互聯網金融經濟學探究

陳思如

【摘要】隨著經濟的發展和技術的提高，互聯網金融應運而生，而且其發展速度之快令人唏噓，引起了各個領域人士的強烈關注，業界內外也紛紛嘗試從不同角度對互聯網金融的發展進行分析。文章主要從三個方面進行了探究：互聯網金融的發展脈絡;互聯網金融經濟學解析框架分析;基于阿里巴巴的案例分析，希望通過本文可以推動互聯網金融經濟的創新發展，使金融產業能夠不斷穩定發展。

【關鍵詞】互聯網金融 金融經濟學 阿里巴巴

“如果銀行不改變，我們就改變銀行。”在2013年，因為馬云的這句豪言，中國的互聯網金融產業開始發展，一開始便引來了社會各界人士的廣泛關注。雖然互聯網金融起源于國外，但是我國的互聯網金融發展呈跨越式上升趨勢，特別表現在在2014年5月，國家中居主導地位的金融機構中央銀行發行了250余張第三方支付牌照，以及P2P網絡貸款、眾籌等的出現和發展。

一、互聯網金融的發展脈絡

近幾十年來，我國的經濟飛速發展，以此同時，技術也與經濟成正比發展，互聯網進入千家萬戶，因此，利用互聯網進行自身業務形式的改革，擴大業務服務范圍，提高服務能力的互聯網金融借機生長了起來。隨著互聯網經濟的飛速發展，以及金融就像人人關心的問題的服務形式和服務能力得到了有效的提高，已經有原來的只能由銀行提供服務的形式走向了多元化的發展方式。通過互聯網技術和大數據、云計算等先進技術的應用與成熟，倉I新出了很多與原來的模式有很大區別的新模式。像第三方字符的這些新興業務將原來只能在銀行辦理的金融行業中的支付、結算、資源的分配等基礎性服務變的非常高效。互聯網金融行業在創新中不斷發展，為使其盡快發展壯大，從而導致國家經濟的發展，有關部門在監管中條件不宜過分苛刻。

從產業層面的方面來看，互聯網金融就是將互聯網與金融行業相融合，從而使金融行業快速互聯網化。與此同時，在金融創新方面來看，互聯網金融還是屬于金融的范圍的，這種服務方式的改變充分利用了現代互聯網技術、大數據等先進技術，實現了質量和效益的雙提高，降低了交易成本，提高了交易效率。改善了信息不平等等現象，提高了信用的甄別能力。其最為明顯的表現就是在進行網上交易時，交易成本大大降低并且基本可以忽略，但是令人震驚的是，現在還一直呈下降趨勢。

二、互聯網金融經濟學解析框架分析

互聯網金融的發展需要各方面的支持，包括不斷發展的科學技術的支持，以及國家政策上的扶持，在進行產業之間的融合和變革的過程中，需要把融合雙方先進的方面結合起來，能夠在產業融合中不斷的奮力前進，才能成功的實現產業的相互合作，才能使產業可以在更好的平臺上更加發展壯大。技術進步主要分為兩個方面，一個是革命性創新，另一個就是以革命性創新為基礎的擴散性技術創新。

從本質上講，互聯網相關技術的出現時代發展的必要產物，是屬于革命性創新的技術，但是基于此基礎上的金融業務在互聯網技術上的改革和創新卻是在知識與信息的方面考慮的。基于這些原因，互聯網技術的快速發展和變革不斷推動著金融行業和互聯網行業在技術的方面不斷地進行著創新，為金融業務的革新提供了很大的技術支持和推動力。尤其是近年來，互聯網和大數據迅速發展，變得越來越成熟，技術能力越來越強，互聯網金融也得到了飛速的發展。而互聯網與金融進行了很好的融合，經過發展，形成了一種全新的業態，互聯網金融業態。

三、分析阿里巴巴的案例

（一）阿里巴巴克服生態圈融資難的問題的分析

自古以來剛剛起步的小型微型企業的融資就有很大的困難，這主要是因為小型微型的企業的信用貸款都存在著安全風險較高的問題。而這問題的原因，一方面是由于這些小型微企業的規模一般都比較小，這就決定了其固定資產不會多，能夠用以抵押進行貸款的資產更是少之又少，不能滿足貸款融資金額的要求，而且小微企業開始創業的生命歷程較短，與銀行進行的業務交易比較少，一般財務制度和管理能力也不夠完善，因此，難以與銀行形成良好的信用體系;另一方面，小微企業在進行貸款的時候一般額度都比較小，但是頻率非常快，而由于銀行在放貸之前需要對企業的經營狀況、還貸能力、信譽狀況等進行一系列的深入完全以及嚴謹的調查來保證資金的安全，而且放完貸款之后還要進行追蹤，小企業的這種貸款方式增加了銀行的各項成本。但是，阿里巴巴卻不同，他所能提供的這種小額貸款業務都是依托與互聯網的，因此，在這個大數據的時代，利用計算機能夠很便捷快速的通過對貸款人以前交易過程所產生的數據進行綜合的整合和分析，從而轉化成信貸過程中所需要的信用數據，形成信用評級運算，正好契合了小微企業融資過程中的特點和需求。這種融資結構打破了傳統融資的缺點，這種融資能力真正打破了傳統金融機構在融資服務上的壟斷。阿里巴巴之所以能夠將這項業務發展起來，主要有一下三個方面的原因：先進的技術支持，如互聯網，大數據，云計算和搜索技術等;它的實現是在監管措施的支持下的;平臺中有足夠多的完整的數據作為有效的支持。

（二）阿里巴巴金融創新方面的分析

（1）阿里巴巴推出的支付寶被人們作為第三方支付工具。在支付寶被推出之后，阿里巴巴容易的解決了支付成本問題，而且大大提升了支付效率，提高了支付成功的概率。而且，操作非常簡單便捷，用戶可以直接用在支付寶中預存的現金進行購物，提高了賣家和買家實時交易的效率。在阿里巴巴這個平臺上，支付寶的交易可以滿足大多數的交易需求，與此同時，支付寶為拓展其服務門類，開展了大量個性化的服務內容，推出個性化的服務系統。不僅節約了消費者的成本，而且大大節約了時間，提高了消費者的應用體驗。

（2）小額貸款依附支付寶進行發放。如今，如果在線上申請阿里巴巴的小額貸款，阿里巴巴的后臺可以依照該用戶以前的交易數據快速精準的利用云計算、大數據等新興技術及時計算出該用戶的信用數據，在較短的時間內完成貸款任務。后臺的云計算可以根據大數據解決貸款中數據不對等的問題，大大降低了交易時間和交易成本，使貸款的效率得到了很大的提升，也使中小企業融資難的難題迎刃而解。

（3）阿里巴巴推出余額寶。阿里巴巴將人們想利用碎片化的時間理財的愿望通過網絡現實。能讓用戶將閑散的資金放入余額寶中進行理財，而且，其理財收益可以天天看得到并作為本金加入到下一天的理財當中。余額寶給傳統的理財產品帶來最大沖擊的方面是，可以通過在線申購的方式進行理財，沒有繳納多余的手續費，沒有最低下限的限制，極大的減少了支付寶用戶在理財期間可能會產生的多余的費用，這就是將支付寶的理財渠道和其他的基金公司完成了在線的完美連接。但是，這種情況帶來的后果就是大部分用戶的多余財產從銀行中轉移到支付寶中，將支付寶變成了日常消費和理財的主要方式，而銀行為了不使自己的客戶流失就都紛紛下調支付額度，想要制止資金大量流向支付寶。

（三）阿里巴巴金融深化分析

如今，我國的金融市場在改革開放中不斷穩定發展著，以前的時候，民營銀行被人們一度被認為是金融行業改革發展的最大的助力，但是，像阿里巴巴這樣的新型金融行業強勢出現后，讓整個傳統的金融體系受到了前所未有的沖擊和洗禮。這主要從這兩個方面來分析：新興的金融行業全面提高了理論市場化的速度。像支付寶這樣的第三方支付工具已然建立起了專屬于自己的支付渠道。最明顯就表現在個人與企業的存款都有了一個新的存款方式的選擇，而且這種存款去向選擇的增多也使銀行業收到了極大的影響，這種沖擊必然會把利率引向市場化。當然，在目前的利率政策下，余額寶變成了監管套利的實際受益者，這種政策無疑給余額寶形成了一種保護。當利率被引向市場化之后，類似于余額寶等金融業務的提供者在失去了這一層保護膜之后生存空間緊張的問題便會變得突出了;使金融機構的形成速度加快。阿里巴巴的小額貸款業務可以幫助其他行業中的企業不再受到成本的制約，這主要表現在眾多的網絡融資平臺大量出現。

四、結語

作為互聯網金融發展的承擔者和強大的推動者，銀行金融機構并沒有發揮到這樣的作用，所以，能在創新實施的過程中與金融機構各方面進行較好的綜合的融合與合作，能在創新性的表現過程中優化技術條件和監管條件，能夠有助于更好的突破產業的邊界化，從而達到金融的不斷創新發展，不斷深化發展的目的和目標。