互聯網金融背景下“微粒貸”合作業務風險防控研究

劉 宇

（中國人民銀行遂寧市中心支行，四川 遂寧 629000）

一、“微粒貸”合作業務模式簡介

（一）產品介紹

“微粒貸”為微眾銀行推出的線上個人信用循環消費貸，貸款額度區間[500元，30萬元]，入口為QQ和微信1，客戶在額度范圍內進行借款。首次簽約客戶必須完成綁卡、身份證識別、視頻認證等步驟并勾選相關協議，“微粒貸”平臺依據客戶基本信息、基于QQ和微信的互聯網行為數據以及中國人民銀行征信系統數據等多方面信息進行最高額度審批。

（二）合作模式

微眾銀行作為發起方負責承擔20%—1%貸款本金，合作銀行承擔剩下的80%—99%貸款本金。合作銀行需在微粒貸業務開辦前在微眾銀行開立備付金賬戶。微眾銀行主要負責微粒貸的獲客與營銷；提供業務系統平臺和服務。合作銀行則主要向微眾銀行提供客戶標準；負責向監管部門報送其出資份額部分微粒貸監管業務報表并協助微眾銀行與監管機關溝通。（目前，遂寧銀行合作的微粒貸業務中微眾銀行承擔貸款本金20%，遂寧銀行承擔80%。）

（三）利率范圍

依據客戶資信情況，“微粒貸”的貸款利率在日利率萬分之二至萬分之五的范圍內浮動。各合作銀行自主確定目標客戶利率區間，在此利率范圍內的客戶才會被推送。（遂寧銀行選擇的利率區間為日利率萬分之三至萬分之五，即年化利率10.95%-18.25%，低于此利率范圍的客戶將不會被引流至貸款頁面。）

（四）收益分配

“微粒貸”采用等額本息還款方式，每期收回的本金和收益，按照出資比例，通過專用備付金賬戶向微眾銀行和合作銀行逐筆實時清算。同時合作銀行須按月向微眾銀行支付相關費用：

月度平臺費2=“微粒貸”當月實收利息*平臺費率（當前遂寧銀行平臺費率為5.5/18.25）

月度委外催收費用3=當月逾期30天（不含）以上借據還款總金額×委外催收傭金費率（當前遂寧銀行委外催收傭金費率為10%。）

信息服務費4：按出資份額繳納。（2017年度和2018年度遂寧銀行信息服務費由微眾銀行100%承擔。）

綜上，從“微粒貸”合作業務模式中可以看出“微粒貸”業務涉及了大數據、云計算、移動互聯等多種技術，對線下獲客能力較弱，線上不具備穩定流量入口，互聯網技術和數據積累有限的中小銀行來說，“微粒貸”是一個打破自身局限，提高競爭能力的不錯的合作機會。

二、遂寧銀行“微粒貸”業務發展狀況

（一）“微粒貸”業務特點

1.業務整體快速拓展。2017年1月遂寧銀行與微眾銀行合作推出了“微粒貸”業務。2017年底，遂寧銀行“微粒貸”存量筆數14.46萬筆；總額9.01億，占各項貸款總額5.16%；平均利率為16.96%；其中單筆最大額度貸款為3.20萬元，利率為18%。2017年底“微粒貸”增量占該行各項貸款增量30.36%，占該行信用貸款增量99.01%，業務發展迅速。

2.異地發放特征明顯。“微粒貸”客戶由微眾銀行根據遂寧銀行提供的“遂寧銀行客戶標準”通過系統“隨機”邀請，客戶遍布全國，從2017年底“微粒貸”存量筆數和存量余額來看，客戶主要集中在廣東、浙江、湖南等地，四川地區“微粒貸”筆數排名第5，余額排名第7，靠前，但占比均低于7%；遂寧市區“微粒貸”筆數和余額均低于1%，整體來講“微粒貸”業務帶動了遂寧銀行的跨區域經營。

3.收益貢獻大。2017年該行“微粒貸”利息收入共計4212.30萬元，根據協議約定將利息收入的30.137%作為平臺費用支付給微眾銀行，共計支付1269.46萬元，扣除平臺費后2017年實際收入2942.84萬元，占該行全年利息收入的2.07%，利息凈收入的5.52%。

（二）“微粒貸”資產質量狀況

2017年底，遂寧銀行“微粒貸”不良貸款余額共計83.37萬元，占全行不良貸款余額0.28%。“微粒貸”不良率0.09%，比全行不良貸款率低1.64個百分點。（微眾銀行“微粒貸”業務2017年整體不良率為0.58%）。從地區分布上看，廣東、江蘇、湖南不良貸款率均在0.1%-0.2%之間，高于遂寧銀行“微粒貸”整體不良貸款率0.09%。浙江和湖北不良貸款率則低于遂寧銀行“微粒貸”整體不良率。從期限上看，貸款逾期期限控制在360天以內。遂寧銀行不良貸款主要集中于次級貸款（91-180逾期天貸款），占不良貸款余額94.46%；少部分為可疑貸款（181-360天逾期貸款）；不存在逾期360天以上的損失貸款，整體來講遂寧銀行“微粒貸”不良貸款率維持在較低水平。

（三）遂寧銀行風險管理策略

據調查遂寧銀行主要參照《微眾銀行微粒貸產品風險管理框架》進行風險管控。相關風險管理方法主要有：一是建立“遂寧銀行客戶標準”。通過向“遂寧銀行客戶標準”微眾銀行提供，來把控“微粒貸”信貸客戶的標準，具體客戶由微眾銀行的邀約為準。且遂寧銀行擁有不時檢視或調整能與微眾銀行達成共識的新的“遂寧銀行客戶標準”的權利，當雙方在標準認定上未達成共識，微眾銀行需暫停新客戶準入以保障遂寧銀行權益，但不影響存量客戶的已借款權益。二是形成了“遂寧銀行黑名單”。在聯合授信及審批時，所有客戶會經過該黑名單篩選以符合遂寧銀行風險要求。三是按要求進行五級分類，并計提相關撥備，以應對可能出現的風險。

三、“微粒貸”業務帶來的風險隱患

（一）跨區域經營風險

一方面異地監管信息交流機制未健全，跨區域監管面臨挑戰。“微粒貸”借助QQ、微信平臺發放貸款，貸款客戶遍布中國各個地區，雖然合作銀行履行向相關監管部門報送“微粒貸”監管業務報表，但一旦風險爆發，風險將散布各地，對合作銀行所在地監管機構風險處置提出挑戰。目前，異地監管機構尚未建立良好的溝通協作機制，信息的交流傳遞過程中，可能錯失風險處置的最佳時期，提升風險爆發隱患。另一方面合作銀行的風險主動管理能力較弱，跨區域經營存在潛在風險隱患。由表三可以看出，遂寧銀行“微粒貸”不良貸款主要集中在廣東、江蘇、湖南，占比40.83%；此類不良貸款處于異地，貸款回收主要通過合作銀行機構線上催收和外聘催收機構催收，對外的依賴性較大，自身主動管理能力被削弱，也會增加“微粒貸”風險隱患。

（二）信貸管理風險

主要體現在：一是貸前管理主要通過提供“遂寧銀行客戶標準”實現與微眾銀行的聯合審貸，但其實際對客戶身份信息識別并未做到像傳統貸款審貸那樣全面。二是貸中管理機制相對薄弱，主要依靠微眾銀行執行。三是貸后管理主動性較弱。遂寧銀行對風險暴露貸款的催收主要通過外聘的催收機構進行，主要方式為線上催收、智能語音催收、委外電話催收、委外上門催收、訴訟等，自身主動處置能力較為欠缺。另外經調查發現，轄區小貸公司存在借“微粒貸”平臺授信情況向相關“微粒貸”客戶提供貸款的情況，即存在重復授信風險。且同一個授信額度可以在多家小貸公司進行貸款，此類情形的存在可能會導致同一信貸客戶舉債杠桿率較大，高杠桿下高額的融資成本可能造成貸款客戶還款壓力增大，增加其貸款違約風險，使得銀行、小貸公司的不良貸款增加。

（三）金融統計風險

一是影響地區社會融資規模增量統計準確性。“微粒貸”業務上線后，遂寧銀行絕大部分個人貸款客戶為非本地住戶，如果不細致區分，將導致地區社會融資規模增量統計失真。二是客戶利率與銀行實際收益存在差異。由于平臺費的存在，貸款收益在微眾銀行和合作銀行之間進行了再分配。以客戶支付18%貸款利率為例，遂寧銀行實際收益為8.4%，而微眾銀行實際收益為9.6%。三是影響標準化存貸款綜合抽樣統計方法的應用。以“微粒貸”為代表的互聯網金融產品，帶來貸款筆數爆發式增長，影響了標準化存貸款綜合抽樣統計方法的準確性。四是地區加權平均利率失真。遂寧銀行與微眾銀行合作發放“微粒貸”以來，該行貸款加權平均利率大幅增長，并帶動遂寧市貸款加權平均利率居高不下，以17年末為例,遂寧銀行貸款加權平均利率達10.75%，高于全市貸款加權平均利率4.47個百分點。

（四）個人征信風險

微眾銀行建立客戶信用評分模型，運用大數據分析手段，結合客戶社交信息、個人征信信息、第三方信息等自動為客戶授信。實際應用中存在誘導客戶授權、影響客戶征信記錄等現象：一是微眾銀行通過電子協議以勾選方式獲得用戶授權查詢征信，并未取得被查詢人的書面授權，違反相關規定；二是僅查看額度、不申請貸款，仍會在征信報告中形成“微眾銀行以貸款審批原因向征信系統查詢個人征信記錄”的查詢記錄，如果用戶信用報告中機構查詢記錄過多（半年內超過6次），將影響該客戶的貸款申請；三是以“授信額度”記錄貸款“發放額度”，即用戶在“微粒貸”有多少授信額度，即使該用戶只貸款1元，在征信報告中體現為發放了金額仍等于“授信額度”的貸款，影響用戶再次申請貸款。

（五）反洗錢監控風險

微眾銀行和合作機構均接受所轄人民銀行的反洗錢管理，但存在三方面的問題。一是客戶身份識別不到位。受托方微眾銀行沒有直接對客戶采取符合反洗錢法律規定的客戶身份識別措施，而遂寧銀行作為委托方雖為每個貸款客戶在業務系統生成了客戶號，但并未完整、準確從受托方獲得并保存客戶身份資料信息。二是規避了大額交易報告。“微粒貸”單筆貸款不超過4萬元，總額不超過30萬元，規避了反洗錢大額交易報告要求，存在一定的反洗錢監控風險。三是可疑交易監測斷鏈。“微粒貸”一經發放即轉入微眾銀行與合作銀行以外的他行賬戶，放款方無法對貸款資金異常流向、異常還款等可疑情況進行有效監測，影響了可疑交易的有效識別和報告。

四、相關政策建議

（一）督促機構依法合規開展業務

2017年以來遂寧銀行“微粒貸”業務發展十分迅猛，相關監管部門要積極引導金融機構按照消費類信貸政策、利率政策、反洗錢管理規定等合規發展業務，按要求計提撥備和資本，合理利用使用征信信息。并要求金融機構建立健全相關風險管控制度，操作規程和應急處置措施，避免“微粒貸”野蠻生長而帶來風險隱患。

（二）加強金融風險監測和排查

強化重點監測分析，“微粒貸”具有單筆金額小、筆數眾多的特點，使得監管取數、統計存在困難，監管數據的及時性和有效性面臨挑戰。對此，建議各相關監管機構主動加強對此類業務的風險監測，建立定期檢查報備制度，必要情況下可通過現場進入相關業務系統全面排查業務情況。同時加強互聯網金融業態數據共享，充分利用各類舉報信息，重點關注負面輿情，及時發現苗頭問題，做好應急準備，防止發生群體性事件，切實把非法行為消滅在萌芽狀態。

（三）加大金融科技研發投入

“微粒貸”業務發展主要依托微眾銀行提供技術平臺支持，外部依賴性強，嚴重時可能會影響合作銀行的獨立性。同時隨著時代的發展金融科技在金融領域扮演著越來越重要的角色，建議金融機構也要加大金融科技研發投入，提升自身的綜合實力，可以加快將2017年上線的自動信審及決策引擎系統引入“微粒貸”貸前審貸的步伐，提升自身貸前風險審查和管控能力。

（四）加強跨區域間的監管協作

“微粒貸”業務帶動了合作銀行機構的跨區域發展，且未來金融業發展也有突破區域限制傾向，跨區域發展趨勢明顯。在此背景下，金融管理部門之間也要加強協調溝通，建立監管協作、信息交流溝通機制。共同監管跨區域發展業務，對發現的風險情況及時交流溝通，并積極采取措施以應對跨區域風險。

注釋

①QQ點擊：我—錢包—資金理財—微粒貸—查看額度微信點擊：我—錢包—微粒貸借錢—查看額度。

②遂寧銀行支付微眾銀行提供本協議項下資源和服務的對價。

③因委外及對應資產份額外包催收所產生費用，由甲乙雙方按照各自承擔的貸款份額進行分攤。

④為支持該協議項下合作貸款的順利達成，作為騰訊集團提供信息資源及相關服務的對價。