互聯網理財投資風險及解決對策

魏清立

摘 要：就目前的理財投資而言，其方式不僅有傳統的基金形式、股票形式和銀行儲蓄形式，隨著互聯網技術的不斷發展，還增加了互聯網形式的理財方式，這在一定程度上對傳統模式的理財投資造成了巨大的影響。本文主要針對目前互聯網理財產品中最熱門的寶寶類產品、P2P產品和眾籌類產品為例進行研究，對其存在的各種風險進行分析，并針對這些風險提出解決對策，以期為同行提供參考。

關鍵詞：互聯網 理財投資 風險 解決對策

中圖分類號：F724.6 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）08（a）-034-02

目前在我國越來越多人選用互聯網形式進行理財投資，這種理財方式在我國得以迅速發展對傳統形式的理財市場造成了巨大的沖擊。然而雖然目前互聯網形式的理財投資方式十分新穎而且火爆，但是投資者必須保持清醒的頭腦，謹慎對待，提升自己風險防范方面的意識。本文主要通過分析現階段比較熱門的三種互聯網形式理財產品，分別為“寶寶”類產品、P2P類產品、眾籌類產品，探析其發展歷程、趨勢和具有的投資風險，對互聯網形式理財市場的未來發展趨勢進行分析預測，并針對其理財風險提出相應的規避策略。

1 我國互聯網理財的發展現狀及其造成的影響

近年來，我國金融市場掀起一陣互聯網熱潮，其中最大的亮點便是利用互聯網進行理財。這種新興的理財方式發展十分迅速，那么互聯網理財之所以會發展如此迅速，其背后必定有其深意。其中互聯網理財形式是隨著移動互聯網的發展而興起的，隨著互聯網技術的不斷發展深入，對各種傳統行業既造成了一定的沖擊也帶來了巨大的推進作用，互聯網理財正是基于此時代背景而逐漸興起。互聯網技術在其發展過程中逐漸深入到金融市場，并參與其各種資源的配置，期間互聯網企業在經過探索研究后發現，理財就是開啟互聯網金融大門的最佳鑰匙。馬云曾說：“假如銀行不改變，那么我們就來改變銀行”，于是余額寶便于2013年誕生了，由于余額寶門檻比較低、效率十分高、收益也較高，而且十分便捷，所以一經推出便吸引了許多投資者，成為草根階層的理財神器。隨著余額寶的興起各種P2P網絡理財投資平臺和網絡眾籌平臺也隨之產生，再次掀起一輪利用互聯網形式進行理財投資的金融風暴。對于我國中小類型企業及個體投資者而言，相較傳統金融投資市場，互聯網形式的理財可以為其提供更好的投資融資服務。所以，打破目前金融市場抑制政策的迫切需求正是我國互聯網形式理財投資方式得以迅速發展的根本動力和原因。

隨著互聯網形式理財產品的問世，資本市場掀起了一場變革。盡管相較銀行理財，互聯網理財具有的規模要小很多，但卻不能忽視其帶來的“鰓魚效應”。如余額寶等互聯網理財產品就曾經對銀行方面的活期存款造成了巨大的沖擊，針對這一現象，銀行方面不得不采取相應的變革措施，這在一定程度上打破了金融抑制，促進了銀行轉型并推動了利率向市場化發展。

2 互聯網形式的理財產品類型及其存在的投資風險

2.1 “寶寶”類理財產品和其具有的風險

對于“寶寶”類理財產品，其風險不僅包括系統性收益出現下滑的常規風險，還包括其產品所具有的特有風險。例如余額寶，其特有風險重點體現為以下三方面：其一，賬戶方面的風險。由于存在余額寶的錢能夠自由的進行支付，如果出現技術漏洞或遭到黑客攻擊便容易出現賬戶被盜的風險，那用戶的錢便無法得到保障，為投資者帶來巨大的經濟損失。而其他部分互聯網理財產品，其資金只能與其綁定的銀行卡進行劃轉，在一定程度上保障了資金安全，但余額寶卻缺乏這層保障；其二，關聯性方面的風險。因為余額寶與淘寶方面、天貓方面、支付寶方面聯系十分緊密，已經達到無縫對接，這也在一定程度上放大了其風險，一旦這些產品出現風險，余額寶也必定會被波及；其三，流動性方面的風險。盡管余額寶可以讓客戶進行贖回資金的操作，然而這并非貨幣類型基金出現了新的結算方式，而是由基金公司進行墊資，所以規模越大，則基金公司的墊資壓力便越大，如果贖回規模超過其墊資能力，便會為投資者造成極大的負面影響。

2.2 P2P類理財具有的風險

相較于一般形式的互聯網理財而言，P2P網貸完全與之不同，所以其具有的風險特征也全然與之不同。P2P網貸實質上就是用網絡形式實現民間借貸，其對象主要針對中小型企業。對投資者而言，其面對的風險不僅來自所投企業，還來自P2P網貸平臺。

（1）擔保風險。現階段P2P平臺具有的擔保模式包含三種：其一為平臺利用自有資金對自己實行的自我保障模式；其二為通過第三方進行擔保的模式；其三為效仿銀行利用風險備用金進行擔保的模式，即對于每一筆貸款傭金P2P平臺都從中提取出一筆錢，作為風險備用金。然而無論采取哪種擔保模式，也無法完全確保其資金安全。相較“寶寶”類理財產品，P2P理財具有的風險要更高。

（2）信用風險。對于大部分P2P平臺而言，其無法提供有關信用風險方面的管理策略，一旦出現信用風險，便毫無應對之策，甚至引發更加嚴重的問題。因為P2P平臺質量高低不齊，所以其網貸市場十分混亂，出現許多問題平臺，僅2015年一年全國便有“問題平臺”共950家，涉及資金高達千億，超過百萬人數的投資者受到牽連。這些“問題平臺”主要是借著P2P的外衣實施詐騙或資金鏈出現斷裂，所以出現提現困難問題、運營不善問題、老板失聯問題等，這些都是導致其網貸業務出現信任危機的主要因素。

2.3 眾籌理財類具有的風險

對于眾籌類理財產品，投資者需加強防范收益方面及法律方面的風險。首先，對于股權類眾籌而言，其投資具有很高的風險，其本金和收益都無法得到保障，回報期也比較長，且缺乏健全的退出機制。眾籌項目并非一定會成功，而且即便成功，也可能無法按時獲得投資回報；其次，我國對于股權眾籌缺乏完善的監管機制，因而部分不法眾籌平臺會鉆法律漏洞，非法集資，使投資者蒙受損失。

3 采取互聯網形式進行理財的相關投資策略

3.1 建立風險和收益并存的投資理念

高收益必定會伴隨高風險，對于互聯網理財而言，其具備高收益特點和高風險特點，所以，投資者在投資之前，應結合其實際需求，對流動性方面及風險承受力方面進行合理預判，首要考慮其安全性，對產品具有的特有風險進行重點防范。

3.2 向專家及相關專業機構進行咨詢

由于對于投資理財工作而言，其對專業性方面的要求比較高，其中通過互聯網進行投資理財則對投資者專業性的要求更高。投資者不僅需要具備一定的網上操作知識，還需要綜合考量產品具有的收益方面、穩定性方面、申購門檻方面、提現靈活性方面、使用場景方面、賬戶安全方面和資金規模方面等特點。向專家或專業機構進行咨詢，在其指導下實施投資理財活動，可以使其投資風險得到有效降低。

3.3 對于會給互聯網理財造成影響的因素進行實時關注

例如貨幣政策發生的變化，股票市場出現的漲跌，政府對其的監管等因素均會對互聯網理財取得的收益造成影響。由于我國現階段不僅持續進行降息，還持續進行降準，對貨幣實施寬松政策，因此，投資者如果資金流動比較充裕，可以盡可能的選擇長線產品，以確保其投資收益的穩定性。

3.4 合理安排投資組合

俗話說“雞蛋千萬別放進同一個籃子”，對于互聯網形式的理財投資方式來說亦是如此，應通過多個不同的渠道、多個不同的平臺進行理財，將線上理財和線下理財進行結合。投資者需結合其對流動性方面的需求以及自身對于風險方面的承受能力，從期限方面和風險方面選擇理財產品，將其組合投資，以此確保其收益的穩定性，降低投資者的投資風險。

4 從政策層面獲得的啟示

4.1 加強網絡金融方面的教育，提升普通民眾的理財意識

政府需積極和媒體進行合作交流，通過不同的渠道組織網絡金融安全方面的教育活動，提高大眾的辨識能力，建立安全保護意識。投資者需加強學習各種理財知識，提升自身識別風險、防范風險的能力。投資者在投資的時候應積極收集各種市場信息，對風險進行預判，提升自我保護方面的能力。

4.2 強化監管機構的監督作用，提升互聯網形式理財的規范性

對網絡金融而言，其監管部門間需加強合作、探究，制定監管政策，強化監測的全面性、預警的及時性，防止虛擬平臺出現的交易風險影響到實體經濟。除此以外，還需積極聯合各種監管機構如銀監會等，要求基金銷售相關支付結算的所有賬戶依據法律規定進行備案，接受監管部門的監管，以確保用戶的合法權益，并對投資者進行信息公開，建立完善的安全措施，以防賬戶被盜。

4.3 建立完善的法律框架，保障投資者的合法權益

雖然目前我國針對互聯網金融已頒布了各種相關法律法規，但是由于互聯網金融在我國還處于起步階段，在法律方面仍有很多需要補充的地方。現階段，需對互聯網形式金融消費者的相關概念進行界定、對消費者擁有的權利形態進行明確、指定其維權方面的具體途徑，構建相應的保護機制，明確金融機構方面和投資者方面具體的權利和義務，對互聯網形式理財產品的相關信息采取公開的政策，如實對消費者告知該產品具有的風險，提升其透明度，對其資金用途和流向進行實時掌控，避免不法分子的洗錢行為，建立完善的投訴渠道，提升服務質量增強保護意識，健全相關法律法規，為投資者提供有利的法律保障，使投資者的合法利益得到切實保障。

5 互聯網理財的發展趨勢

5.1 對互聯網形式理財具有的“給魚效應”予以重視

就銀行傳統模式的理財投資而言，互聯網形式的理財產品對其造成了巨大的影響，所以在互聯網形式理財投資的未來發展過程中，互聯網將會逐步滲入其線下投資或傳統形式金融機構，其滲透程度也會隨著網絡用戶的增加而不斷加深。

5.2 對互聯網形式理財產品進行創新

目前通過互聯網進行投資理財十分火爆，其發展前景十分廣闊，然而隨著市場經濟的不斷發展，互聯網企業同銀行的互動也將更加頻繁，行業間的競爭也將愈加激烈，因此，互聯網形式的理財產品也必將進行轉型、創新，其產品也將更加多元化、更具差異化，通過創新來吸引更多投資者。

5.3 對互聯網理財進行監管將被提上日程

互聯網形式的理財投資方式要想健康持久的發展，就離不開法制的保障，所以，對互聯網形式的理財投資方式進行監管勢在必行，目前其相關部門已經開始著手準備。2015年時便針對互聯網金融出臺了相關的監管規范文件，通過行業規范來規范互聯網金融的市場秩序。

6 結語

綜上所述，投資者在選擇互聯網形式進行投資理財的時候，應保持清醒的頭腦，明確互聯網理財產品具有的各種風險，建立風險防范意識，積極學習各種理財知識，提升自身識別風險、防范風險的能力。政府也應積極開展各種相關網絡理財教育活動，建立健全的相關法律體系，為投資者的合法權益提供有利的法律保障。

參考文獻

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