內部控制質量與企業債務融資成本的思考

鄒建超

摘 要：近些年來，隨著社會經濟活動不斷增多，企業的主要融資方式多數為債務融資，內部控制作為企業管理中的重要組成部分，對企業的債務融資成本有很大的影響。基于此，本文通過分析內部控制質量對企業債務融資成本的影響，從完善企業內部控制的機制、形成良好的控制觀念、強化專業技術團隊的建設、提高企業管理中的執行力論述了提高企業債務融資能力的具體措施。

關鍵詞：內部控制；企業債務；融資成本

企業的健康發展與內部控制質量的關系非常密切，許多企業越來越重視內部控制質量，但是由于財務信息的真實性問題沒有良好的解決方法，使得企業在發展過程中受到了一定的限制。中國市場占據主導地位的是市場配置，金融工具非常多，很容易導致企業的財務出現虛假信息或者不對稱等現象。內部控制質量能夠推動企業的財務報告向著安全、可靠的方向發展。

一、內部控制質量對企業債務融資成本的影響

1.內部控制質量對財務報告真實性的影響

企業的財務報告在企業發展過程占據非常重要的地位，通過對企業的財務報告進行查詢，可以將企業的經營情況了解透徹。內部控制質量對企業的財務報告影響是非常大的，如果企業的發展態勢良好，內部控制質量較好，企業的財務報告的真實性也就相應的較高，反之，企業發展過程中，內部控制水平較差，就會導致企業的財務報告出現虛高的現象。在企業進行債務融資時如果不能提供比較真實的財務報告，不僅會出現債務人和債權者之間財務信息不相符的情況，還會使債權人的利益受到嚴重的影響。這種情況一旦被債權人發現，債權人會對企業不再信任，企業想要再進行融資的話，就必須拿出更高的成本作為吸引債權人的條件。因此，內部控制質量對財務報告真實性有非常大的影響。

2.內部控制質量對融資契約的影響

內部控制質量對企業財務報告影響的同時，也影響著企業債務融資契約和企業的經營狀況。企業的經營情況和企業的財務狀況直接影響著債務融資契約。第一，債權人決定是否為企業提供債務融資的依據是企業的財務信息。如果企業內部控制質量較差的話，必然會使財務信息虛高或者較差，而無論是哪一種形式都會影響著債權人為企業提供債務融資的決定；第二，企業的經營狀況也是債權人是否為企業提供債務融資需要考慮的主要因素。如果企業本身沒有什么重大的問題，并且能夠一直保持著盈利的狀態，在規定的時間內，能夠將本息還清，那么債權人會很高興與企業進行合作。反之，情況則不容樂觀。因此，企業的內部控制質量對企業融資契約的影響是非常大的。

3.內部控制質量反映了企業債務融資的情況

企業的內部控制質量能夠體現企業的凝聚力和向心力。在我國，企業的經營方式非常的多，企業的內部控制能力是整合考量企業收購、兼并的資產與企業的主體之間關系的重要憑證，而這種體現企業內部凝聚力和向心力的能力是債權人決定是否融資的主要參考對象，這對企業債務融資成本影響是非常大的。如果企業內部的矛盾頻頻出現，企業的運營機構也相互影響，這樣會導致企業的運營狀況不穩定，只能夠在短時間內維持較好的情況，但是它的潛在危險使債權人的利益受到了嚴重的威脅。從其他角度來看，企業內部控制質量較差會將企業原有的矛盾不斷放大，直接影響了債權人投資的信心。企業內部控制質量好壞與否，對企業運營風險的高低有著直接的影響，而企業運營的風險大大增加了企業債務融資成本。

二、加強內部控制質量，降低企業債務融資成本的措施

1.完善企業內部控制的機制

企業內部日常的管理中，需要依據相關的規章制度進行管理，完善企業內部控制的機制使企業的管理者在管理時有據可依，同時要限制企業管理者對財務報告的干涉，以此保證財務報告的真實可靠。首先，結合企業發展的實際情況，明確企業領導的義務和權利，同時必須限制企業管理者的行為；其次，建立財務部門會計責任制，企業的財務管理工作必須由財務部門的相關人員全權負責，不能假借他人之手，同時要在制度中指明會計的間接責任和直接責任，例如：中國船舶工業集團公司為了提高債務融資能力，降低融資成本，制定了會計責任制，制度的主要內容是會計人員工作崗位的設置、會計工作崗位的具體分工以及崗位輪換辦法。通過制定這個制度，使企業的財務報告真實性以及安全性等到了保證，提高了債務融資能力，降低融資成本。最后，制定企業經營活動的監管制度，這個制度既對企業的直接領導人進行監管，同時也對財務的管理人員進行監管，通過這個監管制度，使企業在生產經營過程中不出現違法行為。

2.形成良好的控制觀念

在當前的設計經濟市場環境下，企業的大部分員工對內部控制觀念不是很了解，使得企業的內部控制質量受到了嚴重的阻礙。為了保證內部控制質量，企業的管理者應該正確認識內部控制，并且要求企業的全體職工都要對內部控制觀念有一個正確的認識，以此來提升企業全體員工的內部控制能力。例如：在中國石油天然氣集團公司，公司管理者定期為員工舉辦內部控制的培訓會議，在會議進行過程中，企業的管理者反復強調內部控制的對企業的重要性。該管理者還成立了內部控制管理部門，專門負責內部控制管理工作，而且將此部門與財務部門分割開來，互不干涉。除此之外，企業的管理者要求內部控制部門要定期的開展檢查、監督工作，號召企業各部門要積極配合。

3.強化專業技術團隊的建設

在提升內部控制質量過程中，為了使企業的債務融資能力得到大幅度的提升，減小企業債務融資的成本，企業內部需要有強大的專業技術團隊。首先，企業管理者應該明確專業技術團隊在企業發展過程中的作用，因此，企業在招聘人員的時候，要提高招聘門檻，不能因為企業急需用人而降低招聘要求。其次，企業要定期的開展教育與培訓活動，在開展教育與培訓活動過程中，提高團隊的能力的同時，還要提升他們的個人素質，讓他們認識到本職工作的重要性，使其成為品德和能力都優秀的員工。最后，企業要定期的開展評優大會，使優秀的員工得到嘉獎，這樣會促使其他員工奮發向上，形成良性循環，提高內部控制質量，減小債務融資成本。例如，在中國大唐集團公司，企業的管理者每三個月舉辦一次員工的評優大會，在會議舉辦過程中，企業的領導者對表現優秀的員工進行物質獎勵以及口頭嘉獎，同時強調企業員工之間要互幫互助。通過舉辦這樣的活動，使員工對企業更加的認可，增強了企業的凝聚力，提高了內部控制質量，降低了債務融資的成本。

4.提高企業管理中的執行力

企業的各種規章制度知識企業在生產活動中的參考依據，而企業想要發揮制度的最大效用必須提高企業管理者的執行力。在提高企業管理者執行力方面，首先，要求企業的管理者要具備非常好的個人素質，企業的領導者自身要有過硬的執行能力。企業在發展過程中所制定的戰略計劃要及時下達，及時執行，以此來提高企業領導的執行力；其次，提高企業員工的執行力，企業在一定程度上要給予員工絕對的信任，企業領導與員工之間要經常互動，同時要給予員工一定的鼓勵，保證員工對制度的絕對執行。最后，企業對企業員工要實施全面考核制度，通過考核，使員工的綜合素質得到提升，尤其是對財務部門工作人員的考核，只有保證財務報告的真實可靠，才能降低債務融資的成本。

三、結論

綜上所述，企業的內部控制質量直接影響著企業債務融資成本的高低。經過上文分析可得，完善企業內部控制的機制，有效地提高了企業的內部控制質量，降低債務融資成本；形成良好的控制觀念，能夠提升企業全體員工的內部控制能力；強化專業技術團隊的建設，使企業的債務融資能力得到提升；提高企業管理中的執行力，能發揮制度的最大效用。因此，加強內部控制質量是提高企業債務融資能力新途徑。

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