給定顯著水平，Cox 和 Snell 的R2、Nagelkerke的R2分別為0.235和0.321，均小于1，也表明模型的擬合優度較好。由表4可以看出，在顯著性水平α=0.05下，模型中變量X2，X3，X6，X9具有統計意義，在顯著性水平α=0.1下，模型中變量X5具有統計意義。可見，年齡、學歷水平、家庭月收入、家庭月支出及擁有信用卡的張數是影響居民進行信用消費的主要因素。因而最優的Logistic回歸概率方程為：π=exp（-0.770+0.277X2+0.208X3+1.068X5+1.020X6+0.856X9）/1+exp（-0.770+0.277X2+0.208X3+1.068X5+1.020X6+0.856X9），根據該方程，我們給予X2、X3、X5、X6和X9不同的數值，就可以計算出居民進行信用消費的概率。

（三）結果分析

由表4可以看出，X2、X3、X6和X9顯著性水平均小于5%，X5顯著性水平小于10%，且回歸系數均大于0，這說明被調查對象的年齡、學歷水平、家庭月收入、家庭月支出與擁有信用卡的張數對居民的信用消費影響顯著，且居民的年齡越大、學歷越高、家庭月收入越高、家庭月支出越多、擁有信用卡的張數越多，發生信用消費行為的概率也就越大。這主要是由于，隨著居民年齡的增長，特別是30歲以后，居民買房買車的需求增加，而這種耐用消費品的購買，更多的需要借助于從銀行獲得貸款，因而進行信用消費的概率也就越大；學歷水平越高，預期收入水平也就越高，且消費觀念比較超前，樂于進行信用消費，因而進行信用消費的概率就會較大；家庭月收入越高，即期消費意愿越高，加之預期支付能力較強，因而進行信用消費的傾向也就越大；家庭月支出越多，發生信用消費的概率也就會越大；擁有信用卡的張數越多，就越具有進行信用消費的便利條件，因而進行信用消費的機會也就越大。而其余變量如性別、家庭成員數、資金短缺情況及對信用消費的態度等對產生信用消費的影響并不顯著。

五、促進寶雞市城鎮居民信用消費發展的對策分析

（一）提高居民實際收入，增強消費者承貸能力

就業是最有效的收入保障，當地政府要把改善就業環境、增加就業崗位作為重要職責，認真落實促進下崗失業人員再就業的各項政策措施，強化政策扶持，鼓勵全民創業，千方百計促進就業和再就業。同時，調整收入分配政策，抑制貧富差距的不合理擴大。努力增加中低收入階層的收入水平，擴大中等收入者的比重，逐步形成兩頭小中間大的“橄欖型”收入分配結構，從而大幅度增強多數居民的消費能力和消費意愿。

（二）完善社會保障體系建設，改善消費者支出預期

進一步完善社會保障制度，加大國家財政支持力度，減輕居民住房、教育、醫療負擔，讓居民切實感受到老有所養、病有所醫、災有所補、困有所濟，解除居民傾其所有和負債消費的后顧之憂，讓完善的社會保障制度發揮出替代居民積蓄錢財的作用。

（三）更新居民傳統消費觀念，提高消費者消費傾向

加強信用消費政策宣傳，幫助消費者了解掌握國家出臺的一系列信用消費貸款優惠政策和財政補貼政策，使消費者意識到信用消費貸款是提高生活質量的一種手段，逐步改變其傳統的“積蓄—購物—再積蓄”的消費觀念，樹立起“貸款—消費—積蓄還債”的新的消費理念。

（四）轉變銀行經營理念，發揮銀行主導功能

金融機構應主動研究市場，細分消費群體，加大產品創新力度，根據客戶的不同消費習慣和經濟承受能力，從貸款方式、利率、期限等方面推出適銷對路的信用消費信貸品種。建立健全規章制度，規范操作，縮短貸款評估和審批時間，提高辦事效率，為客戶申請和辦理貸款創造一個良好的環境。

（五）建立和完善信用消費的法律、政策環境

盡快制定和健全與信用消費相關的法律法規，如消費信貸法、住宅抵押貸款法、個人信用制度、擔保和保險制度、個人信用破產制度等，以規范銀行和消費者行為，保護銀行和消費者的合法權益，使信用消費在業務種類、范圍、操作程度、個人資信評估、擔保、保險等方面的措施和辦法有法可依，有序運作。

參考文獻

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