不同地區(qū)出口信用證拒付剖析

文/王琳 編輯/韓英彤

低拒付率通常與信用證條款明晰，制單、審單難度小有密切關(guān)系；高拒付率則往往與制單難度大、貿(mào)易背景復(fù)雜以及往來銀行存在拒付習(xí)慣有關(guān)。

對(duì)于信用證出口方銀行而言，被開證行/指定銀行拒付是最不希望面對(duì)的情形之一。一筆拒付業(yè)務(wù)的后續(xù)處理，不僅會(huì)增加出口方銀行的工作量，還會(huì)導(dǎo)致其陷入受益人問責(zé)，甚至融資款項(xiàng)無法收回的被動(dòng)境地。因此，如何防止被開證行/指定銀行拒付就成了出口方銀行單證工作的重中之重。本文選取了部分信用證出單數(shù)據(jù)作為樣本，旨在分析和梳理出往來銀行所在國家（地區(qū)）信用證條款的特點(diǎn)、拒付習(xí)慣及拒付依據(jù)，為銀行審單及受益人制單提供一些參考。

出口國家（地區(qū)）拒付情況

根據(jù)信用證條款特點(diǎn)以及出口國家（地區(qū)）的區(qū)域性特點(diǎn)，將拒付樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分組分析（所述觀點(diǎn)僅基于現(xiàn)有取樣樣本分析得出）。在所選取的樣本數(shù)據(jù)中，拒付率由低到高依次是日韓信用證、南亞信用證、北美信用證、中國香港地區(qū)信用證、中東信用證、歐洲信用證。

日韓信用證

在所有取樣樣本中，日本和韓國開立的信用證拒付率最低。這首先得益于日韓信用證通常僅要求提交匯票、發(fā)票、箱單、運(yùn)輸單據(jù)、保單、產(chǎn)地證等常規(guī)單據(jù)，且對(duì)單據(jù)顯示的內(nèi)容指示清晰準(zhǔn)確，有利于受益人準(zhǔn)確理解信用證條款，制單難度較低，相符出單率相對(duì)也高于其他國家（地區(qū)）的信用證；其次，由于日韓與我國相鄰，航程時(shí)間短，為了避免貨物先于提單到港產(chǎn)生滯港費(fèi)用，部分日韓信用證會(huì)接受電放提單，因此申請(qǐng)人在贖單時(shí)通常已提貨，其拒付機(jī)率較小；再次，索匯信用證在日韓信用證中占比較高，為了避免被開證行追索本金和利息，索匯信用證下的受益人及指定銀行在制單和審單方面均會(huì)慎之又慎，確保嚴(yán)格相符；最后，某些日韓公司還會(huì)派駐人員到受益人公司做質(zhì)量監(jiān)督工作，且在信用證中要求提交派駐人員簽發(fā)的合格證書，因而如果受益人提交了包含上述合格證書的單據(jù)時(shí)，相當(dāng)于代表了申請(qǐng)人對(duì)貨物的認(rèn)可，故此類信用證收到拒付的可能性也較低。

南亞信用證

本文選取的南亞信用證樣本均來自印度、巴基斯坦和孟加拉（簡稱“印巴孟”，下同），其拒付率高于日韓信用證，位列第二。相對(duì)日韓信用證條款的清晰明了，印巴孟信用證則恰恰相反，其條款復(fù)雜冗長，且晦澀難懂，時(shí)常會(huì)給受益人制單和銀行審單帶來不便和困擾。

首先，條款復(fù)雜且欠缺邏輯性。印巴孟信用證除了發(fā)票、提單等常規(guī)單據(jù)之外，還要求諸如船公司證明、裝船通知、各類受益人證明、檢驗(yàn)證明等，有時(shí)多達(dá)十多類單據(jù)；信用證的47A附加條款要求往往在十項(xiàng)以上，主要是對(duì)46A中某些單據(jù)的補(bǔ)充要求及對(duì)新增單據(jù)的描述；條款的敘述普遍欠缺邏輯性，例如對(duì)一種單據(jù)的要求部分出現(xiàn)在46A部分，隱含在47A中，而46A中有時(shí)又包含非單據(jù)化條款。

其次，特殊條款屢見不鮮。比如，有條款要求“所有以電子方式制作的單據(jù)均不可接受，除非含有出具人的原始手寫簽字”。該條款被戲稱為“萬能拒付條款”，因?yàn)槟壳俺鼍叩膯螕?jù)基本均由電子方式制作，像提單、保單等第三方單據(jù)的簽署方式，多為出具人的印章或摹樣簽字而無原始手寫簽字，因此無法滿足該條款。此外，少數(shù)印巴孟的信用證還會(huì)要求受益人在寄單的同時(shí)寄送樣品至開證行，如未按要求寄送樣品，開證行會(huì)以未寄送樣品為由拒付。

再次，對(duì)信用證理解有偏差，無理拒付時(shí)有發(fā)生。相比歐美、日韓等傳統(tǒng)貿(mào)易大國，印巴孟對(duì)信用證的理解和運(yùn)用尚存在偏差之處，有時(shí)會(huì)導(dǎo)致無理拒付。例如，不依照國際慣例拒付、針對(duì)非單據(jù)化條款拒付，以及對(duì)國際商會(huì)已明確判決為相符的非不符點(diǎn)進(jìn)行拒付等。

盡管印巴孟信用證經(jīng)常被人詬病，但由于其目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段以及與我國的經(jīng)貿(mào)關(guān)系，其達(dá)成交易的意愿較強(qiáng)，雖偶有無理拒付，但總體拒付率保持在相對(duì)低位。

北美、中國香港地區(qū)、中東地區(qū)信用證

北美、中國香港地區(qū)、中東地區(qū)拒付率排在第三梯隊(duì)。

北美信用證的選取樣本主要來自美國、加拿大等國家。從單據(jù)種類來說，該區(qū)域信用證要求的單據(jù)基本為常規(guī)單據(jù)，條款指示清晰，基本無含混模糊之處，便于制作和審核。北美信用證拒付率較高的原因是取樣樣本的開證行存在著比較普遍的拒付習(xí)慣，確定為不符交單后往往是先行發(fā)送拒付通知，再行付款。

與北美信用證不同，雖均為傳統(tǒng)貿(mào)易強(qiáng)國（地區(qū)），中國香港地區(qū)信用證卻有著貿(mào)易自由港的鮮明印記。比如，轉(zhuǎn)讓信用證和背對(duì)背信用證占比較高；在信用證中加列詳細(xì)的制裁和反洗錢條款；為了防止泄漏商業(yè)機(jī)密，信用證還會(huì)要求禁止顯示價(jià)格、合同號(hào)等敏感信息。在這種背景下，受益人面對(duì)的往往是中間商而非最終買方，處于相對(duì)弱勢地位，因此增加了貿(mào)易的不確定性，繼而被拒付概率相對(duì)較高。此外，與北美信用證相同，中國香港地區(qū)銀行也普遍存在拒付習(xí)慣。

本文選取的中東地區(qū)樣本均來自阿聯(lián)酋、科威特、沙特阿拉伯。其出單量較少，但拒付率卻保持在高位。究其原因，與印巴孟信用證類似，中東地區(qū)的信用證要求單據(jù)種類眾多，對(duì)單據(jù)的制作要求非常細(xì)致，因此給制單和審單增加了難度，相符出單率低。由于對(duì)信用證的理解不同，中東地區(qū)偶爾也會(huì)出現(xiàn)無理拒付的現(xiàn)象。

歐洲信用證

本文選取的歐洲信用證樣本均來自法國、土耳其、意大利和英國。歐洲信用證條款通常嚴(yán)謹(jǐn)明確，但某些信用證條款與實(shí)際貿(mào)易合同關(guān)聯(lián)度較高，條款相對(duì)復(fù)雜，分期信用證和軟條款信用證占有一定比例。加之英法等歐洲銀行均有拒付習(xí)慣，取樣樣本中英國和法國的不符出單幾乎均收到了拒付，由此導(dǎo)致了拒付率高居榜首。

拒付類型及不符點(diǎn)分析

將拒付電文樣本分為無理拒付和合理拒付兩類。抽樣樣本中，無理拒付占比不足1%，合理拒付占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢。

合理拒付中，最常見的不符點(diǎn)是影響實(shí)際貿(mào)易的重大不符點(diǎn)，例如過三期、超短支（裝）、少單據(jù)、提單的裝卸貨港、發(fā)票的貨描、保單的承保險(xiǎn)別與信用證規(guī)定不一致等。重大不符點(diǎn)會(huì)影響買賣雙方的實(shí)際貿(mào)易，如果信用證交單出現(xiàn)此類問題，則被拒付的可能性較大。重大不符點(diǎn)中，排名前三的是過三期，即晚裝船、過交單期、過效期，這三類不符點(diǎn)在總量中的占比超過了四分之三。其他重大不符點(diǎn)可歸為貨物裝運(yùn)或支取金額不符合信用證的要求，如超短支（裝）、不符合分批/分期裝運(yùn)要求等。此類不符點(diǎn)往往因?yàn)樯婕熬唧w的貿(mào)易結(jié)算，一旦出現(xiàn)容易被拒付。

常見單據(jù)中被拒付機(jī)率最高的兩類單據(jù)是提單和發(fā)票，其載有的不符點(diǎn)數(shù)量占被拒付單據(jù)不符點(diǎn)總量的半數(shù)以上。其他常見單據(jù)是產(chǎn)地證、箱單、保單，拒付量約占兩成。而類如檢驗(yàn)證明、受益人證明類單據(jù)等，一般依據(jù)信用證要求開具，UCP和ISBP對(duì)其規(guī)定相對(duì)較少，因此不符點(diǎn)出現(xiàn)的頻率也較小。

從無理拒付銀行所屬國家（地區(qū)）來看，多數(shù)集中在南亞和中東地區(qū)的銀行，意大利、土耳其、中國香港地區(qū)銀行也有零星無理拒付。其中多數(shù)是開證行迫于實(shí)際貿(mào)易中申請(qǐng)人要求降價(jià)或延遲付款的壓力，做出的無奈之舉；也有少量無理拒付是由于銀行對(duì)審單標(biāo)準(zhǔn)的理解不同所致，在發(fā)送反駁電文進(jìn)行駁斥后，均收回了款項(xiàng)。

綜上所述，低拒付率通常與信用證條款明晰，制單、審單難度較小有密切關(guān)系；而高拒付率往往與制單難度大、貿(mào)易背景復(fù)雜以及往來銀行存在拒付習(xí)慣有關(guān)。對(duì)于往來銀行，需特別關(guān)注歐洲、中東地區(qū)、北美、中國香港地區(qū)等拒付率較高的銀行，以及南亞、中東地區(qū)等無理拒付偶有發(fā)生的銀行。抽樣樣本中統(tǒng)計(jì)的有效不符點(diǎn)，基本為明顯違反國際慣例及信用證條款，對(duì)實(shí)際貿(mào)易或者單據(jù)使用造成不良影響的實(shí)質(zhì)性不符點(diǎn)。此類不符點(diǎn)一旦出現(xiàn)，被拒付的機(jī)率較高。相較而言，絕大多數(shù)銀行對(duì)于非實(shí)質(zhì)性不符點(diǎn)的拒付持謹(jǐn)慎態(tài)度，瑕疵類不符點(diǎn)拒付率較低。同樣，無理拒付率也處在低位，并均得到了妥善解決。總體來說，國際銀行間單證項(xiàng)下的業(yè)務(wù)操作基本能夠遵循國際慣例行事，銀行間信譽(yù)度較高。