淺談企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的現(xiàn)金池模式

凌燕

摘 要：資金猶如企業(yè)的血脈，不斷輸送至企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，是企業(yè)不斷發(fā)展的動(dòng)力。企業(yè)集團(tuán)作為眾多企業(yè)的聯(lián)合體，面臨著更為復(fù)雜的資金配置環(huán)境，如何實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金科學(xué)、合理配置是相關(guān)行業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)，資金集中管理是大部分企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)資金高效管理普遍選擇的方式。文章以企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的現(xiàn)金池模式為研究對(duì)象，現(xiàn)金池模式特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，以及資金集中管理的現(xiàn)狀，并論述企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)金池模式的建立與實(shí)施，希望為相關(guān)企業(yè)集團(tuán)提供幫助。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)資金；集中管理；現(xiàn)狀；現(xiàn)金池模式；建立與實(shí)施

引言

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理的關(guān)鍵，資金管理是財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，對(duì)企業(yè)集團(tuán)持續(xù)發(fā)展具有重要意義。對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金進(jìn)行集中管理，可以合理配置企業(yè)集團(tuán)資金，有利于企業(yè)集團(tuán)資金的有效運(yùn)轉(zhuǎn)，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的健康發(fā)展。因此，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金現(xiàn)金池模式研究，對(duì)于提高資金利用率具有重要意義。

1現(xiàn)金池模式相關(guān)概述

1.1現(xiàn)金池模式概念

現(xiàn)金池可以稱為企業(yè)集團(tuán)的現(xiàn)金總庫，是在資金集中管理的基礎(chǔ)上，設(shè)立的銀行賬戶，通過銀行的資金管理服務(wù)和通訊技術(shù)，對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行管理和調(diào)配，完成對(duì)子公司資金管理、監(jiān)控、調(diào)度的任務(wù)。現(xiàn)金池模式是現(xiàn)今公認(rèn)的高效資金管理方式，能夠通過對(duì)賬戶結(jié)構(gòu)和功能的精心安排，在不影響子公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提下，對(duì)資金進(jìn)行集中管理。

1.2現(xiàn)金池模式的特點(diǎn)

現(xiàn)金池模式是資金集中管理模式的一種，除了具有資金集中管理的共性之外，還具有自身的特性。首先，現(xiàn)金池模式具有零余額管理的特點(diǎn)，其屬于一種極限管理方式，在滿足一定條件的基礎(chǔ)上，最大限度降低營(yíng)運(yùn)資金，現(xiàn)金池的零余額管理可以使集團(tuán)內(nèi)部的資金共享，減少融資成本；其次，現(xiàn)金池模式是針對(duì)現(xiàn)金的管理模式，在管理中只針對(duì)集團(tuán)的現(xiàn)金進(jìn)行管理，針對(duì)性更強(qiáng)；最后，現(xiàn)金池模式能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)資金的實(shí)時(shí)監(jiān)控和管理，通過與銀行的緊密合作，利用銀行的通訊技術(shù)對(duì)企業(yè)集團(tuán)的整體運(yùn)作情況進(jìn)行監(jiān)督和管理。

1.3現(xiàn)金池模式運(yùn)行優(yōu)勢(shì)

與其他資金集中管理模式相比，現(xiàn)金池模式具有一定的運(yùn)作優(yōu)勢(shì)。第一，現(xiàn)金池模式可以在一定程度上降低融資成本，將外部融資轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部融資，簡(jiǎn)化了融資手續(xù)，也降低了企業(yè)集團(tuán)的融資需求；第二，現(xiàn)金池模式自動(dòng)化水平較高，可以有效提高資金管理效率，進(jìn)而提高整個(gè)財(cái)務(wù)管理和監(jiān)控水平；第三，現(xiàn)金池模式可以有效的規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)間借貸的法律限制比較嚴(yán)格，現(xiàn)金池可以減少企業(yè)之間的借貸，規(guī)避其中的風(fēng)險(xiǎn)。

2企業(yè)集團(tuán)資金集中管理現(xiàn)狀

2.1企業(yè)集團(tuán)的公司治理問題

企業(yè)集團(tuán)采用多級(jí)法人制，部分企業(yè)集團(tuán)是在政府干預(yù)下組建起來的，先有子公司后有母公司的現(xiàn)象普遍的存在。集團(tuán)內(nèi)企業(yè)仍然劃分勢(shì)力范圍，“母不認(rèn)子”、“子不認(rèn)母”、“集而不團(tuán)”的現(xiàn)象普遍存在，個(gè)別企業(yè)集團(tuán)對(duì)子公司的控制力偏弱，集團(tuán)公司可能成為一般的管理職能部門，下屬公司不能按照總公司要求管理資金，條塊分割嚴(yán)重，集團(tuán)內(nèi)調(diào)配資金的難度大，無法形成合力，發(fā)揮不出資金的協(xié)同效應(yīng)。

2.2資金分散占用 余缺分配不均

許多企業(yè)集團(tuán)不能對(duì)資金進(jìn)行統(tǒng)一管理，集團(tuán)內(nèi)部各自為政，獨(dú)立與銀行開展業(yè)務(wù)，存在普遍的多頭開戶現(xiàn)象。在某一特定的時(shí)間，集團(tuán)內(nèi)部的資金分布不管是時(shí)間還是空間上都處于不平衡狀態(tài)，部分成員企業(yè)因資金短缺而對(duì)外融資，而其他成員企業(yè)則存在資金盈余并存入銀行的狀況，使企業(yè)集團(tuán)貸款和存款均出現(xiàn)“雙高”的現(xiàn)象，加大了集團(tuán)整體財(cái)務(wù)費(fèi)用負(fù)擔(dān)。另外，過于分散的資金難以形成合力，削弱了和銀行談判的能力，無法取得優(yōu)惠的貸款利率，總公司無法及時(shí)有效地監(jiān)控成員企業(yè)的資金余額、流量和流向。

2.3資金的調(diào)度不強(qiáng) 利用效率低

集團(tuán)成員單位的資金余缺狀況處于不均衡狀態(tài)，導(dǎo)致在同一時(shí)點(diǎn)上內(nèi)部資金的閑置和短缺狀態(tài)并存，但由于財(cái)務(wù)體制的原因，缺乏資金在集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)之間的調(diào)劑機(jī)制，資金不能相互融通，從而使整個(gè)集團(tuán)公司資金的使用成本上升，效率低下。

3企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)金池模式的建立與實(shí)施

3.1資金池模式的建立

3.1.1現(xiàn)金池模式的賬戶設(shè)置

賬戶設(shè)置是企業(yè)集團(tuán)、銀行以及集團(tuán)各分子公司之間進(jìn)行資金核算的基礎(chǔ)，信息技術(shù)的發(fā)展推動(dòng)了網(wǎng)上銀行的發(fā)展，改變了企業(yè)集團(tuán)開戶方式，借助信息技術(shù)，在企業(yè)集團(tuán)和商業(yè)銀行協(xié)議的基礎(chǔ)上，開展網(wǎng)上銀行的企業(yè)集團(tuán)能夠?qū)崟r(shí)集中資金，并打破空間限制，對(duì)各個(gè)分子公司的賬戶進(jìn)行監(jiān)控，靈活便捷地與供應(yīng)商、購買者處理付款和收款業(yè)務(wù)。

在現(xiàn)金池模式下，企業(yè)集團(tuán)的賬戶可分為外部賬戶和內(nèi)部賬戶。其中外部賬戶包括企業(yè)集團(tuán)在銀行中開設(shè)的銀行總賬戶，以及集團(tuán)成員單位在當(dāng)?shù)厮诘劂y行開設(shè)的分賬戶。分賬戶的開戶銀行與總賬戶盡可能選擇相同銀行，便于同行劃撥，既省時(shí)又省錢；內(nèi)部賬戶體系主要是為企業(yè)集團(tuán)記錄、清算總賬戶和子公司分賬戶，以及子公司分賬戶之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系而建立的。

3.1.2現(xiàn)金池模式的結(jié)算流程

現(xiàn)金池模式下的資金集中管理系統(tǒng)區(qū)別于手工環(huán)境下的資金管理系統(tǒng)，它建立在信息技術(shù)和網(wǎng)上銀行的基礎(chǔ)之上，強(qiáng)調(diào)的是分子公司、企業(yè)集團(tuán)結(jié)算中心、商業(yè)銀行之間的無縫連接，最大化地減少了中間層層錄入信息和授權(quán)等環(huán)節(jié)，第一時(shí)間進(jìn)行收付款業(yè)務(wù)，及時(shí)獲取資金信息，并監(jiān)控企業(yè)集團(tuán)的資金流量和流速。因此，合理規(guī)劃結(jié)算流程是現(xiàn)金池模式有效運(yùn)行的關(guān)鍵。

通常情況下，可以根據(jù)企業(yè)集團(tuán)與外部商業(yè)銀行之間是否發(fā)生收付款業(yè)務(wù)，可以將現(xiàn)金池模式的結(jié)算流程區(qū)分為外部結(jié)算流程和內(nèi)部結(jié)算流程。外部結(jié)算流程是指企業(yè)集團(tuán)結(jié)算中心和外部單位之間，通過第三方銀行發(fā)生收付款的過程。其中，外部結(jié)算流程又可以根據(jù)資金往來的方向劃分為收款流程和付款流程；內(nèi)部結(jié)算流程是指企業(yè)集團(tuán)通過結(jié)算中心處理各分、子公司之間款項(xiàng)相互往來的流程。

3.2現(xiàn)金池模式的實(shí)施

企業(yè)集團(tuán)資金集中有一個(gè)從低到高、從簡(jiǎn)單到復(fù)雜的過程，企業(yè)內(nèi)部配套的資金管理制度，也應(yīng)該根據(jù)資金集中系統(tǒng)的建設(shè)情況與時(shí)俱進(jìn)、逐步完善。只有“硬件”和“軟件”的充分配合，才能發(fā)揮出現(xiàn)金池的潛能。在對(duì)結(jié)算中心組織架構(gòu)進(jìn)行合理規(guī)劃時(shí)需要注意以下兩點(diǎn)。

第一，結(jié)算中心的設(shè)立不能違背相關(guān)法律規(guī)定，證監(jiān)會(huì)要求上市公司與控股股東實(shí)行財(cái)務(wù)分開，企業(yè)集團(tuán)不能占用上市公司的資金。在這樣的法律背景下，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該區(qū)分上市公司和非上市公司分別建立結(jié)算中心。

第二，大型企業(yè)集團(tuán)由于其業(yè)務(wù)和收入的多樣性、地區(qū)分布的廣域性、組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性，只建立一個(gè)結(jié)算中心將會(huì)有以下弊端：對(duì)于分子公司而言，多個(gè)用戶對(duì)應(yīng)于一個(gè)結(jié)算中心會(huì)導(dǎo)致收付款等具體業(yè)務(wù)響應(yīng)時(shí)間過長(zhǎng)，影響分子公司的經(jīng)營(yíng)效率，給分子公司具體運(yùn)作帶來不便；對(duì)于結(jié)算中心而言，單個(gè)結(jié)算中心對(duì)應(yīng)多個(gè)分子公司，往往會(huì)堆積大量的收付款業(yè)務(wù)，沒有時(shí)間和精力調(diào)控企業(yè)集團(tuán)資金盈缺，控制企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)。為了使資金滿足集團(tuán)下屬成員相對(duì)獨(dú)立的資金需求，又服從集團(tuán)資金管理的整體要求，可以采用分散集中管理模式，即設(shè)立幾個(gè)分結(jié)算中心，將各成員單位的資金首先集中于分結(jié)算中心，再由各個(gè)分結(jié)算中心向集團(tuán)總部結(jié)算中心集中資金。

結(jié)束語

綜上所述，企業(yè)集團(tuán)資金管理對(duì)自身發(fā)展具有重要意義，現(xiàn)金池管理模式能夠降低企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)成本，實(shí)現(xiàn)資金合理配置，提高資金管理效率，進(jìn)而提高企業(yè)集團(tuán)資金管理水平，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的健康發(fā)展。

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